股指期权日报 | 2025-04-29 股指期权日报 股指期权市场概况 期权成交量 2025-04-28，上证50ETF期权成交量为53.15万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为45.81万张； 中证500ETF期权（沪市）成交量为69.81万张；深证100ETF期权成交量为2.35万张； 创业板ETF期权成交量为54.33万张；上证50股指期权成交量为1.58万张； 沪深300股指期权成交量为3.67万张；中证1000期权总成交量为14.61万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报0.93，环比变动为+0.12；持仓量PCR报0.97，环比变动为+0.05； 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报1.08，环比变动为+0.14；持仓量PCR报0.86，环比变动为+0.01； 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报1.14，环比变动为+0.25；持仓量PCR报0.95，环比变动为-0.01 ； 深圳100ETF期权成交额PCR报1.33 ，环比变动为+0.53；持仓量PCR报0.86；环比变动为-0.04； 创业板ETF期权成交额PCR报1.09，环比变动为+0.24 ；持仓量PCR ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 金融期权市场成交相对活跃，成交量达783万张，多数品种PCR比值显著低于1，认购期权热度大于认沽期权 [1][3] - 各ETF期权VIX指数不同幅度上升，上交所中证500ETF期权VIX上升0.40%，深交所创业板ETF期权VIX上升1.09%，中金所沪深300股指期权VIX指数上升0.48% [1][3] 根据相关目录分别进行总结 一、行情速览 1.1成交持仓量 - 上交所上证50ETF收盘价2.715，涨0.89%，期权成交量1285515张，持仓量1594677张，成交量PCR为1.00，持仓量PCR为0.77 [5] - 上交所沪深300ETF收盘价3.860，涨0.23%，期权成交量1369245张，持仓量1414333张，成交量PCR为0.97，持仓量PCR为0.71 [5] - 上交所中证500ETF收盘价5.545，跌0.88%，期权成交量1632882张，持仓量1216514张，成交量PCR为1.11，持仓量PCR为0.87 [5] - 上交所科创50ETF收盘价1.061，涨0.66%，期权成交量968114张，持仓量1919468张，成交量PCR为0.99，持仓量PCR为0.69 [5] - 上交所科创版50ETF收盘价1.034，涨0.58%，期权成交量339488张，持仓量560260张，成交量PCR为0.95，持仓量PCR为0.70 [5] - 深交所沪深300ETF收盘价3.897，涨0.39%，期权成交量160681张，持仓量352399张，成交量PCR为1.03，持仓量PCR为0.80 [5] - 深交所中证500ETF收盘价2.218，跌0.58%，期权成交量212597张，持仓量404424张，成交量PCR为1.28，持仓量PCR为0.84 [5] - 深交所创业板ETF收盘价1.870，跌1.22%，期权成交量1347656张，持仓量1583690张，成交量PCR为1.02，持仓量PCR为0.62 [5] - 深交所深证100ETF收盘价2.565，跌0.54%，期权成交量80343张，持仓量158568张，成交量PCR为1.32，持仓量PCR为1.08 [5] - 中金所沪深300指数收盘价3772.8204，涨0.31%，期权成交量99866张，持仓量215359张，成交量PCR为0.79，持仓量PCR为0.64 [5] - 中金所中证1000指数收盘价5835.348，跌1.33%，期权成交量298958张，持仓量275140张，成交量PCR为1.01，持仓量PCR为0.66 [5] - 中金所上证50指数收盘价2658.4955，涨0.91%，期权成交量35573张，持仓量80515张，成交量PCR为0.66，持仓量PCR为0.63 [5] 1.2波动率 - 上交所上证50ETF隐波指数（VIX）为16.90，IV涨跌幅0.60%，偏度指数105.61，30日历史波动率21.94%，90日历史波动率16.57%，隐历差 -5.03% [9] - 上交所沪深300ETF隐波指数（VIX）为18.16，IV涨跌幅0.69%，偏度指数105.23，30日历史波动率23.75%，90日历史波动率17.86%，隐历差 -5.60% [9] - 上交所中证500ETF隐波指数（VIX）为23.49，IV涨跌幅0.40%，偏度指数106.65，30日历史波动率32.74%，90日历史波动率24.58%，隐历差 -9.24% [9] - 上交所科创50ETF隐波指数（VIX）为33.36，IV涨跌幅0.68%，偏度指数106.93，30日历史波动率36.25%，90日历史波动率30.96%，隐历差 -2.89% [9] - 上交所科创版50ETF隐波指数（VIX）为33.80，IV涨跌幅1.06%，偏度指数111.07，30日历史波动率34.39%，90日历史波动率30.22%，隐历差 -0.59% [9] - 深交所沪深300ETF隐波指数（VIX）为18.10，IV涨跌幅0.84%，偏度指数110.23，30日历史波动率23.52%，90日历史波动率17.97%，隐历差 -5.42% [9] - 深交所中证500ETF隐波指数（VIX）为23.15，IV涨跌幅0.56%，偏度指数108.63，30日历史波动率33.87%，90日历史波动率25.20%，隐历差 -10.73% [9] - 深交所创业板ETF隐波指数（VIX）为28.52，IV涨跌幅1.09%，偏度指数102.09，30日历史波动率42.44%，90日历史波动率32.00%，隐历差 -13.92% [9] - 深交所深证100ETF隐波指数（VIX）为21.64，IV涨跌幅0.52%，偏度指数104.84，30日历史波动率30.79%，90日历史波动率23.29%，隐历差 -9.15% [9] - 中金所沪深300指数隐波指数（VIX）为18.99，IV涨跌幅0.48%，偏度指数107.27，30日历史波动率24.89%，90日历史波动率18.60%，隐历差 -5.90% [9] - 中金所中证1000指数隐波指数（VIX）为27.86，IV涨跌幅0.70%，偏度指数104.50，30日历史波动率39.23%，90日历史波动率30.15%，隐历差 -11.37% [9] - 中金所上证50指数隐波指数（VIX）为17.83，IV涨跌幅0.76%，偏度指数111.85，30日历史波动率21.81%，90日历史波动率16.60%，隐历差 -3.97% [9] 二、品种研究 2.1上交所上证50ETF期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、VIX指数、SKEW指数、成交量PCR、持仓量PCR等图表 [14] 2.2上交所沪深300ETF期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、VIX指数、SKEW指数、成交量PCR、持仓量PCR等图表 [17][19] 2.3上交所中证500ETF期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、VIX指数、SKEW指数、成交量PCR、持仓量PCR等图表 [22] 2.4上交所科创50ETF期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、VIX指数、SKEW指数、成交量PCR、持仓量PCR等图表 [25][27] 2.5上交所科创版50ETF期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、VIX指数、SKEW指数、成交量PCR、持仓量PCR等图表 [29] 2.6深交所沪深300ETF期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、VIX指数、SKEW指数、成交量PCR、持仓量PCR等图表 [32][34] 2.7深交所中证500ETF期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、VIX指数、SKEW指数、成交量PCR、持仓量PCR等图表 [36][38]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 2025年3月10日商品期权成交量643万张，部分品种成交量较大，豆粕、纯碱和烧碱期权成交量分别达67万张、60万张和49万张；豆粕和纯碱期权持仓量分别超113万张和95万张；部分品种成交量PCR偏离较大，如乙二醇期权PCR达1.51，碳酸锂期权PCR仅为0.22 [4] - 原油期权IV上升5.06%，农产品中菜籽粕期权IV上升5.71%、豆二期权IV下降2.44%，能化类品种中原油期权IV上升5.06%、锰硅期权IV下降1.28%，金属类品种中各品种IV涨跌互现，铁矿石期权IV上涨2.58% [4] 根据相关目录分别进行总结 行情速览 成交持仓量 - 展示了多种商品期权的成交持仓情况，包括主力合约收盘价、涨跌幅、期权成交量、认购成交量、认沽成交量、期权持仓量、认购持仓量、认沽持仓量、成交量PCR和持仓量PCR等数据 [7] 波动率 - 呈现了多种商品期权的平值IV、IV涨跌幅（绝对值）、历史波动率（30日、60日、90日）和隐历差等数据，部分品种IV有明显涨跌，如菜籽粕期权IV上升5.71%，豆二期权IV下降2.44%，原油期权IV上升5.06%，锰硅期权IV下降1.28%，铁矿石期权IV上涨2.58% [13] 品种研究 豆粕期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、近一月IV走势和近一月隐历差走势等图表 [16] 菜籽粕期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、近一月IV走势和近一月隐历差走势等图表 [18] PTA期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、近一月IV走势和近一月隐历差走势等图表 [23] 甲醇期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、近一月IV走势和近一月隐历差走势等图表 [26] 纯碱期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、近一月IV走势和近一月隐历差走势等图表 [28] 铁矿石期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、近一月IV走势和近一月隐历差走势等图表 [33] 沪银期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、近一月IV走势和近一月隐历差走势等图表 [36] 螺纹钢期权 - 展示了波动率微笑曲线、波动率期限结构、近一月IV走势和近一月隐历差走势等图表 [39]