全国及主要省份2025年金融数据概览 - 多个省份公布2025年金融数据，整体呈现住户存款增加、贷款减少的态势，反映出居民部门财富积累的同时，消费与购房信心仍待修复 [1] - 与此同时，反应更为灵敏的企业贷款增速明显，主要因前期新型政策性金融工具资金投放后，相关配套贷款可能逐步加快投放，对企业贷款形成支撑 [1] 全国及分省份住户存款情况 - 截至2025年12月末，全国住户本外币存款余额为167万亿元，同比增长9.71%，按全国总人口140489万人估算，人均存款11.89万元 [2] - 已公布数据的7个省份本外币存款余额均较去年初增长超5%，其中住户存款余额增速达8%至9% [2] - **广东省**：截至2025年底，本外币存款余额38.7万亿元，金融业务总量全国第一，按常住人口12780万人计算，人均存款11.83万元，较2024年末的10.82万元增加1.01万元 [2][4] - **浙江省**：截至2025年12月末，本外币存款余额24.63万亿元，比去年初新增1.68万亿元，同比增长7.3%；住户存款余额11.85万亿元，比去年初新增1.07万亿元，同比增长近10% [4] - **江苏省**：金融机构本外币各项存款余额27.9万亿元，较去年初的26.6万亿元增加1.3万亿元；居民存款13.3万亿元，同比增加11.48%，增幅为已公布省份中最大；人均存款15.6万元，较2024年的13.99万元增加1.6万元 [4] - **河北省**：金融机构本外币各项存款余额13.26万亿元，同比增长8.58%；住户存款余额9.44万亿元，比去年初新增8044.33亿元，同比增长9.31% [4] - **宁夏**：本外币存款余额1.09万亿元，比去年初新增873.06亿元，同比增长8.67%；住户存款余额6725.18亿元，比去年初新增568.9亿元，同比增长9.24% [5] - **吉林省**：本外币存款余额4.15万亿元，比去年初新增2323.85亿元，同比增长5.93%；住户存款余额2.96万亿元，比去年初新增2269.8亿元，同比增长8.32% [5] 住户存款增长的原因分析 - 居民预防性储蓄需求显著提升，为防范教育、医疗等潜在刚性支出风险而增加存款储备 [5] - 资本市场震荡、理财产品打破刚性兑付以及房地产投资回报率下降，促使资金从风险资产向银行存款回流 [5] - 居民主动进行资产负债表修复，通过提前偿还贷款、压缩非必要消费将资金沉淀为存款，其中定期存款占比攀升至历史新高 [5] - 居民买房支出减少的同时储蓄意愿增强，这是近年出台以旧换新等促消费政策并不断加码的直接原因 [6] 住户贷款变化情况 - **广东省**：截至去年12月末，本外币贷款余额29.92万亿元，同比增长5.36%，比去年初增加1.52万亿元；住户贷款比去年初减少47.18亿元，其中短期贷款减少1144.9亿元，中长期贷款增加1097.72亿元 [7] - **浙江省**：2025年12月末，本外币各项贷款余额25.69万亿元，比去年初增加1.91万亿元，同比增长8.02%；住户贷款余额8.29万亿元，比去年初下降60.49亿元，同比下降约0.07%，其中短期贷款减少1485.25亿元，中长期贷款增加1424.77亿元 [7] - 住户存款增速加快、短期贷款负增长的现象，反映出居民“钱袋子”已实现积累，但消费与投资信心及预期修复仍需时间 [7] - 当前宏观经济尚处修复进程，房地产投资仍需筑牢底部支撑，“求稳”成为居民投资首要诉求，同时理财产品收益率不及预期，促使一些居民优先偿还存量贷款，导致短期贷款负增长 [8] 企业贷款增长情况 - 反应更为灵敏的企业贷款出现明显增加 [8] - 2025年12月企业贷款增加10700亿元，同比多增5800亿元；其中，企业中长期贷款增加3300亿元，同比多增2900亿元；短期贷款增加3700亿元，同比多增3900亿元；票据融资增加3500亿元，同比少增1000亿元 [8] - 12月制造业PMI回到50.1%，重返荣枯线，叠加政策性工具进一步发力，部分银行或在12月前置投放贷款 [8] - 企业端新增贷款同比多增5800亿元，短期、中长期贷款均同比多增，新型政策性金融工具投放已对企业贷款形成支撑；12月制造业PMI重回扩张区间，生产指数为51.7%，新订单指数重回荣枯线上方，体现企业活动产需旺盛，经营活跃，拉动企业贷款同比多增 [9]

文章核心观点 - 文章通过分析五个省份2025年金融统计数据 揭示了中国居民部门当前“多存少贷”的行为特征 即住户存款高速增长而贷款特别是短期消费与经营贷款收缩 同时企业贷款增长强劲 反映出居民消费与购房信心有待修复 而企业部门在政策支持下信贷需求旺盛 [2][9][12] 存款数据表现 - **总体存款高速增长**：截至2025年末 已公布数据的五个省份本外币存款余额均较年初增长超5% 其中广东增长5.65%至38.7万亿元 浙江增长7.3%至24.63万亿元 河北增长8.58%至13.26万亿元 吉林增长5.93%至4.15万亿元 宁夏增长8.67%至1.09万亿元 [2][3][4] - **住户存款“一路狂飙”**：五省份住户存款余额增速达到8%-9% 其中广东住户存款余额15.12万亿元 比年初增加1.29万亿元 增速9.34% 浙江住户存款余额11.85万亿元 比年初增加1.07万亿元 增速近10% 河北住户存款余额9.44万亿元 比年初增加8044.33亿元 增速9.31% 吉林住户存款余额2.96万亿元 比年初增加2269.8亿元 增速8.32% 宁夏住户存款余额6725.18亿元 [2][3][4] - **“十四五”期间存款大幅累积**：“十四五”时期 广东省本外币存款累计增加近12万亿元 其中住户存款增加6.22万亿元 浙江省本外币存款增加9.4万亿元 其中住户存款增加5.69万亿元 [3][4] 人均储蓄与存款结构 - **人均储蓄水平显著跃升**：截至2025年12月末 全国住户本外币存款余额167万亿元 同比增长9.71% 按全国总人口估算人均存款11.89万元 具体到省份 2025年广东人均存款11.83万元 较2024年末增加1.01万元 浙江人均存款达17.77万元 较2024年末增加1.61万元 河北、吉林、宁夏人均存款分别为12.8万元、12.76万元和9.23万元 分别较2024年末增加1.09万元、9794元和7804元 [6] - **存款定期化趋势凸显**：全国数据看 活期存款占比26.7% 定期存款占比73.3% 地方数据显示 广东定期存款占比57.09% 较2024年提升 河北定期存款占比高达80.68% 居民倾向于锁定长期收益以应对利率下行压力 [6][7] 贷款数据表现 - **住户贷款整体微缩 短期贷款收缩明显**：广东和浙江两经济大省住户贷款同比出现微缩 其中广东住户贷款比年初减少47.18亿元 同比多减2810亿元 短期贷款减少1144.9亿元 浙江住户贷款余额比年初下降60.49亿元 同比下降约0.07% 短期贷款减少1485.25亿元 [9] - **住户中长期贷款保持增长**：在短期贷款收缩的同时 住户中长期贷款有所增加 广东增加1097.72亿元 浙江增加1424.77亿元 [9] - **企业贷款大幅增长**：与住户贷款低迷相反 企（事）业单位贷款同比较大幅度增长 广东企（事）业单位贷款余额18.25万亿元 比年初增加1.34万亿元 同比多增5059亿元 其中短期贷款增加3055.77亿元 中长期贷款增加9532.38亿元 浙江企（事）业单位贷款余额17.24万亿元 比年初新增1.91万亿元 同比增长12.44% 其中短期贷款增加7209.64亿元 中长期贷款增加9103.67亿元 [12] 专家观点与原因分析 - **居民行为反映信心不足**：专家指出 住户存款增长加快而短期贷款负增长 说明居民部门“钱袋子”鼓起来的同时 消费与购房信心仍待修复 居民部门“加杠杆”意愿处于较低水平 仍在主动去杠杆 [9][11][12] - **企业贷款增长得益于政策与需求**：分析师认为 伴随中美贸易关系缓和及政策性金融工具拉动 2025年末企业备货扩产需求升温 同时银行加大对公贷款投放 带动企业信贷大幅增长 全国数据显示 企（事）业单位贷款全年增加15.47万亿元 其中中长期贷款增加8.82万亿元 占企业贷款增量近六成 这得益于政策性金融工具对国家战略重点领域的精准支持 [12][13]

城市住户存款总额排名 - 截至2024年末，共有34个城市住户存款余额超过1万亿元 [1] - 住户存款余额前十名城市依次为北京、上海、广州、重庆、深圳、成都、杭州、天津、苏州、西安 [1] - 前九名城市住户存款余额均超过2万亿元，北京和上海存款余额分别为7.04万亿元和6.39万亿元，处于第一梯队 [1][3] - 广州、重庆、深圳住户存款余额均超过3万亿元，分列第三至第五位 [3] - 成都、杭州、天津、苏州住户存款余额处于2万亿梯队，西安住户存款余额为1.85万亿元，位居第十 [3] 人均住户存款水平 - 在34个存款超万亿的城市中，有14个城市人均存款超过16万元 [4] - 北京、上海、杭州人均住户存款超过20万元，分别为32.2万元、25.8万元和20.2万元 [4] 高存款背后的产业与经济驱动因素 - 北京和上海作为强一线城市，现代服务业、高新技术产业、新兴产业发达，总部经济突出，高薪岗位多 [3] - 信息传输、软件和信息技术服务业、金融业、科学研究和技术服务业等高收入行业在京沪地区最为集中 [3] - 杭州抓住了互联网产业发展机会，从消费互联网拓展到产业互联网，并进一步发展人工智能、大模型等领域 [4] - 2024年杭州数字经济核心产业增加值达6305亿元，同比增长7.1%，占全市GDP比重28.8% [4] - 2024年杭州数字经济核心产业实现营业收入20401亿元，增长4.9% [4]

城市住户存款总额排名 - 截至2024年末，已有34个城市住户存款余额超过万亿元，其中前十名城市为北京、上海、广州、重庆、深圳、成都、杭州、天津、苏州、西安 [3] - 前十名城市中，前九个城市的住户存款余额均超过2万亿元 [3] - 北京市去年年末人民币住户存款余额超过7万亿元，位居第一；上海市超过6.39万亿元，位居第二 [4] 城市住户存款梯队分析 - 京沪两地住户存款余额处于第一梯队，在各城市中遥遥领先 [5] - 广州、重庆、深圳去年年末住户存款余额均超过3万亿元，分列第三至第五位 [6] - 成都、杭州、天津、苏州的住户存款余额处于“2万亿梯队”，西安达到1.85万亿元，位居第十 [6] 高存款背后的产业与经济动因 - 京沪作为强一线城市，现代服务业、高新技术产业、新兴产业发达，总部经济突出，高薪岗位多，吸引大量人才集聚 [5] - 中国收入最高的三个行业为信息传输、软件和信息技术服务业，金融业，科学研究和技术服务业，京沪是这些高收入行业最集中的地区 [6] - 杭州抓住了互联网产业发展机会，从消费互联网拓展到产业互联网，并进一步发展人工智能、大模型等领域 [6] 重点城市人均存款表现 - 在34个存款超万亿的城市中，有14个城市的人均存款超过16万元 [6] - 北京、上海和杭州三个城市的人均住户存款超过20万元大关，分别为32.2万元、25.8万元和20.2万元 [6] 杭州数字经济发展亮点 - 2024年，杭州全市数字经济核心产业增加值6305亿元，同比增长7.1%，占全市GDP比重达28.8% [7] - 2024年，杭州全市数字经济核心产业实现营业收入20401亿元，增长4.9% [7] - 由云深处科技、宇树科技、深度求索（Deep Seek）、游戏科学、群核科技、强脑科技组成的“杭州六小龙”火爆出圈 [7]

城市住户存款总额排名 - 截至2024年末，中国有34个城市的住户存款余额超过1万亿元，其中前九个城市住户存款余额超过了2万亿元 [1] - 住户存款余额排名前十的城市依次为：北京、上海、广州、重庆、深圳、成都、杭州、天津、苏州、西安 [1] - 北京市去年年末人民币住户存款余额超7万亿元，位居第一，上海市人民币住户存款余额超过了6.39万亿元，位居第二 [3] - 广州、重庆、深圳去年年末住户存款余额均超过3万亿元，分列三到五位，成都、杭州、天津、苏州的住户存款余额处于"2万亿梯队" [3] - 西安去年年末住户存款达到1.85万亿元，位居第10 [3] 主要城市具体存款余额数据 - 北京市住户存款余额为70398亿元 [2] - 上海市住户存款余额为63911亿元 [2] - 广州市住户存款余额为32394亿元 [2] - 重庆市住户存款余额为31882亿元 [2] - 深圳市住户存款余额为30759亿元 [2] - 成都市住户存款余额为28982亿元 [2] - 杭州市住户存款余额为25546亿元 [2] - 天津市住户存款余额为24070亿元 [2] - 苏州市住户存款余额为22110亿元 [2] - 西安市住户存款余额为18530亿元 [2] 人均住户存款分析 - 在统计的34个存款超万亿城市中，有14个城市的人均存款超过了16万元，其中3个城市超过了20万元 [4] - 北京、上海和杭州的人均住户存款最高，分别达到32.2万元、25.8万元和20.2万元 [4] 高存款水平背后的经济驱动因素 - 京沪两地作为强一线城市，现代服务业、高新技术产业、新兴产业发达，总部经济突出，高薪岗位多，吸引了大量人才集聚 [3] - 信息传输、软件和信息技术服务业，金融业，科学研究和

住户存款规模与增长 - 人民币存款中的住户存款规模已达约160万亿元，2016年为59.78万亿元，8年多来增加近100万亿元 [1][2] - 2025年前4个月人民币存款增加12.55万亿元，其中住户存款增加7.83万亿元，非金融企业存款增加4103亿元，财政性存款增加1.19万亿元，非银行业金融机构存款增加1.88万亿元 [1] - 2025年4月当月住户存款减少1.39万亿元，2024年4月当月减少1.85万亿元，主要受季节性因素影响 [2] 存款结构变化 - 住户存款占人民币存款比重从2016年的39.7%提升至2025年第一季度的50.9%，前4个月为50.5% [2] - 非金融企业存款占比从2016年的33.3%降至2025年前4个月的25% [2] - 住户存款增速从2022年的17.4%回落至2023年的13.8%，2024年进一步放缓至10.4%，2025年第一季度为10.3% [4] 居民消费储蓄投资意愿 - 2024年第四季度倾向于"更多消费"的居民占24.9%，比上季增加0.6个百分点；倾向于"更多储蓄"的占61.4%，比上季减少2.6个百分点；倾向于"更多投资"的占13.6%，比上季增加2.0个百分点 [5] - 未来三个月居民增加支出项目比例排序为：教育（30.5%）、医疗保健（29.9%）、旅游（25.2%）、社交文化和娱乐（23.7%）、大额商品（19.7%）、购房（15.2%）和保险（14.8%） [5] - 与2023年第四季度相比，2024年倾向"更多储蓄"的居民占比增加0.4个百分点，倾向"更多消费"的增加1.6个百分点 [5] 政策导向与市场趋势 - 消费市场活力逐步释放，增速呈现稳步回升态势 [4] - 央行将实施适度宽松的货币政策，发挥结构性工具作用，引导金融机构满足多样化资金需求 [6] - 聚焦"食、住、行、游、购、娱、医"等消费场景，持续推进支付便利化建设 [6]