核心观点 - 报告为晨会精选，汇总了分析师对多个行业的近期观点，重点关注电力设备与新能源、纺织服饰等行业的最新动态与投资机会 [1][2] 电力设备与新能源行业 - 国家发改委、国家能源局联合印发供电质量提升三年专项行动通知，重点解决电压暂降等问题，政策推动下配电侧柔性互联和用电侧SST有望加快应用 [2] - 配网产业短期来看，2025年下半年配网区域联采价格已有所回升，联采影响有望逐步消化 [2] - 配网产业中期来看，“十五五”期间配网投资占比有望提升，2026年第一季度国家电网完成配电网投资568亿元，占各级电网投资比重达到55%，景气度上行趋势明确 [2] 纺织服饰行业 - 轻工出口方面，建议关注第一季度绩优标的，基本面仍具韧性，伴随海外补库周期延续及地产需求回暖预期，出口链龙头业绩兑现度高，具备一定进攻性 [2] - 内需消费方面，建议维持低估值标的配置，作为波动环境下的风险平衡选择，关注经营稳健、分红能力强且估值处于底部区间的各细分赛道龙头 [2] - 新消费板块方面，建议关注部分前期受情绪压制而超跌的标的，随新品周期启动及团队改革初见成效，基本面修复弹性值得持续跟踪 [2]