行业概况与重要性 - 保险资金另类投资主要指保险机构运用资金开展债权、股权、不动产、基础设施等非标准化资产投资 [1] - 另类投资在保险资金配置中占比约为30% [1] - 相比传统投资，另类投资对覆盖负债端成本和贡献利润有重要意义，并能发挥规模与期限优势服务国家战略和实体经济 [1] 面临的风险管理挑战 - 风险特征多元化导致统一的风险管理方式适用困难，不同品类及项目间风险差异大 [1] - 信息数据不透明不充分，缺乏规范的市场和信息披露机制，限制风控的及时性与有效性 [1] - 投资规模大、期限长、结构复杂导致风险管理调整和处置困难，流动性不足使预判、执行和处置实现难度高 [1] 风险管理方法的演进 - 行业对风险管理方法的探索历经三个阶段：抓体系推进全面风险管理、抓流程深化内控、抓项目加强风险识别 [2] - 风控重点越来越多放在投前项目评审上，因其对风控成效意义重大 [2] 评审实践的文化指导原则 - 把握金融本质，完善以信用管理为基础的评审体系以确保投资安全性 [2] - 坚守金融价值取向，围绕金融"五篇大文章"提升项目风险研判高度 [2] - 聚焦风险管控永恒主题，提升能力、完善机制、优化方法、厚植文化 [2] - 培育金融发展动力，应对新形势挑战，稳健进行风控机制方法革新 [2] - 恪守纪法规矩，将依法合规作为评审准入要求 [2] 评审管理体系构建 - 建立组织独立、覆盖全面的评审管理体系，设立风控主导的评审委员会和多部门参与的评审机制 [3] - 将全面风险管理体系落实到评审层面，统筹投前、投中、投后全流程风控资源 [3] 评审工具体系构建 - 建立精细度高、实用性强的评审工具体系，完善评审标准、流程、材料和评价的标准化 [3] - 完善评审模型，构建以评级为中心的主体信用风险方案和以估值为中心的资产信用风险方案 [3] - 完善评审系统，通过信息化管理实现规范高效评审，运用智能化工具精细刻画风险特征 [3] 评审资源体系构建 - 建立涵盖面广、支撑性强的评审资源体系，完善数据资源积累，依托信息技术扩大数据获取面 [3] - 完善专家资源积累，建设评审专家库以提升对细分投资赛道的把控 [3] - 完善投研资源积累，深入开展评审研究形成智力支持 [3] 评审文化体系构建 - 建立价值引领、持中守正的评审文化体系，完善评审价值取向，突出对落实国家战略的评价 [4] - 提高评审在项目方案完善方面的贡献，树立更高层次的安全观和发展观 [4] - 通过实践磨合和绩效考评培育评审文化基因，打造"文化—体系—技术"三位一体的评审管理体系 [4]