信托行业布局证券市场 - 2024年信托行业资产规模达27万亿元 多家信托公司积极布局证券市场 平安信托投向证券市场规模同比增长超80% 五矿信托和外贸信托投向证券市场的资金规模占比均超过60% [1] - 平安信托2024年末资产管理规模达9930亿元 同比增长49 88% 其中证券投资类信托业务规模超5900亿元 同比增长84% [1] - 外贸信托2024年末信托资产达2 15万亿元 其中1 84万亿元投向证券市场 占比85 25% 五矿信托主动管理型信托资产规模6111 9亿元 证券投资类业务占比77% [1] 信托资金加速流入证券市场 - 截至2024年上半年末 信托业资金信托总规模19 95万亿元 投向证券市场规模8 34万亿元 占比41 81% 较2023年同期增加3 28万亿元 同比增长64 89% 占比提升9个百分点 [2] - 2023年末投向证券市场的资金信托规模6 6万亿元 较三季度末增加8536亿元 环比增长14 85% 较2022年末增长2 25万亿元 占比提升10个百分点 [3] - 2024年一季度末信托持股总市值达1304 88亿元 超20家信托公司出现在上市公司前十大流通股东名单中 [2] 政策与业务转型驱动 - 中央金融办和中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》 鼓励信托资金参与资本市场 信托公司通过大类资产配置打造低波动产品 并参与REITs 定增 可转债等投资 [2] - 信托公司标品业务发展提速 当前证券类投资以固定收益资产为主 未来将提升主动管理能力和资产配置水平 资本市场成为重要方向 [3] - 部分信托公司已通过定增参与优质标的投资 计划依托信托制度灵活性 发力权益类产品布局 尤其在科技和高端制造领域 [3] 行业趋势展望 - 在经济复苏预期 科技产业崛起和企业基本面修复背景下 保险 信托 基金等机构资金将持续涌入证券市场 [3] - 信托资金向证券市场"搬家"趋势明显 行业转型加速 资本市场结构性机会涌现 信托或成为除保险 基金外的重要增量资金来源 [1][2]