行业核心观点 - Consumer DRAM市场因供给结构持续收敛，价格已累积惊人涨幅，预计2026年第二季度合约价格将持续强劲上涨[2] 价格趋势与驱动因素 - 2026年第二季度Consumer DRAM合约价格预计将环比增长45%-50%[2] - 2026年三月份Consumer DRAM涨价动能集中在4Gb以下容量产品，例如DDR4 4Gb均价月增20%以上[5] - DDR3与DDR2市场因转单需求和产能不足，三月份各容量产品均价出现20%-40%不等的上调，涨幅显著[5] - 大厂逐步退出成熟DDR4以下产品制造的策略不变，导致市场供给结构持续收敛[2] - 成熟制程供应商产能扩张不及，且部分旧制程产品进入生命周期尾声(EOL)，导致供给持续缩减[2][5] 供应商动态与市场结构 - 成熟制程供应商已转移产能重心至DDR4以争取外溢订单，并在三月份提高报价水平，部分价格提前反映第二季预期涨幅[5] - 在产能有限且订单转移效应扩大的情况下，厂商报价态度转向强势，预期第二季不同客户间的成交价格差距将大幅收敛[5][6] - 韩系厂商的Consumer DRAM平均销售单价已相对较高，预计短期的价格调整幅度将较为温和[6]