市场表现 - 2025年第四季度人民币货币市场流动性整体保持宽松稳定 DR007在10月至11月维持在1.41%—1.52%区间小幅波动 12月利率因年末流动性需求上升逐步抬升 银行间7天、1天期同业拆借利率在季度内整体运行于低位 [5] 现金类产品整体概况 - 截至2026年1月22日 理财公司共计存续7429只公募现金管理类产品 其中人民币产品7389只 美元产品39只 澳大利亚元产品1只 [6] - 人民币现金类产品近3个月的七日年化收益率均值为1.296% 仅36只产品收益率均值超过2% 另有121只产品收益率均值低于1% [6] - 39只美元现金类产品近3个月七日年化收益率均值为3.535% [6] 近三月业绩榜单产品 - 苏银理财“启源现金10号G”位列榜首 近3月七日年化收益率均值为2.769% [2][6] - 苏银理财“启源货币3号G”位列第二 近3月七日年化收益率均值为2.716% [2][6] - 招银理财“招赢日日金139号现金管理类理财计划HQ”位列第三 近3月七日年化收益率均值为2.161% [2][6] - 华夏理财“现金管理类理财产品42号A”位列第四 收益率为2.158% 农银理财“农银时时付53号”位列第五 收益率为2.026% [2] - 民生理财“天天增利现金管理233号理财产品U”位列第六 收益率为1.998% 中邮理财“邮鸿宝38号人民币理财产品A”位列第七 收益率为1.900% [2] - 浦银理财产品位列第八 收益率为1.893% 徽银理财“徽安现金管理类理财产品48号-E”位列第九 收益率为1.883% 工银理财“添利宝现金管理类开放净值型理财产品10号”位列第十 收益率为1.878% [3] 领先产品深度分析 - 苏银理财包揽榜单冠亚军 “启源现金10号G”与“启源货币3号G”均以银行存款、回购等低风险资产为核心配置方向 [7] - “启源现金10号G”2025年四季度前十大资产中 现金及银行存款占比67.13% 拆放同业及债券买入返售占比31.92% 债券占比0.95% [7] - “启源货币3号G”资产配置相对多元 在前十大资产中新增了同业存单与公募基金两类品种 [7] - 两款产品规模体量差距悬殊 截至2025年四季度末 “启源货币3号G”资产净值高达78.91亿元 而“启源现金10号G”规模仅0.6亿元 [7]