券商行业合并 - 国泰君安计划吸收合并海通证券 成为国九条发布后首个大型券商合并案例 两家公司周五停牌 [1] - 证券行业传统利好包括降印花税和券商合并 后者每1-2年出现一次 但合并难以实质性改善行业竞争格局 [3] - 行业竞争激烈导致佣金率从2007年0.3%降至当前0.01-0.015% 降幅达96% 同质化服务严重 140家持牌券商内卷加剧 [3] - 国君(行业第六)与海通(行业第九)合并具有标志性意义 但需配合大盘环境才能形成有效炒作 历史案例显示合并未必改善经营(如申银万国合并案例) [3] 美联储政策预期 - 美国最新就业数据低于预期 强化9月18日降息预期 市场押注显示降25基点概率74% 降50基点概率26% [4][5] - 跟踪美联储利率决议的赌注池规模达1707万美元 反映市场对宽松政策的强烈预期 [5] 房地产行业动态 - 万科8月销售172亿 1-8月累计1637亿 机构预测全年2400亿但认为仍不足以缓解财务压力 [5] - 保利前8月销售368亿 同比下降13.6% 其保守经营策略被视为当前最安全房企 [5] - 香港上水天峦别墅降价40%(2400万→1700万) 反映香港房价已跌至2016年水平 大陆买家占比20-30% [5] 基金市场动向 - 监管部门快速批准10只中证A500ETF 每只规模要求20亿 合计200亿资金将增持成分股 [5] - 当前市场环境下200亿募集规模难度大 预计需依赖券商/保险等机构资金支持而非零售端 [5] 科技行业事件 - 微信iOS 8.0.51版本更新 间接辟谣"苹果微信二选一"传闻 缓解市场对生态冲突的担忧 [5]