先锋期货期权日报 2025-10-31 风险揭示 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。本报告所载 的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用。过去的表现并不代表未来 的表现，未来的回报也无法保证，投资者可能会损失本金。 在任何情况下，我们不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损 失负任何责任，投资者需自行承担风险。此报告中所指的投资及服务可能不适合 阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。 期权标的行情波动龙虎榜： | 标 的 | 平值期权隐 | 排 名 | 标的30天历 | 排 名 | 标的当日 | 排 名 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 含波动率 | | 史波动率 | | 真实波幅 | | | ps2512 | 2.7% | 1 | 2.1% | 6 | 2.9% | 5 | | lc2512 | 2.4% | 2 | 1.6% | 12 | 5.1% | 1 | | 科创板50etf11月 | 2.3% | 3 | 2.6% | 2 | 3.3% | 2 | | 科创50etf11月 | 2.3 ...

股指期权日报 | 2025-10-31 股指期权日报 股指期权市场概况 期权成交量 2025-10-30，上证50ETF期权成交量为59.51万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为74.81万张； 中证500ETF期权（沪市）成交量为132.96万张；深证100ETF期权成交量为5.14万张； 创业板ETF期权成交量为212.61万张；上证50股指期权成交量为4.00万张； 沪深300股指期权成交量为10.83万张；中证1000期权总成交量为28.34万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报0.61，环比变动为+0.08；持仓量PCR报0.96，环比变动为-0.04； 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.54，环比变动为+0.02；持仓量PCR报1.17，环比变动为-0.05； 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报0.75，环比变动为+0.16；持仓量PCR报1.35，环比变动为-0.10 ； 深圳100ETF期权成交额PCR报0.64 ，环比变动为+0.06；持仓量PCR报1.31；环比变动为-0.01； 创业板ETF期权成交额PCR报0.63，环比变动为+0.19 ；持仓量 ...

股指期权日报 | 2025-10-30 股指期权日报 股指期权市场概况 期权成交量 2025-10-29，上证50ETF期权成交量为76.28万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为85.68万张； 中证500ETF期权（沪市）成交量为120.60万张；深证100ETF期权成交量为4.68万张； 创业板ETF期权成交量为172.71万张；上证50股指期权成交量为2.46万张； 沪深300股指期权成交量为11.39万张；中证1000期权总成交量为20.10万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报0.53，环比变动为-0.07；持仓量PCR报1.00，环比变动为+0.01； 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.52，环比变动为-0.06；持仓量PCR报1.22，环比变动为+0.06； 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报0.59，环比变动为-0.13；持仓量PCR报1.45，环比变动为+0.17 ； 深圳100ETF期权成交额PCR报0.58 ，环比变动为-0.15；持仓量PCR报1.32；环比变动为+0.04； 创业板ETF期权成交额PCR报0.44，环比变动为-0.07 ；持仓量 ...

2025-10-28，上证50ETF期权成交量为87.29万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为101.12万张； 中证500ETF期权（沪市）成交量为151.17万张；深证100ETF期权成交量为6.62万张； 创业板ETF期权成交量为180.50万张；上证50股指期权成交量为3.34万张； 沪深300股指期权成交量为12.39万张；中证1000期权总成交量为21.93万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报0.60，环比变动为+0.16；持仓量PCR报0.99，环比变动为-0.01； 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.58，环比变动为+0.11；持仓量PCR报1.16，环比变动为-0.01； 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报0.72，环比变动为+0.12；持仓量PCR报1.28，环比变动为-0.01 ； 深圳100ETF期权成交额PCR报0.74 ，环比变动为+0.25；持仓量PCR报1.28；环比变动为+0.01； 创业板ETF期权成交额PCR报0.51，环比变动为+0.08 ；持仓量PCR报1.34，环比变动为+0.03； 上证50股指期权成交额PCR报0.32， ...

股指期权日报 股指期权市场概况 股指期权日报 | 2025-10-28 期权成交量 2025-10-27，上证50ETF期权成交量为84.26万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为80.12万张； 中证500ETF期权（沪市）成交量为116.86万张；深证100ETF期权成交量为3.56万张； 创业板ETF期权成交量为195.18万张；上证50股指期权成交量为3.97万张； 沪深300股指期权成交量为10.46万张；中证1000期权总成交量为23.92万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报0.44，环比变动为-0.07；持仓量PCR报1.00，环比变动为+0.02； 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.47，环比变动为-0.11；持仓量PCR报1.17，环比变动为+0.04； 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报0.60，环比变动为-0.13；持仓量PCR报1.29，环比变动为+0.04 ； 深圳100ETF期权成交额PCR报0.48 ，环比变动为-0.13；持仓量PCR报1.27；环比变动为+0.01； 创业板ETF期权成交额PCR报0.43，环比变动为-0.08 ；持仓量 ...

先锋期货期权日报 2025-10-27 风险揭示 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。本报告所载 的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用。过去的表现并不代表未来 的表现，未来的回报也无法保证，投资者可能会损失本金。 在任何情况下，我们不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损 失负任何责任，投资者需自行承担风险。此报告中所指的投资及服务可能不适合 阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。 期权标的行情波动龙虎榜： | 标 的 | 平值期权隐 | 排 名 | 标的30天历 | 排 名 | 标的当日 | 排 名 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 含波动率 | | 史波动率 | | 真实波幅 | | | lc2512 | 2.8% | 1 | 1.5% | 20 | 3.0% | 4 | | ps2512 | 2.8% | 2 | 2.2% | 6 | 3.9% | 3 | | 科创板50etf11月 | 2.3% | 3 | 2.7% | 2 | 2.4% | 8 | | 科创50etf11月 | 2.3 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对2025年10月24日股指期权市场概况进行分析，涵盖期权成交量、期权PCR和期权VIX相关数据[1] 根据相关目录分别进行总结 期权成交量 - 上证50ETF期权成交量为90.06万张，沪深300ETF期权（沪市）成交量为92.99万张，中证500ETF期权（沪市）成交量为114.85万张，深证100ETF期权成交量为4.77万张，创业板ETF期权成交量为178.55万张，上证50股指期权成交量为3.76万张，沪深300股指期权成交量为10.41万张，中证1000期权总成交量为22.37万张[1] - 给出各期权看涨、看跌及总成交量具体数据，如上证50ETF期权看涨成交量49.07万张、看跌成交量35.19万张、总成交量84.26万张等[20] 期权PCR - 上证50ETF期权成交额PCR报0.50，环比变动 -0.23；持仓量PCR报0.97，环比变动 -0.02；沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.58，环比变动 -0.31；持仓量PCR报1.13，环比变动 +0.06等各期权相关数据[2] 期权VIX - 上证50ETF期权VIX报16.87%，环比变动 -0.09%；沪深300ETF期权（沪市）VIX报17.69%，环比变动 -0.75%；中证500ETF期权（沪市）VIX报22.19%，环比变动 -1.38%等各期权相关数据[3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别总结 期权成交量 - 2025年10月23日，上证50ETF期权成交量为106.89万张，沪深300ETF期权（沪市）成交量为127.45万张，中证500ETF期权（沪市）成交量为164.69万张，深证100ETF期权成交量为8.57万张，创业板ETF期权成交量为136.70万张，上证50股指期权成交量为3.60万张，沪深300股指期权成交量为7.41万张，中证1000期权总成交量为24.00万张 [1] - 各期权看涨、看跌及总成交量情况：上证50ETF期权看涨49.36万张、看跌40.69万张、总90.06万张；沪深300ETF期权（沪市）看涨47.08万张、看跌45.92万张、总92.99万张；中证500ETF期权（沪市）看涨51.49万张、看跌63.37万张、总114.85万张；深证100ETF期权看涨2.96万张、看跌1.81万张、总4.77万张；创业板ETF期权看涨68.76万张、看跌67.94万张、总136.70万张；上证50股指期权看涨1.37万张、看跌4.01万张、总3.60万张；沪深300股指期权看涨6.35万张、看跌4.06万张、总10.41万张；中证1000股指期权看涨12.98万张、看跌11.02万张、总24.00万张 [21] 期权PCR - 上证50ETF期权成交额PCR报0.73，环比变动为+0.15；持仓量PCR报0.99，环比变动为+0.10 [2] - 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.89，环比变动为+0.11；持仓量PCR报1.07，环比变动为+0.03 [2] - 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报1.36，环比变动为+0.22；持仓量PCR报1.36，环比变动为+0.23 [2] - 深圳100ETF期权成交额PCR报1.31 ，环比变动为-0.53；持仓量PCR报1.29，环比变动为-0.16 [2] - 创业板ETF期权成交额PCR报1.15，环比变动为+0.16 ；持仓量PCR报1.16，环比变动为+0.07 [2] - 上证50股指期权成交额PCR报0.43，环比变动为+0.00；持仓量PCR报0.68，环比变动为-0.01 [2] - 沪深300股指期权成交额PCR报0.56 ，环比变动为+0.01；持仓量PCR报0.74，环比变动为-0.02 [2] - 中证1000股指期权成交额PCR报1.15，环比变动为+0.21；持仓量PCR报0.89，环比变动为-0.04 [2] 期权VIX - 上证50ETF期权VIX报16.96%，环比变动为+0.22% [3] - 沪深300ETF期权（沪市）VIX报18.44%，环比变动为+0.32% [3] - 中证500ETF期权（沪市）VIX报23.57%，环比变动为+0.14% [3] - 深证100ETF期权VIX报25.24%，环比变动为+0.00% [3] - 创业板ETF期权VIX报29.94%，环比变动为-0.46% [46] - 上证50股指期权VIX报17.67%，环比变动为+0.82% [3] - 沪深300股指期权VIX报19.19%，环比变动为+0.44% [3] - 中证1000股指期权VIX报24.00%，环比变动为-0.15% [3]

市场行情总结 - 当日大盘指数波动较大，早盘震荡调整一度下跌超1%，指数回踩至3880点，午后探底回升，尾盘快速拉升翻红，突破3900点并收于3922点，上涨0.22%，日线级别呈现深V反弹长下影线形态 [1] - 成交量基本与昨日持平，继续维持在1.6万亿上方 [1] - 后市策略为只要指数不刷新历史新高，即可继续逢高空，3880-3900点有较强支撑 [1][14] - 关键点位为3920，支撑位3880，阻力位3930 [4][15] 期权市场表现 - 当天是新合约的首个交易日，市场波动较大，早盘重置资金为100万并进行期权建仓 [7] - 指数标的探底回升深V反弹，早盘集体下跌，午后集体快速反弹并拉红，日内波动较大 [9] - 由于指数标的大幅波动，上演多空双杀，上午认沽大涨，认购集体大跌，午后指数快速反弹带动认沽腰斩，认购合约从大跌探底回升翻红，多空博弈激烈 [9] - 沪深300ETF购11月5000合约最新价0.0179，上涨22.60%，ETF沽11月4400合约最新价0.0141，ETF沽11月4500合约最新价0.0294 [7] 波动率分析 - 市场波动率维持负相关，标的上午大跌带动期权合约快速升波，一度升波接近5%，午后探底回升波动率震荡小幅回落，但尾盘波动率再次转为升波，当日升波1.07%，收于15.09 [13] - 市场真实波动率小幅反弹，目前收于12.8%，波动率回到均值下方，逐步回归平稳 [13] - 后市市场即将步入降波周期，市场波动振幅逐步趋缓 [13] - 市场波动较大引发波动率小幅升波，市场博弈政策消息，会议闭幕等待消息落地，一旦落地会有降波预期 [10] 技术指标与策略 - 龙爪手指标是重要的趋势指标，用于期权交易以拿住完整波段及趋势，该指标为趋势指标，严格执行策略并配合大小级别趋势，小级别五分钟按照买点提示操作即可 [6] - 沪买300ETF最新价4.713，幅度+0.38%，涨跌+0.018，卖出价4.714，刊量9130，总量699.34万，成交32.6817，换手0.74 [7]