行业监管动态 - 中国证券业协会更新保荐代表人分类名单，D类（暂停业务类）名单共有来自11家机构的16人上榜 [1] - 与2025年6月相比，本次新增3名D类保代，分别来自第一创业证券、国联民生证券和东吴证券，同时有4名保代被剔除出D类名单 [1] - D类名单的设立与动态更新，是监管层“重拳出击、一案多罚”监管导向的体现，旨在压实中介机构“看门人”责任，强化从业人员合规意识 [4][5] 新增D类保代违规案例详情 - **第一创业证券保代范本源**：因鸿达兴业可转债项目违规被纳入D类名单，该项目中，第一创业证券未履行勤勉尽责义务，未能发现发行人擅自变更近17亿元募集资金用途、虚假归还募集资金等违规情形 [1][2] - 江苏证监局对第一创业证券作出重罚，没收业务收入约424.5万元，并处以约1273.6万元罚款，合计罚没金额高达1698万元，保代范本源被处以150万元个人罚款 [2] - **国联民生证券保代金亚平**：因个人证券交易行为违规被纳入D类名单，其从业17年间违规炒股时间长达16年，被罚没金额超千万元 [2] - **东海证券保代马媛媛**：因2015年金洲慈航重大资产重组项目失职被纳入D类名单，东海证券在该项目中出具的文件存在重大遗漏、虚假记载，未勤勉尽责 [3] - 证监会对东海证券没收业务收入1500万元，并处以4500万元罚款，合计罚没金额高达6000万元，项目负责人马媛媛被处以10万元罚款 [3] 监管处罚特点与影响 - 监管处罚呈现“机构与个人双追责、违规必追责”的原则，对券商处以高额罚没的同时，对相关责任保代进行个人处罚并纳入D类名单 [4][5] - 对东海证券的处罚采用了“没一罚三”的标准，凸显了监管的严厉性 [3] - 此次新增D类名单的三人中，仅马媛媛仍保持保荐代表人身份，范本源、金亚平两人的执业登记类型均已变更为“一般证券业务” [5]