财务业绩表现 - 2025年前三季度营业收入489.3亿元，同比下降6.8%，归母净利润116.7亿元，同比下降9.6% [1] - 净息差1.67%，同比下降13个基点，利息净收入344.4亿元，同比下降3.2% [1] - 非利息净收入144.9亿元，同比下降14.3%，主要受债市收益率震荡上行及承诺担保类、承销咨询类业务收缩影响 [1][7] - 2025年前三季度净息差较上年下降4BP，降幅较去年全年明显收敛，存款付息率较上年全年压降28BP [1] 资产负债与息差管理 - 公司贯彻"低风险、均收益"策略组织资产，贷款收益率季度环比降幅收敛 [1] - 深化负债结构优化工程，持续提升活期存款占比以压降付息成本 [1] - 预计短期内银行业净息差仍将承压，公司将通过优化资产结构配置和压降负债成本来稳住利息净收入基本盘 [1] 信贷投放与资产质量 - 截至9月末发放贷款及垫款余额1.9万亿元，较年初增速2.11%，增量主要在对公板块，公司贷款及垫款较年初增长5.1% [5] - 零售贷款整体下降3.1%，但其中按揭贷款增长9.3%，个人消费贷款增长8.6% [5] - 不良贷款率1.36%，较年初下降0.02个百分点，拨备覆盖率159.56%，较年初下降19.11个百分点，主要因公司加大风险处置力度，前三季度处置398.84亿元风险资产 [3] - 前三季度新计提减值192亿元，占营收约40% [3] 消费贷款业务发展 - 自9月1日消费贷款财政贴息政策实施以来，9月单月自营消费贷款新开户数环比增长50%，同比增长48%，投放额环比增长43%，同比增长42% [2] - 消费贷款贴息授权客户超一万人，业务在支持汽车、家装等重点消费领域起到推动作用 [2] - 公司将加强金融支持消费力度，优先支持汽车、家电、家居、旅游、教育、文化等重点消费领域 [2] 风险管理措施 - 风险压力主要来源于房地产行业调整周期以及部分小微企业和个人客户还款能力承压 [3] - 公司将严把新增授信客户准入关口，重点投向"五篇大文章"、优质实体经济客户等领域 [3] - 强化房地产授信业务全流程管控，对区域、客户、项目进行分层分类管理 [3] - 推进AI在风险管理中的应用，提升大数据风控平台和评审预警监测平台能力 [3] 市值管理与股东回报 - 最近三年现金分红占归母净利润比例均保持在30%以上，三年累计分红超过132亿元 [6] - 2024年公司已制定并披露市值管理办法和估值提升计划，将市值管理工作提档升级为全行性、制度性工作 [6] - 公司股价3.00元，三季度末净资产6.46元 [6] 未来业务重点 - 推进"中收三年提升行动"，强化财富代销、托管、结算支付等客户综合服务驱动型业务 [7] - 提高金融市场业务领域投研能力、交易能力和数字化能力，以把握投资交易机会 [7] - 信贷投放将聚焦深耕浙江大本营及长三角、珠三角和环渤海等经济发达区域，重点聚焦战略新兴产业、科技金融、绿色金融、普惠金融等方向 [5]

财务业绩概览 - 截至9月末总资产达3.39万亿元，较上年末增长1.91% [2][3] - 前三季度实现营业收入489.31亿元，同比下降6.78% [2][5] - 前三季度实现归属于股东净利润116.68亿元，同比下降9.59% [2][5] - 净息差为1.67%，较上年全年下降4个基点 [5] 资产与负债结构 - 发放贷款和垫款总额18,962.72亿元，较上年末增长2.11% [3] - 负债总额31,822.78亿元，较上年末增长1.90% [4] - 吸收存款达20,597.73亿元，迈上2万亿台阶，较上年末增长7.15%，存款占负债比重为65% [4] 资产质量与资本充足率 - 不良贷款率为1.36%，较上年末下降0.02个百分点 [2][5] - 资本充足率为12.15%，一级资本充足率为9.61%，核心一级资本充足率为8.40% [5] 经营战略调整 - 明确摒弃规模情结，转向追求质量优先、规模适度 [2] - 推动资产结构调整为低风险、均收益，主动布局收益适中、风险可控的长久期资产 [2][3] - 从追求单项收益调整为追求场景化的综合收益 [2] 行业背景与挑战 - 商业银行持续向实体经济让利，净息差不断缩窄，2025年二季度行业净息差为1.42% [3] - 股份行面临两头挤压的外部环境，行业处于低增长、低需求的市场环境 [2][3] - 银行业正处于从规模红利向质量红利转型的关键阶段 [6] 服务实体经济举措 - 全面启动新一轮深耕浙江三年行动，省内融资服务总量达1.16万亿元 [6] - 发布支持浙江省先进制造业集群建设举措，承诺每年新增融资服务不少于100亿元 [6] - 推出科技金融服务体系，全年科技金融贷款新增目标100亿元 [6] - 实施跨境护航计划，2025年对民营企业跨境融资投放目标不低于170亿美元 [6] 未来展望 - 公司将进一步根植高质量发展理念，以数字化改革为主线 [7] - 以深耕浙江为首要战略，不断激发高质量发展新动能 [7]