行业现状：规模持续收缩与监管驱动调整 - 截至2025年第三季度末，全国信用卡和借贷合一卡数量为7.07亿张，相比2022年第三季度末的历史高点8.07亿张，累计减少1亿张，且已连续12个季度下滑 [1][3] - 行业收缩是监管政策、市场竞争、用户习惯变迁和银行自身战略调整共同作用的结果 [4] - 2022年7月，原银保监会与中国人民银行发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》，该规定要求银行不得以发卡量、客户数量等作为单一或主要考核指标，且长期睡眠卡率超过20%的银行不得新增发卡，此举被业内称为“最严信用卡监管令”，直接终结了行业“跑马圈地”的粗放扩张时代 [3][4] 历史问题：粗放扩张遗留隐患 - 过去银行将信用卡视为零售转型的金牌产品，通过“地推扫楼”等方式进行发卡竞赛，导致“一人多卡”、“全家办卡”现象普遍 [3] - 粗放式增长产生了大量长期未使用的“睡眠卡”或“僵尸卡”，这些卡片不仅占用系统资源，更潜藏洗钱、套现等合规风险 [1][3] - 监管指出部分银行经营理念粗放，存在盲目追求规模效应和市场份额、滥发卡、重复发卡、授信管控不审慎等问题，导致了无序竞争、资源浪费和过度授信 [3] 竞争环境：支付生态变迁与客群变化 - 移动支付已深度融入日常生活，其依托支付场景无缝嵌入互联网信用支付工具，对传统信用卡在小额、高频支付领域形成了显著替代 [5] - 信用卡主力客群已从“80后”逐步过渡至“90后”、“00后”，新一代消费者对传统信用卡的兴趣明显减弱，以互联网平台为代表的数字信贷产品抢占了年轻持卡人市场 [6] - 信用卡潜在客群开发已近饱和，过去靠“广撒网”就能增长的时代已经结束，未来竞争的关键在于留住持卡人和激活交易 [6] 转型方向：场景嵌入与服务平台化 - 行业清晰的发展方向是深度嵌入民生消费与本地生活场景，例如与连锁商超、加油站、地铁公交、社区团购等高频消费场景合作，推出联名卡或专属权益，通过返现、积分加倍、免息分期等优惠提升用卡频率 [6] - 信用卡正尝试从“支付工具”向“生活方式平台”或“金融+生活”服务平台转型，例如在信用卡App上线电影票务、餐饮预订等服务，或依托集团资源打造“健康+金融”等非金融生态闭环 [1][6] - 信用卡业务的核心价值正从过去单纯刺激透支消费，转向为不同客群提供更安全、更便捷、更具附加值的综合金融服务 [7] 未来展望：行业格局演变 - 在“扩内需、促消费”的宏观政策背景下，完成“瘦身健体”的信用卡业务，将继续在支付体系和消费金融中扮演重要角色 [7] - 未来信用卡行业的“马太效应”将愈发显著，资源与盈利将进一步向风控能力强、客户基础好、服务体验佳的头部机构集中 [7]