数据说明： 市场行情 10月最后一周，上证指数于10月28日突破4000点，这是沪指历史第三次突破这一关键点位，也是其最近10年来首次站上4000点整数关。10月29日沪指年内首 次收盘站上4000点，10月30日沪指盘中再创出新高4025.70点。 与此同时，市场情绪积极活跃。10月27日，A股两融余额达到2.48万亿元，其中，融资余额达到2.46万亿元，两者均创历史新高。 拉长时间看，近6个月（截至10月30日，下同），A股三大指数震荡走高，其中创业板指以超67%的涨幅领涨三大指数。 产品表现 产品统计范围为理财公司权益类理财公募产品，统计截止日期为2025年10月30日，统计区间为近6个月。 火热的行情下，权益类理财产品近6个月亦有不错表现。南财理财通数据显示，截至10月30日，近6个月，理财公司权益类公募理财近净值增长率均值为 23.65%，36只样本产品均录得正收益。其中有22只权益类理财产品净值增长率超20%，但中银理财"慧富权益类红利策略180天持有期A"、工银理财"工银财 富系列工银量化理财-恒盛配置理财产品"等7款产品净值增长率仅为个位数，收益率垫底。 本期榜单共有5家理财公司上榜。其中，华 ...

近日金融监管总局发布《关于促进养老理财业务持续健康发展的通知》（下称《通知》）。不少业内人 士表示，于自身与行业有多重实质性利好。 在贝莱德建信理财总经理张鹏军看来，除了多数业内人士提及的产品创新，本次通知还鼓励了养老金融 服务模式创新，及养老理财机制创新。 而作为目前唯一一家同时获得"养老理财试点"与"个人养老金"产品发行"双资质"的合资理财公司，贝莱 德建信理财正积极打造全球配置经验本土化的养老理财样板。 （一）业界呼声正迎来政策红利 一位大行理财公司销售部人士分析了《通知》里的重点条文："单家公司养老理财募集总规模上限提高 至该机构上年末净资本扣除风险资本后余额的五倍"这条实际影响暂时并不大，因为到目前为止，客户 资金对长期限产品接受度仍待培育，相关养老产品"仍不好募"，所以即便募资总上限提升，对实际业务 或许也影响有限。 包括但不限于三条条文，上述从业人士较为关注。 一是此前就在养老理财和个人养老金业务白名单的机构，新发养老理财产品自动纳入个人养老金理财产 品名单，这条提高了相关机构后续产品发行的便利性。 二是对10年期以上养老理财产品规模占比较高的试点理财公司，在监管评级中予以适当加分。"此处没 有 ...

理财产品市场概况 - 截至2025年10月30日，理财公司公募现金管理类产品共计存续5722只 [1] - 人民币现金类产品共计存续5691只，近6月七日年化收益率均值为1.378% [6] - 美元现金类产品共计存续30只，近6月七日年化收益率均值为3.879% [5] 人民币现金类产品表现 - 仅16只人民币产品的近6月七日年化收益率均值超过2%，另有11只产品收益率均值低于1% [6] - 从机构业绩表现看，排名前五的机构是北银理财、苏银理财、渝农商理财、恒丰理财和南银理财，近6月七日年化收益率均值分别为1.697%、1.667%、1.648%、1.613%和1.606% [6] - 其他理财公司现金类产品收益区间均在1.2%至1.6% [6] 高收益产品榜单 - 苏银理财“启源现金4号N”和“启源货币3号G”包揽榜单冠亚军，近6月七日年化收益率均值分别为2.922%和2.875% [3][6] - 北银理财“京华远见春系列易淘金3号A”位列第三，近6月七日年化收益率均值为2.103% [3][6] - 本期榜单中仅5只产品近6月平均七日年化收益率高于2%，苏银理财和招银理财各上榜2只产品 [6] 美元现金类产品趋势 - 美元现金类产品整体呈下行趋势，仅个别产品收益率能维持在4%左右 [5] - 自2025年9月起，美联储两次降息共计50个基点，联邦基金利率调至3.75%-4.00%，美元现金理财收益受此影响进一步下滑 [5] - “中银理财-QDII日计划（美元版）U”是样本中唯一收益率超过4%的产品，近6月七日年化收益率均值为4.003% [5][6]

"通知出来当晚，我们就发起讨论了，对我们来说最重要的是两条。"一名大行理财公司的销售部人士告诉 券商中国记者。 该人士所说"通知"，是近日金融监管总局发布的《关于促进养老理财业务持续健康发展的通知》（下称《通 知》）。在其看来，对于自身与行业有两重实质性利好： 一是"理财公司同时参与养老理财产品试点和个人养老金理财业务的，该机构新发行的养老理财产品可以 自动纳入个人养老金理财产品名单"。这对已在双名单里的理财公司，构成后续产品发行便利。 二是"研究建立养老理财产品转让、质押等服务机制，满足投资者罹患重大疾病等情形下流动性需求"。 这条比较关键，此前业界一直呼吁开展养老理财产品转让，但一直未被允许探索。 政策利好又至，养老风再起。 业界呼声正迎来政策首肯 政策的轨迹一直很清晰，往支持养老理财产品稳步多元化扩容的方向上着力。 2021年原银保监会发布《关于开展养老理财产品试点的通知》，自当年9月15日起，由四家机构（工银、建 信、招银、光大）在四城（武汉、成都、深圳、青岛）展业，试点期限一年，募资上限为100亿元。 2022年1月30日，原银保监会单独给外资理财机构开了一扇窗，发布了《关于贝莱德建信理财有限责任公 ...

养老理财产品试点地区扩大至全国，这将如何影响你我的养老钱？国家金融监督管理总局日前发布的 《关于促进养老理财业务持续健康发展的通知》（以下简称《通知》）提出，养老理财产品试点与个人 养老金制度实施范围一致，扩大至全国，试点期限延长至三年，试点机构扩大至符合开业满三年、经营 管理审慎等条件的理财公司。 试点地区扩大至全国 "当前，针对个人养老金账户投资的养老理财产品数量偏少，明显少于公募基金，难以完全满足需 求。"董希淼说，接下来应进一步支持理财公司创新适配养老理财投资的新产品和专属产品，加快构建 起具有不同形态、期限、风险特征的产品体系，让投资者有更丰富的选择，更好满足投资者多元化需 求。 鼓励长期投资多元配置 养老理财产品试点地区扩大至全国后将发生哪些变化？一是鼓励长期投资，二是实施优惠费率，三是增 加多样化增值服务。 "长钱长投"是养老理财产品的突出特征，投资者之所以购买相关产品，并非为了获取短期收益，而是为 了给自己的老年生活储备一份保障。《通知》提出，鼓励试点理财公司发行10年期以上，或者最短持有 期5年以上等长期限养老理财产品；与此同时，支持试点理财公司研发符合个人养老金参加人养老需 求、具有长期限 ...

政策核心内容 - 国家金融监督管理总局发布通知，将养老理财产品试点地区扩大至全国，试点期限延长至三年，试点机构扩大至符合开业满三年、经营管理审慎等条件的理财公司 [1] - 养老理财产品试点与个人养老金制度实施范围保持一致，加强了两者的统筹衔接 [2] - 试点额度提高至各试点机构上年末净资本扣除风险资本后余额的5倍，金融监管总局可根据审慎监管原则进行调整 [2] 试点发展历程与市场现状 - 养老理财产品试点于2021年9月在武汉、成都、深圳、青岛四地启动，2022年3月扩大至十地 [2] - 个人养老金制度于2022年11月在部分城市先行实施，计划于2024年底推广至全国 [2] - 截至2025年6月末，6家理财公司已累计推出35只个人养老金理财产品，产品个人养老金份额余额超151.6亿元，较年初增长64.7% [2] - 开立个人养老金理财产品行业信息平台账户的投资者超143.9万人，较年初增长46.2% [2] 产品设计与投资策略 - 鼓励试点理财公司发行10年期以上，或最短持有期5年以上的长期限养老理财产品 [4] - 支持理财公司投资与养老特征相匹配的长期优质资产，参与国家重大工程和项目建设，加大对健康产业、养老产业和银发经济的支持力度 [4] - 支持理财公司以债券、股票、非标准化债权类资产和衍生品等多种方式投资养老领域资产 [5] - 支持在养老理财产品购买、赎回、分红等方面进行灵活设计，并将产品收益领取与健康、养老照护等场景结合，提供综合解决方案 [5] 费率与服务 - 支持养老理财产品发行、销售和托管机构在商业可持续基础上，对管理费、销售费和托管费等实施一定费率优惠 [5] - 投资者有望获得更多个性化、综合化的金融增值服务 [5] 行业影响与专家观点 - 发展养老理财产品有助于健全养老保险体系第三支柱，缓解养老压力，为投资者提供更多选择，鼓励家庭将储蓄转化为长期养老投资 [3] - 促进理财公司进一步创新产品与服务，完善产品体系，拓展服务对象和服务模式 [3] - 当前个人养老金账户投资的养老理财产品数量偏少，明显少于公募基金，应支持理财公司创新适配养老理财投资的新产品和专属产品，构建不同形态、期限、风险特征的产品体系 [3]

● 本报记者李静 "我们目前正着手两项关键工作，一是面向全国新增地区的母行分支机构理财经理开展养老理财产品培 训，二是积极在市场上遴选合适的养老理财投资资产。"某股份行理财公司人士日前对记者透露。国家 金融监督管理总局下发《关于促进养老理财业务持续健康发展的通知》后，多家理财公司迅速响应，从 产品创新、资产配置及投顾服务等方面加快布局。 通知鼓励试点理财公司发行10年期以上，或者最短持有期5年以上等长期限养老理财产品。支持试点机 构依法在养老理财产品购买、赎回、分红等方面进行灵活设计，更好匹配投资者个性化养老需求。 "基于这一洞察，在投资管理过程中，我们特别注重控制组合波动与回撤，目标是在保障投资者持有体 验的基础上，争取实现长期稳健的回报。"贝莱德建信理财养老项目负责人童雪敏介绍。 此外，结合渠道反馈与市场研判，贝莱德建信理财计划适时推出适合不同风险偏好的养老理财产品，以 更好地响应客户需求与市场变化。 业内人士表示，经过四年试点，此次金融监管部门将养老理财产品试点地区扩大至全国，是大力发展养 老金融大文章的具体举措，将为投资者提供更丰富的选择，也将为资本市场引入更多长期资金。 创新驱动 通知将养老理财产品 ...

● 本报记者 李静 通知坚持投资于物和投资于人紧密结合。支持理财公司投资与养老特征相匹配的长期优质资产，加大对 健康产业、养老产业和银发经济的支持力度。支持理财公司完善养老理财产品设计，丰富产品形态，为 投资者开立养老理财账户，提供养老理财顾问咨询、信息查询等多样化养老金融服务。支持理财公司在 风险可控前提下，综合考虑养老理财产品所投资资产的风险收益特征与投资者的风险偏好，实现经济效 益与社会效益相统一。 丰富养老理财产品形态 记者调研发现，客户对养老金融产品的核心诉求明确集中在低风险、收益稳定等方面。 通知鼓励试点理财公司发行10年期以上，或者最短持有期5年以上等长期限养老理财产品。支持试点机 构依法在养老理财产品购买、赎回、分红等方面进行灵活设计，更好匹配投资者个性化养老需求。 "基于这一洞察，在投资管理过程中，我们特别注重控制组合波动与回撤，目标是在保障投资者持有体 验的基础上，争取实现长期稳健的回报。"贝莱德建信理财养老项目负责人童雪敏介绍。 "我们目前正着手两项关键工作，一是面向全国新增地区的母行分支机构理财经理开展养老理财产品培 训，二是积极在市场上遴选合适的养老理财投资资产。"某股份行理财公司人 ...

北京商报讯（记者 宋亦桐）11月4日，国家金融监督管理总局上海监管局发布《关于张雨萌高盛工银理 财有限责任公司董事、首席执行官任职资格的批复》，核准张雨萌高盛工银理财有限责任公司董事、首 席执行官的任职资格。 ...

以上理财产品信息仅供参考，具体应以《产品说明书》等销售文件为准。本文不构成任何投资建议，投 资者据此操作，风险自担。 注：业绩比较基准不是预期收益率，不代表产品的未来表现和实际收益，不构成对产品收益的承诺。 11月4日，据建信理财披露，该公司发行的海嘉（稳利）固收类封闭式美元产品2025年第50期募集期为 2025年11月4日至2025年11月10日。A类份额1美元起购，B类份额：中国建设银行财富管理级及以上客 户1美元起购，其他个人投资者100万美元起购。产品募集上限为3000万份，下限为100万份。产品类型 为固定收益类，非保本浮动收益型，产品内部风险评级为R1风险极低，产品期限91天。A类份额业绩比 较基准为3.61%（年化）；B类份额业绩比较基准为3.65%（年化）。 ...