文章核心观点 - 文章通过分析五个省份2025年金融统计数据 揭示了中国居民部门当前“多存少贷”的行为特征 即住户存款高速增长而贷款特别是短期消费与经营贷款收缩 同时企业贷款增长强劲 反映出居民消费与购房信心有待修复 而企业部门在政策支持下信贷需求旺盛 [2][9][12] 存款数据表现 - **总体存款高速增长**：截至2025年末 已公布数据的五个省份本外币存款余额均较年初增长超5% 其中广东增长5.65%至38.7万亿元 浙江增长7.3%至24.63万亿元 河北增长8.58%至13.26万亿元 吉林增长5.93%至4.15万亿元 宁夏增长8.67%至1.09万亿元 [2][3][4] - **住户存款“一路狂飙”**：五省份住户存款余额增速达到8%-9% 其中广东住户存款余额15.12万亿元 比年初增加1.29万亿元 增速9.34% 浙江住户存款余额11.85万亿元 比年初增加1.07万亿元 增速近10% 河北住户存款余额9.44万亿元 比年初增加8044.33亿元 增速9.31% 吉林住户存款余额2.96万亿元 比年初增加2269.8亿元 增速8.32% 宁夏住户存款余额6725.18亿元 [2][3][4] - **“十四五”期间存款大幅累积**：“十四五”时期 广东省本外币存款累计增加近12万亿元 其中住户存款增加6.22万亿元 浙江省本外币存款增加9.4万亿元 其中住户存款增加5.69万亿元 [3][4] 人均储蓄与存款结构 - **人均储蓄水平显著跃升**：截至2025年12月末 全国住户本外币存款余额167万亿元 同比增长9.71% 按全国总人口估算人均存款11.89万元 具体到省份 2025年广东人均存款11.83万元 较2024年末增加1.01万元 浙江人均存款达17.77万元 较2024年末增加1.61万元 河北、吉林、宁夏人均存款分别为12.8万元、12.76万元和9.23万元 分别较2024年末增加1.09万元、9794元和7804元 [6] - **存款定期化趋势凸显**：全国数据看 活期存款占比26.7% 定期存款占比73.3% 地方数据显示 广东定期存款占比57.09% 较2024年提升 河北定期存款占比高达80.68% 居民倾向于锁定长期收益以应对利率下行压力 [6][7] 贷款数据表现 - **住户贷款整体微缩 短期贷款收缩明显**：广东和浙江两经济大省住户贷款同比出现微缩 其中广东住户贷款比年初减少47.18亿元 同比多减2810亿元 短期贷款减少1144.9亿元 浙江住户贷款余额比年初下降60.49亿元 同比下降约0.07% 短期贷款减少1485.25亿元 [9] - **住户中长期贷款保持增长**：在短期贷款收缩的同时 住户中长期贷款有所增加 广东增加1097.72亿元 浙江增加1424.77亿元 [9] - **企业贷款大幅增长**：与住户贷款低迷相反 企（事）业单位贷款同比较大幅度增长 广东企（事）业单位贷款余额18.25万亿元 比年初增加1.34万亿元 同比多增5059亿元 其中短期贷款增加3055.77亿元 中长期贷款增加9532.38亿元 浙江企（事）业单位贷款余额17.24万亿元 比年初新增1.91万亿元 同比增长12.44% 其中短期贷款增加7209.64亿元 中长期贷款增加9103.67亿元 [12] 专家观点与原因分析 - **居民行为反映信心不足**：专家指出 住户存款增长加快而短期贷款负增长 说明居民部门“钱袋子”鼓起来的同时 消费与购房信心仍待修复 居民部门“加杠杆”意愿处于较低水平 仍在主动去杠杆 [9][11][12] - **企业贷款增长得益于政策与需求**：分析师认为 伴随中美贸易关系缓和及政策性金融工具拉动 2025年末企业备货扩产需求升温 同时银行加大对公贷款投放 带动企业信贷大幅增长 全国数据显示 企（事）业单位贷款全年增加15.47万亿元 其中中长期贷款增加8.82万亿元 占企业贷款增量近六成 这得益于政策性金融工具对国家战略重点领域的精准支持 [12][13]