政策核心与影响 - 金融监管总局发布新规，显著扩大养老理财试点范围、期限、机构数量及资金规模上限，为业务发展打开新空间[2][4][5] - 试点机构数量从11家最高提升至29家，试点地区扩大至全国，试点期限从1年延长至3年[2][5][6] - 资金募集上限改为与理财公司净资本挂钩，测算显示试点募集资金规模最高可达8300亿元，为此前试点规模上限的3倍[2][7] - 新发养老理财产品可自动纳入个人养老金理财产品名单，扩充个人养老金投资选择[2][9] 产品设计与投资导向 - 引导理财公司发行10年期以上或最短持有期5年以上的长期限产品，鼓励吸收长期稳定资金[3][10] - 支持建立产品转让、质押等服务机制，以提升长期限产品的流动性[3][10] - 允许投资债券、股票、非标债权及衍生品等多种资产，建设匹配养老特征的长期资产配置体系[10] - 未来或拓展对REITs和类REITs产品的投资，以在低利率环境下获取稳定分红[3][11] - 支持优化封闭期内债券资产估值方法，平滑产品净值波动[12][13] 服务机制与行业展望 - 支持理财公司探索基于养老理财产品的账户管理、顾问咨询、场景结合等综合性服务[3][14] - 未来可能参考个人养老金制度，建立统一的投资者养老理财账户机制，便于统筹管理[3][14] - 养老理财或成为银行探索落地投顾服务的重要抓手，借鉴境外养老金投资顾问经验[15]

近日，中邮理财发布公告称，为保护客户利益，根据中邮理财邮银财富·鸿鑫一年定开4号（领先成长） 人民币理财产品（产品代码：2101XB0004）说明书第六章"产品的终止与产品资产的清算"约定情 形："1.产品存续期内，连续10个交易日总份额低于1亿份；"，产品管理人有权提前终止该产品（详见 理财产品说明书相关条款）。 （中邮理财） 中邮理财邮银财富·鸿鑫一年定开4号（领先成长）人民币理财产品成立于2021年11月9日，基于当前市 场环境下资产的风险收益情况，为维护客户利益，产品管理人拟于2025年11月10日（提前终止日）提前 终止该理财产品。自2025年11月3日至2025年11月10日期间，该产品暂停申购和赎回业务。 ...

养老理财发展或按下"加速键"。2025年10月30日，国家金融监督管理总局《关于促进养老理财业务持续 健康发展的通知》，正式宣布将养老理财产品试点扩大至全国，单家理财公司募集规模上限提升至净资 本扣除风险资本后余额的五倍。 与此同时，上述通知还提到支持理财公司完善养老理财产品设计，丰富产品形态，为投资者提供养老理 财账户、养老理财顾问咨询、信息查询等多样化养老金融服务。 在南财理财通发布的理财公司季季正收益"固收+权益"公募理财产品近1年业绩榜单中，有两只养老理财 产品上榜，分别为华夏理财发行的"百岁人生固定收益增强型三年定开理财产品4号"和"龙盈百岁人生固 定收益类G款8号三年定开(目标2029)理财"，两只产品近一年净值增长率均超过5%，资产配置也颇为相 似，持仓的非标资产交易结构均为信托贷款。 数据说明： 产品统计范围为理财公司发行的投资周期在2-3年（含）的公募"固收+权益"产品，统计截止日期为2025 年10月23日，统计区间为近一年。 一、整体表现 南财理财通数据显示，截至2025年10月23日，理财公司共计存续1112只（未合并产品份额）2-3年 （含）期限的公募固收+权益产品。在有完整净值增长 ...

养老理财发展或按下"加速键"。2025年10月30日，国家金融监督管理总局《关于促进养老理财业务持续 健康发展的通知》，正式宣布将养老理财产品试点扩大至全国，单家理财公司募集规模上限提升至净资 本扣除风险资本后余额的五倍。 与此同时，上述通知还提到支持理财公司完善养老理财产品设计，丰富产品形态，为投资者提供养老理 财账户、养老理财顾问咨询、信息查询等多样化养老金融服务。 南财理财通数据显示，截至2025年10月23日，理财公司共计存续54只产品，有42只养老理财产品为"固 收+"产品，12只为混合类产品。 从发行机构来看，存续的54只产品分别来自工银理财、光大理财、建信理财、交银理财、农银理财、兴 银理财、中银理财、中邮理财、招银理财和贝莱德建信理财，其中属建信理财发行的产品最多，共有12 只。 产品收益方面，存续的54只产品近一年年化收益率均值为5.13%。工银理财"颐享安泰固定收益类封闭 净值型养老理财产品(22GS5100)"和贝莱德建信理财"贝安心2032养老理财产品1期(封闭式)"收益表现最 为优异，近一年年化收益率分别达到6.67%、6.54%。建信理财"安享固收类按月定开式(最低持有5年)养 老 ...

在经历三季度的调整后，10月份以来债市出现了反弹，纯固收类理财产品也迎来了期盼已久的回暖，我们发 现有部分纯固收理财产品已经抓住反弹行情实现净值快速增长，那么哪些纯固收理财产品抓住反弹的机会实 现净值较快增长呢？ 理财通评评"理"第53期测评近1个月年化收益率居前的纯固收理财产品，看看他们是怎么实现净值快速增长 的。 近1个月年化收益率居前的纯固收产品 | | | | | | | | | | 风险 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 近1月年 加权年 收益 | | 成立以 | 风险 | 成立以 | | 调整 | 综合 | | | | 管理 化收益 | | 化收益 表现 | | 来最大 | 控制 | 来索提 | | 收益 总费 | 帶率 | | | 产品名称 | A | 24 | 245 | 得分 | 回演 | 得分 | 诺比率 | | 倡分 区 | 得分 | 总分 | | 招银理财招睿安裕(和盈)定 | | | | | | | | | | | | | 开5号固定收益类理财 ...

南方财经全媒体集团 21世纪经济报道 (时)摩爾甘好 = 李李正收益细同收 票产品近1年业绩榜自 投资周期2-3年 | J10 Qar | 产品名称 | 净值增 管理人 长率 | 最大回撤 | 年代禮園 陆 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 富们固收稳健三年封闭2 号理财产品A | 民生理财 4.88% | 0.08% | 0.61% | | | 固定收益债权型封闭式理 | 华夏理财 4.65% | 0.00% | 0.13% | | | 财产品79号S | | | | | | 邮银财富·鸿锦封闭式20 23年第40期(安盈款)人 | 中邮理财 4.63% | 0.16% | 0.63% | | | 后前可是如 | | | | | ব | 安盈固定收益类理财产品 | 徽银理财 4.52% | 0.00% | 0.13% | | | 230280(周期分红) | | | | | 5 | 农银安心·灵珑2023年第 | 农银理财 4.47% | 0.08% | 0.32% | | | 7期理财产品(低波悦享) | | | | | 6 | 珠联璧合鑫逸稳三年4期 | 南银理 ...

（招睿安裕和盈定开5号A净值走势） 银行"二永债"通常在债市调整的时候，因为流动性相对较差、存在一定风险，往往会被率先抛售，导致 价格大跌，但是当债市反弹，资金回流时，容易出现较大反弹幅度。二永债持仓可能助力这只产品净值 反弹。 整体来说，债市反弹的时候，通常利率敏感型债券（比如久期较长的债券），信用资质较好但此前 被"错杀"的债券，之前被抛售较多、流动性冲击大的债券等容易反弹。利率敏感型债券中尤其长期或超 长期利率债往往反弹的幅度更大。短期利率债对政策变化反应较快，但可能幅度不如长期利率债。 如果从测评分数来看，得分比较高的有"民生理财富竹纯债182天持有期1号理财产品"、信银理财安盈象 固收稳健日开12号理财产品A类、"信银理财固盈象固收稳健一年持有期2号理财产品D类"。这三只产品 的加权年化收益率也不低，其他时间维度的收益率也表现尚可。 在经历三季度的调整后，10月份以来债市出现了反弹，纯固收类理财产品也迎来了期盼已久的回暖，我 们发现有部分纯固收理财产品已经抓住反弹行情实现净值快速增长，那么哪些纯固收理财产品抓住反弹 的机会实现净值较快增长呢？ 理财通评评"理"第53期测评近1个月年化收益率居前的纯固 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券时报记者 秦燕玲 10月30日，金融监管总局发布《关于促进养老理财业务持续健康发展的通知》（以下简称《通知》）， 明确养老理财产品试点地区扩至全国，试点期限为三年。试点机构扩大至符合开业满三年、经营管理审 慎等条件的理财公司。试点额度提高至各试点机构上年末净资本扣除风险资本后余额的五倍，金融监管 总局可以根据审慎监管原则进行调整。 金融监管总局有关司局负责人表示，本次试点扩围的同时，也进一步加强了养老理财产品试点与个人养 老金制度的统筹衔接。除了试点范围与个人养老金制度实施范围保持一致外，理财公司同时参与养老理 财产品试点和个人养老金理财业务的，新发行的养老理财产品也可以自动纳入个人养老金理财产品名 单。 在试点扩围的基础上，《通知》还要求机构不断完善养老理财产品设计、探索提供多样化养老金融服 务。具体来看，《通知》要求丰富养老理财产品形态，鼓励试点理财公司发行10年期以上，或者最短持 有期5年以上等长期限养老理财产品。支持试点机构依法在养老理财产品购买、赎回、分红等方面进行 灵活设计，更好匹配投资者个性化养老需求。 同时，支持试点理财公司为每位投资者开立 ...

本报记者 刘 琪 10月30日，国家金融监督管理总局（以下简称"金融监管总局"）发布消息，为深入贯彻党的二十大和二 十届历次全会精神，落实中央经济工作会议和中央金融工作会议决策部署，按照《国务院办公厅关于发 展银发经济增进老年人福祉的意见》（国办发〔2024〕1号）要求，推动理财公司扎实做好养老金融大 文章，金融监管总局近日发布《关于促进养老理财业务持续健康发展的通知》（以下简称《通知》）。 金融监管总局有关司局负责人表示，《通知》聚焦于促进养老理财产品试点健康发展，立足理财公司行 业实际，顺应养老金融发展规律，针对前期试点发现的堵点痛点，精准发力，重点施策，推动理财公司 做好养老金融大文章，为人民群众提供高品质多样化养老金融产品和服务，为银发经济高质量发展提供 长期稳定资金支持。 《通知》共二十二条，包括稳步扩大养老理财产品试点、不断完善养老理财产品设计、探索提供多样化 养老金融服务、持续完善内部管理机制、积极支持养老产业发展、切实加强风险管理等六方面要求。 《通知》稳步扩大养老理财产品试点。自《通知》印发之日起，养老理财产品试点地区扩大至全国，试 点期限三年。试点机构扩大至符合开业满三年、经营管理审慎等条 ...

政策好比定心丸，支持力度在加大。 赵乃育/漫画孙勇/诗 正视社会老龄化，化解难题早规划。 银发经济藏机遇，集思广益有办法。 养老领域可投资，理财公司待出发。 ...