印度市场分析 - 印度MSCI指数自去年10月下调评级后已跑输全球指数近20% [2] - 今年以来外资净流出达120亿美元 [2] - 当前估值仍高于历史均值一个标准差以上 [2] - 企业盈利出现环比下降7%的减速迹象 [2] 日本市场分析 - 日本东证指数突破3000点后技术指标显示超买 [3] - 当前市盈率回升至15倍水平 [3] - 历史数据显示8月通常是该指数表现最弱的月份 [3] - 此前已连续16周外资净流入并经历稳健财报季 [3] 美国科技股策略 - 过去五年"科技七巨头"指数跑赢MSCI全球指数220% [4] - 市场广度收窄至有史以来最差水平 [4] - 美元下行空间可能进一步放大科技股估值压力 [4] 美联储政策展望 - 预计美联储将在9月、10月、12月各降息25基点 [5] - 2026年可能再进行两次降息 [5] - 当前政策利率5.25%-5.50%的限制性已显著降低 [5]