文章核心观点 - 中国证券业协会起草《证券公司交易结算系统压力测试指引（征求意见稿）》并向各大券商征求意见 旨在压实券商压力测试主体责任 完善管理机制 以全面提升行业交易结算系统可靠性 应对因市场交投活跃度攀升和交易量放大而暴露的系统性能不足问题 保障行业安全稳定运行和保护投资者合法权益 [1] 根据相关目录分别进行总结 政策背景与目标 - 当前资本市场交投活跃度持续攀升 交易量稳步放大 部分券商交易系统性能不足问题时有显现 影响投资者交易体验并潜藏行业运行风险 行业亟需提升系统容量管理能力以应对市场波动冲击 [1] - 中证协起草《测试指引》旨在压实券商压测主体责任 完善压测管理机制 全面提升行业交易结算系统可靠性 为构建安全、高效、稳定的资本市场体系奠定坚实基础 [1][3] 《测试指引》内容框架 - 《测试指引》共六章二十八条 涵盖总则、系统压力测试基本保障与要求、系统压力测试流程与方法、系统压力测试报告与应用、自律管理、附则 [1] 系统压力测试保障与要求 - 规定券商需健全压力测试管理机制 完善相关管理制度 明确人员职责与分工 并提供必要的设备和技术支持 确保测试环境、数据资源和工具平台的有效配置与稳定运行 [2] - 规范测试环境、数据及工具的管理 依据测试指南场景内容开展压力测试 确保测试的真实性与有效性 以全面提升对系统性能与稳定性的评估能力 [2] - 触发机制要求券商每年至少开展一次交易结算系统压力测试 关键信息基础设施单位每年至少开展两次 需使用生产环境或配置相当的测试环境 [2] 系统压力测试流程与方法 - 《测试指引》细化了压力测试各项工作步骤 具体流程包括明确测试目的、制定测试方案、做好测试准备、执行测试过程、分析测试数据、提交与归档测试报告 [2] - 对上述各环节的工作内容提出了具体要求和操作方法 以确保压力测试工作的规范性与有效性 [2] 测试结果应用与报告管理 - 规定券商需及时识别系统性能中存在的问题及潜在风险 并采取切实有效的应对措施快速处置 [3] - 要求券商定期评估压力测试方法的有效性与适用性 持续完善压力测试管理机制 [3] - 引用测试指南所附测试报告模板以规范报告内容 并加强相关文档管理 确保测试材料、报告等文件的规范性、完整性和可追溯性 [3] 自律管理与监督 - 中证协可根据工作要求 每年至少组织1次券商交易结算系统压力测试评估 [3] - 对于未按要求开展压力测试、未报送测试报告、测试报告未按要求填写、提交材料虚假遗漏、测试结果与实际情况严重不符等情形的券商 中证协将督促整改并发送至属地证监局 [3] - 中证协表示将加强对压力测试工作的自律管理 通过不断健全行业压力测试体系来提升整体风险防控水平 [3]

政策背景与目标 - 中国证券业协会起草《证券公司交易结算系统压力测试指引》以规范券商系统压力测试管理，识别系统稳定性潜在瓶颈并提升系统稳定性保障能力[1] - 新规旨在提升券商对压力测试工作的重视程度，推动其持续完善交易结算系统压力测试管理机制，从而增强证券行业交易结算系统的可靠性[1] - 政策背景是近年来证券市场交易量快速放大，券商交易系统性能不足的问题频发，行业亟须提升性能容量管理能力以应对市场波动冲击[1] 压力测试保障机制要求 - 规定券商要健全压力测试管理机制，完善相关管理制度，明确人员职责与分工，并提供必要的设备和技术支持[2] - 要求规范测试环境、数据及工具的管理，科学选取压力测试场景并组织实施，确保测试的真实性与有效性[2] - 券商应当每年至少开展一次系统压力测试工作，并在新系统上线、市场较大波动等特定情形下及时开展测试[2] 压力测试流程与方法 - 明确了券商开展压力测试的标准化的操作流程，包括明确测试目的、制定测试方案、做好测试准备、执行测试过程、分析测试数据、提交与归档测试报告[2] - 对测试流程中各环节的工作内容提出了具体要求和操作方法，确保压力测试工作的规范性与有效性[2] 测试结果应用与自律管理 - 规定券商要及时识别系统性能中存在的问题及潜在风险，并采取切实有效的应对措施快速处置，同时定期评估压力测试方法的有效性[3] - 明确压力测试报告的内容要求，并加强相关文档管理，确保测试材料的规范性、完整性和可追溯性[3] - 中证协将加强对压力测试工作的自律管理，通过健全行业测试体系提升整体风险防控水平，为构建安全高效的资本市场体系奠定基础[3]

近年来，随着证券市场交易量快速放大，券商交易系统性能不足的问题频发。在此背景下，证券行业亟 须切实提升性能容量管理能力，以有效应对市场波动带来的冲击。从内容框架来看，《测试指引》分为 六章，共二十八条，分别为总则、系统压力测试基本保障与要求、系统压力测试流程与方法、系统压力 测试报告与应用、自律管理、附则。 本报记者 周尚伃 9月26日，《证券日报》记者从券商处获悉，为规范券商的交易结算系统（以下简称"系统"）压力测试 管理，识别系统稳定性潜在瓶颈，发现隐藏问题，提升系统稳定性保障能力，保护投资者合法权益，中 国证券业协会（以下简称"中证协"）近日就新起草的《证券公司交易结算系统压力测试指引》（以下简 称《测试指引》）征求意见。 《测试指引》旨在提升券商对压力测试工作的重视程度，推动其持续完善交易结算系统压力测试管理机 制，从而增强证券行业交易结算系统的可靠性。 在加强压力测试结果报告和应用方面，《测试指引》规定了券商要及时识别系统性能中存在的问题及潜 在风险，并采取切实有效的应对措施快速处置。同时，要定期评估压力测试方法的有效性与适用性，持 续完善压力测试管理机制。在此基础上，进一步明确压力测试报告的内容要 ...

文章核心观点 - 中国证券业协会起草《证券公司交易结算系统压力测试指引》并向行业征求意见 旨在规范券商交易结算系统压力测试管理 识别系统稳定性瓶颈 提升系统可靠性 以应对市场交易量快速放大带来的挑战 [1] 政策背景与目标 - 近年来证券市场交易量快速放大 券商交易系统性能不足问题频发 行业亟须提升性能容量管理能力以应对市场波动冲击 [1] - 《测试指引》旨在提升券商对压力测试工作的重视程度 推动其持续完善相关管理机制 从而增强证券行业交易结算系统的可靠性 [1] 《测试指引》主要内容框架 - 《测试指引》分为六章共二十八条 包括总则、系统压力测试基本保障与要求、系统压力测试流程与方法、系统压力测试报告与应用、自律管理、附则 [1] 对券商压力测试保障机制的要求 - 要求券商健全压力测试管理机制 完善相关管理制度 明确人员职责与分工 并提供必要的设备和技术支持 [2] - 要求规范测试环境、数据及工具的管理 科学选取压力测试场景并组织实施 确保测试的真实性与有效性 全面提升对系统性能与稳定性的评估能力 [2] - 要求券商每年至少开展一次系统压力测试工作 [2] - 规定在特定情形下券商应当及时开展系统压力测试 包括新系统上线或重大变更前 系统下线移除可能影响线上系统性能容量 市场较大波动可能导致系统性能容量无法保障 以及其他认定需要进行压力测试的情况 [2] 对压力测试流程与方法的规范 - 明确了券商开展压力测试的标准操作流程 包括明确测试目的、制定测试方案、做好测试准备、执行测试过程、分析测试数据、提交与归档测试报告 [2] - 对上述各环节的工作内容提出了具体要求和操作方法 确保压力测试工作的规范性与有效性 [2] 对压力测试结果报告和应用的要求 - 规定券商要及时识别系统性能中存在的问题及潜在风险 并采取切实有效的应对措施快速处置 [3] - 要求券商定期评估压力测试方法的有效性与适用性 持续完善压力测试管理机制 [3] - 进一步明确压力测试报告的内容要求 并加强相关文档管理 确保测试材料、报告等文件的规范性、完整性和可追溯性 [3] 行业自律管理 - 中证协将加强对压力测试工作的自律管理 通过不断健全行业交易结算系统压力测试体系 提升整体风险防控水平 [3]

文章核心观点 - 中国证券业协会正在就新起草的《证券公司交易结算系统压力测试指引》征求意见，旨在提升证券公司交易结算系统的可靠性和行业整体风险防控水平，以应对市场波动和交易量放大带来的系统性能挑战 [1][2][4] 《测试指引》的制定背景与目的 - 制定背景是证券市场交易量快速放大，证券公司交易系统性能不足的问题频发，行业亟需提升性能容量管理能力以应对市场波动冲击 [2] - 制定目的是提升证券公司对压力测试工作的重视程度，推动其持续完善管理机制，从而增强交易结算系统可靠性，并为构建安全、高效、稳定的资本市场体系奠定基础 [2] - 该指引是贯彻新“国九条”精神，落实强监管、防风险、促高质量发展要求的具体举措，旨在保障行业安全稳定运行并保护投资者合法权益 [4] 《测试指引》的主要内容与要求 - 明确了压力测试的触发机制：证券公司应当每年至少开展一次系统压力测试；此外，在新系统上线或重大变更前、系统下线移除可能影响线上系统性能、市场较大波动可能影响系统安全平稳运行等情况下，也需及时开展测试 [2] - 指引共分六章二十八条，结构包括总则、系统压力测试基本保障与要求、流程与方法、报告与应用、自律管理及附则 [2] - 要求证券公司健全压力测试管理机制，完善制度、明确职责、提供必要的设备和技术支持，并规范测试环境、数据及工具的管理 [3] - 明确了压力测试的具体工作步骤：明确测试目的、制定测试方案、做好测试准备、执行测试过程、分析测试数据、提交与归档测试报告 [3] - 要求证券公司及时识别系统性能问题及潜在风险并快速处置，定期评估测试方法的有效性与适用性，并完善压力测试报告的内容与文档管理 [3] 自律管理与监管安排 - 中证协将根据工作要求，对证券公司交易结算系统的压力测试管理实施情况进行评估和检查 [4] - 对于未满足管理要求的证券公司，中证协将视情节轻重采取相应的自律管理措施或纪律处分 [4] - 中证协将定期或不定期向中国证监会报告证券公司在交易系统压力测试管理方面的执行情况 [4]