报告行业投资评级 - 无明确标注的行业投资评级内容 报告核心观点 - 国内金融市场迎来系列政策利好 监管层持续夯实市场韧性 提振信心的定调 有望缓解流动性负反馈压力 并稳定预期底部 随着市场等待已久的政策信号逐步落地 股指有望迎来阶段性修复 同时可关注三季报业绩可能超预期的标的 [3] 各目录内容总结 一、宏观经济图表 - 该部分包含4张图表 分别为图1美元指数和A股走势 图2美国10年期国债收益率 图3人民币汇率和A股走势 图4美国10年期国债收益率 [5][7][10] 二、现货市场跟踪图表 - A股三大指数呈现震荡走势 上证指数涨0.39%报3730.92点 创业板指跌0.94% 行业板块指数涨跌互现 家用电器 银行 国防军工 汽车行业领涨 房地产 电子 商贸零售行业跌幅居前 沪深两市市场成交额约为1.5万亿元 [2] - 2026年10月19日国内主要股票指数日度表现为 上证综指报3730.92点 日度涨跌幅+0.39% 深证成指报11817.42点 日度涨跌幅+0.13% 创业板指报2746.29点 日度涨跌幅-0.94% 沪深300指数报4174.53点 日度涨跌幅+0.09% 上证50指数报2774.30点 日度涨跌幅+0.22% 中证500指数报6800.66点 日度涨跌幅+0.41% 中证1000指数报6698.30点 日度涨跌幅+0.24% [12] - 该部分配套设置图5沪深两市成交金额 图6融资余额两张跟踪图表 [5][13] - 海外美国三大股指收盘涨跌不一 道指跌0.07%报51966.03点 标普500指数涨0.41%报7690.73点 纳指涨1.11%报26430.89点 [2] 三、股指期货跟踪图表 - 股指期货近月合约基差处于正常区间 股指期货整体成交量下降 持仓量增加 [2] - 股指期货持仓量和成交量数据显示 IF合约当日成交量118118手 较前值减少34800手 当日持仓量303096手 较前值增加5118手 IH合约当日成交量66667手 较前值减少6549手 当日持仓量119050手 较前值增加5204手 IC合约当日成交量189287手 较前值减少26417手 当日持仓量297835手 较前值增加7668手 IM合约当日成交量320711手 较前值减少39072手 当日持仓量510610手 较前值增加18134手 [14] - 股指期货基差数据显示 IF当月合约基差当日值-37.33 较前值变化-28.32 次月合约基差当日值-64.13 较前值变化-11.52 当季合约基差当日值-143.53 较前值变化-61.72 下季合约基差当日值-220.53 较前值变化-58.12 IH当月合约基差当日值-18.10 较前值变化-5.36 次月合约基差当日值-37.10 较前值变化+5.44 当季合约基差当日值-74.10 较前值变化-10.36 下季合约基差当日值-110.70 较前值变化-9.56 IC当月合约基差当日值-36.66 较前值变化-69.11 次月合约基差当日值-80.86 较前值变化-23.11 当季合约基差当日值-235.06 较前值变化-130.11 下季合约基差当日值-394.26 较前值变化-132.31 IM当月合约基差当日值-34.50 较前值变化-68.56 次月合约基差当日值-76.50 较前值变化-32.96 当季合约基差当日值-244.50 较前值变化-146.16 下季合约基差当日值-410.30 较前值变化-145.56 [38] - 股指期货跨期价差数据显示 次月-当月维度 IF当日值-26.80点 较前值变化+16.80点 IH当日值-19.00点 较前值变化+10.80点 IC当日值-44.20点 较前值变化+46.00点 IM当日值-42.00点 较前值变化+35.60点 下季-当月维度 IF当日值-106.20点 较前值变化-33.40点 IH当日值-56.00点 较前值变化-5.00点 IC当日值-198.40点 较前值变化-61.00点 IM当日值-210.00点 较前值变化-77.60点 隔季-当月维度 IF当日值-183.20点 较前值变化-29.80点 IH当日值-92.60点 较前值变化-4.20点 IC当日值-357.60点 较前值变化-63.20点 IM当日值-375.80点 较前值变化-77.00点 下季-次月维度 IF当日值-79.40点 较前值变化-50.20点 IH当日值-37.00点 较前值变化-15.80点 IC当日值-154.20点 较前值变化-107.00点 IM当日值-168.00点 较前值变化-113.20点 隔季-次月维度 IF当日值-156.40点 较前值变化-46.60点 IH当日值-73.60点 较前值变化-15.00点 IC当日值-313.40点 较前值变化-109.20点 IM当日值-333.80点 较前值变化-112.60点 隔季-下季维度 IF当日值-77.00点 较前值变化+3.60点 IH当日值-36.60点 较前值变化+0.80点 IC当日值-159.20点 较前值变化-2.20点 IM当日值-165.80点 较前值变化+0.60点 [42][43][44] - 该部分配套设置多张跟踪图表 包括图7IH合约持仓量 图8IF合约持仓量 图9IC合约持仓量 图10IM合约持仓量 图11IH合约最新持仓占比 图12IF合约最新持仓占比 图13IC合约最新持仓占比 图14IM合约最新持仓占比 图15外资期货公司席位净持仓IH 图16外资期货公司席位净持仓IF 图17外资期货公司席位净持仓IC 图18外资期货公司席位净持仓IM 图19IF基差 图20IH基差 图21IC基差 图22IM基差 图23IH跨期价差 图24IF跨期价差 图25IC跨期价差 图26IM跨期价差 [5][6] 市场政策相关内容 - 央行层面 中国人民银行行长潘功胜宣布即将推动出台一系列政策措施 包括设立应对非银机构大额赎回的流动性支持工具 扩大常备借贷便利的适用机构范围 推动债券市场互联互通落地 便利境外金融机构在境内外汇市场开展人民币购售业务等 货币政策框架转型方面 央行将研究择机把公开市场主要操作品种的期限切换为隔夜 公开市场隔夜回购利率将相应成为主要政策利率 [1] - 证监会层面 证监会主席吴清宣布高质量建设资本市场系列措施 包括同意首批18只主动ETF注册 择机修订发布上市公司证券发行注册管理办法及配套规则 加快推动出台上市公司监管条例 支持证券行业并购重组和后续整合 筹建基金业运行监测中心 发文推动AI合规应用 提升QFII投资运作便利度 加快推进人民币股票交易柜台和REITs纳入沪深港通等 [1] - 海外地缘相关动态 美国国务卿鲁比奥表示 结束俄乌冲突是美国总统的优先要务 美方将持续寻找推动结束冲突的契机 美方近期暂缓对俄实施制裁措施 是想看看目前与俄乌进行的谈判是否能取得积极成果 [1]