银行业认为，消费者信用形势一直都是良好的。 消费者已经放缓，这一点是毫无疑问的，正密切关注。 鲍威尔：消费者开支可能终于已经开始下降。 信用卡公司将称消费者形势稳健。 ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度归属于普通股股东的净利润为2.154亿美元，包括1350万美元的收购费用，而第一季度为5320万美元 排除这些和非经常性项目后，第二季度净经营收入为2.254亿美元或每股2.96美元 [6] - 第二季度税前收益为3770万美元，其中2940万美元来自Voyager Technologies的投资收益，投资回报倍数为5.8倍，内部收益率为59% [7][8] - 核心净息差扩大了8个基点，资产负债表实现两位数增长 [9] - 平均贷款环比增长12.7%至364亿美元，平均存款环比增长10.7%至5560亿美元 [9] - 普通股一级资本比率(CET1)为10.39%，较3月31日上升28个基点 [12] - 第二季度净冲销为平均贷款的17个基点，其中传统UMB组合为13个基点 [10][11] - 不良贷款占总贷款的比例较上季度改善2个基点至26个基点，传统UMB组合仅为10个基点 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信托和证券处理费用增加350万美元，主要由基金服务业务推动 [16] - 基金服务和托管业务的资产管理规模(AUA)增长至5.43万亿美元，所有机构银行业务的AUA在季度内超过6万亿美元 [17] - 信用卡和借记卡购买量达到56亿美元，相关交换收入推动银行卡费用环比增长10.4% [17] - 住宅抵押贷款余额增长11%，因在新地区推出抵押贷款产品 [10] - 第二季度新增贷款创纪录达到19亿美元 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 传统UMB平均贷款余额较上季度年化增长15.3%，远高于同业银行5.2%的中位数增长率 [9] - 成功完成了Heartland明尼苏达特许经营权的试点转换，为10月中旬的全面转换做好准备 [12][13] - 在Heartland新地区开始提供抵押贷款产品 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 通过私人投资团队已投资超过2亿美元于50多家企业，采取股权、次级或夹层头寸 [8] - 继续重建收购后的资本，完成B系列优先股发行净筹集2.94亿美元一级资本 [12] - 预计将在2026年实现Heartland交易的全部成本节约 [36][47] - 专注于通过业务模式在所有经济环境中实现正经营杠杆 [35][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 商业环境和经济前景保持积极，解放日后的实际阻力已基本消退 [5] - 借款人情绪保持强劲，特别是考虑到客户基础的财务实力 [6] - 预计下半年冲销水平将保持或低于历史平均水平 [11] - 预计第三季度运营费用将略高，在3.8亿至3.85亿美元范围内 [18] - 预计2025年全年有效税率在19%-21%之间 [19] 其他重要信息 - 第二季度慈善捐款为830万美元，而第一季度为52.4万美元 [18] - 第二季度运营费用包括2340万美元与收购相关的无形资产摊销 [14] - 第二季度结果包括4220万美元的购买会计净应计利息收入，其中1310万美元来自收购贷款的提前还款 [14] - 对Voyager Technologies的904,000股所有权将持续影响未来季度的费用收入，直到退出该头寸 [18] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长情况 - 贷款生产数字大幅增长，主要来自Heartland和传统UMB团队的强劲表现，预计下一季度类似 [23][24] - 贷款组合季度环比基本持平，因生产被较高的还款活动抵消 [26][29] 问题: HSA变化的影响 - 预计HSA变化将使约700万人新获得资格，但影响较为有限，需要大量教育工作 [32][34] 问题: 长期费用增长率 - 将在第四季度和第一季度通过转换和供应商整合实现大部分成本节约 [35] - 公司专注于保持正经营杠杆，投资都有相关收入或投资回报率 [36] 问题: 已实现的成本节约 - 第一季度已实现1700万美元季度运行率成本节约，高于预期 [45] - 大部分成本节约将在第四季度实现 [45] 问题: 资产负债表和投资组合 - 预计第三季度DDA余额将出现中个位数收缩 [49] - 已将100亿美元现金中的约50亿美元部署到债券组合中，预计债券组合将达到约170亿美元 [50] 问题: 存款定价 - 利息存款成本保持在3.34%，总存款成本上升2个基点反映结构变化 [18][55] - 存款竞争方面，商业和机构存款增长容易但需支付市场利率，消费者存款增长约1-2% [76][78] 问题: Heartland的信用质量 - 不良贷款已开始下降，预计将继续改善 [71] - 预计下半年冲销将接近历史平均水平 [72] 问题: Heartland对费用收入的贡献 - 已开始销售信用卡，收到270份抵押贷款申请，预计公司信托业务将有良好机会 [84] - 活动水平和渠道正在建立，但结果尚待观察 [84] 问题: Heartland的增长潜力 - 刚刚开始看到Heartland团队的全部潜力，增长前景巨大 [90][91] 问题: 净息差前景 - 第三季度核心净息差预计基本持平 [19] - 45%的存款与短期利率挂钩，若美联储暂停加息，净息差可能中性或略微下降 [60][61]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净利润为37亿欧元 较上一季度略有下降 但同比增长10% ROAE为164亿欧元 同比下降1% [5] - 净利息收入(NII)下降3.3% 主要受市场NII和硅成本结转影响 但客户NII同比增长1.9% 显示资产负债结构持续优化 [5][40] - 费用收入比降至三年来最佳水平 季度环比下降12.5% 年度对比通胀低400个基点 [7][46] - 不良贷款率(NPL)15-90天从4.1%降至4% 90天以上从3.3%降至3.1% [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信用卡业务同比增长13% 平均消费额增长13% 高收入客户占比超50% [17][37] - 消费金融业务同比增长16% 占据电动车融资市场50%份额 成为重要费用来源 [16][37] - 中小企业贷款增长11% 通过数字化销售团队将客户拜访量提升30% [19][37] - 个人零售贷款保持稳定 其中房产抵押贷款增长7% 但无担保个人贷款减少34% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西市场客户总数达7200万 活跃客户3400万 净推荐值(NPS)提升至86% 同比增长17个百分点 [9][15] - 数字渠道使用量同比增长38% 线下网点访问量减少30% 公司正将2-3个网点合并为1个以提升效率 [29][30] - 开放银行战略取得进展 通过钱包功能整合跨行资金流 提升客户粘性 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 数字化转型核心是ONE App平台 具备245种对话场景 转化率提升2.3倍 [11][12] - 三大技术支柱：1)数字平台建设 技术投资增加30% 2)网点优化 3)AI应用 代码更新效率提升98% [24][35] - 设立首席数据AI官(CDAIO)职位 将AI应用于法律、风控、投顾等全领域 [32][33] - 目标ROE提升至20-21% 通过效率提升(目标贡献15-20%利润增长)和业务组合优化实现 [8][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 巴西基准利率Selic维持15%高位 对公司债券组合造成压力 但新发放贷款已进行对冲 [58][59] - 农业贷款受2024年谷物价格与成本错配影响 正在处理客户破产重组 预计2025年起恢复增长 [126][131] - 宏观经济边际恶化 但公司仍保持乐观 计划在中小企业、消费金融等高ROE板块选择性增长 [133][135] 其他重要信息 - 保险业务推出支票账户和信用卡保险新产品 销售表现强劲 预计三季度恢复增长 [153][154] - 资本市场业务上半年放缓 但债务发行管道改善 预计下半年表现更好 [155] - 通过现金成分加速不良贷款核销 每季度清理风险资产 保持资产负债表健康 [78][79] 问答环节所有的提问和回答 问题：ROE达到20%的路径 - 集团目标为整体20% ROE 巴西业务目前低于该水平 高利率环境是主要挑战 但通过效率提升(贡献15-20%利润增长)、利差管理、费用业务两位数增长可逐步实现 [54][62][64] - 不依赖Selic利率下降 但若2026年利率从15%降至11.5-12% 将显著改善市场NII [143][144] 问题：中小企业贷款资产质量 - SME的15-90天NPL上升主要来自政府担保贷款的正常流程 实际损失有限 覆盖率保持充足 [116] - 公司保持7-7.5%市场份额 通过强化担保要求和控制资本配置维持增长 该业务ROE超20% [68][70] 问题：消费金融资产质量趋势 - 公司坚持最高评级标准 未观察到客户资质恶化 新发放贷款违约率稳定 90%申请通过筛选仅20%获批准 [86][87] 问题：个人贷款结构调整 - 正在将资源从低收入转向中高收入客户 低端市场更注重交易性存款(增速达两位数)而非贷款 [90][91] - INSS工资贷款因利率上限和生物识别新规难以盈利 已大幅缩减 私营工资贷款将审慎恢复 [94][99] 问题：费用收入前景 - 信用卡/支付业务维持两位数增长目标 保险业务通过新产品和销售团队扩充预计Q3改善 [150][153] - 资本市场业务债务发行管道改善 但股权和并购仍疲软 预计下半年优于上半年 [155] 问题：农业贷款展望 - 谷物类贷款受2024年价格冲击 正通过抵押品处置逐步解决 糖/咖啡/可可等表现良好 将选择性恢复增长 [128][131] 问题：市场NII展望 - ALM组合受Selic 15%影响 Q3负值可能持续 但全年总量预测不变 2026年利率下降将改善该指标 [140][143]

信用卡业务格局重塑 - 信用卡业务正从拓客思维转向以价值贡献驱动，发展重心向贷款分期业务转移并强化 [1][9] - 多家银行调整信用卡权益，包括提高使用门槛、调整积分规则、削减高端权益等 [1][3] - 年内获批终止营业的银行信用卡分中心已超40家，仅7月便有5家关闭 [1][11] 银行密集下调信用卡权益 - 光大银行万事达世界之极信用卡贵宾休息室权益将调整，无限次使用权仅限于主卡持有人 [3] - 浦发银行关闭"里程兑换"平台充值入口，原"里程值"模式终止 [3] - 招商银行经典白金信用卡新增消费满18万元才能兑换年费的要求，积分贬值至少11% [3] 部分联名卡被相继暂停 - 中国银行停发24款信用卡产品，涵盖联名合作类、主题特色类等多个类别 [6] - 农业银行、浦发银行、中信银行等多家银行停发联名卡，主要因业务策略调整或合作到期 [7] - 联名卡维护成本高，收益难以平衡，银行转向构建自主可控的消费生态 [7] 信用卡业务向贷款分期转移 - 银行严控营销费用，进行"降本增效"，信用卡支付业务基本不赚钱 [9] - 抖音支付、花呗等占据近半数日常消费场景，压降信用卡刷卡支付空间 [9] - 贷款分期业务更具性价比，银行加大对存量客户的挖掘 [9] 信用卡中心关停潮与转型 - 年内获批终止营业的银行信用卡分中心已超40家，7月有5家关闭 [11] - 银行推动从"发卡获客"到"精耕存量"的经营策略转变，更看重质量 [11] - 未来信用卡业务将聚焦科技赋能升级，推动虚拟卡与实体卡融合，优化数字化服务体验 [12] 未来发展方向 - 多家银行将信用卡业务纳入属地客户综合金融业务板块，推动零售融合发展 [12] - 深耕客群分层，针对高频刚需客群强化日常消费权益，为高净值客群提供综合服务 [12] - 通过智能风控技术提升资金安全与资产质量 [12]

墨西哥反垄断监管机构指控21家银行和金融机构对信用卡延期付款收取固定费用。墨西哥联邦经济竞争 委员会（COFECE）已就调查结果通知相关银行，其中包括汇丰银行、桑坦德银行和丰业银行在墨西哥 的子公司。 ...

信用卡行业调整趋势 - 招商银行宣布自2025年9月1日起将银联-Visa双标高端磁条卡更换为芯片版产品，经典版白金信用卡主卡年消费门槛提升至18万元才能兑换年费，附属卡新增10万元消费门槛[2] - 多家银行密集调整高端信用卡权益，包括招商银行、光大银行、汇丰中国、农业银行、浦发银行、广发银行等，涉及提高使用门槛、调整积分规则、削减高端权益[3] - 光大银行自2025年9月1日起调整万事达世界之极信用卡贵宾休息室权益，服务商更换为本土企业，无限次使用权仅限主卡持有人[3] - 浦发银行关闭"里程兑换"平台充值入口，终止原"里程值"模式[3] 行业数据与表现 - 截至2024年末，招商银行信用卡流通卡9685.90万张，较2023年末减少25.91万张[4][5] - 2024年招商银行信用卡交易额44185.59亿元，同比下降8.23%，信用卡利息收入643.56亿元同比增长1.32%，非利息收入241.52亿元同比下降11.30%[5] - 2024年招商银行零售金融业务税前利润906.44亿元，同比下降9.28%，占公司税前利润的50.74%，同比下降5.83个百分点[5] 行业竞争与监管动态 - 广东银行同业公会推出整治"内卷式"竞争的"1+3+N"制度体系，包括监管部门负面清单、自律公约、倡议书与承诺书[6] - 广东金融监管局明确反对"内卷式"竞争，印发银行业保险业"内卷式"竞争负面清单，指导行业协会制定反不正当竞争自律公约[6] - 安徽省银行业协会与保险行业协会联合发布《反内卷联合倡议书》，抵制恶性价格战、虚假宣传、诋毁同业等行为[6] 信用卡运营成本与挑战 - 信用卡高端权益运营成本高企，以深圳某信用卡中心为例，仅机场贵宾厅单项成本就超过1000元[7] - 第三方机构联合用户非正常套取或低价出售高端权益，形成专业"薅羊毛党"，成本由信用卡中心承担[7] - 部分银行仍以"发卡量"为核心考核指标，睡眠卡率超10%却持续盲目扩张，消耗机构有限资源[7] 行业转型方向 - 信用卡行业从规模扩张转向高质量发展，从粗放发展转向精细化运营，面临转型阵痛[8] - "反内卷"逻辑下，银行信用卡业务或将更专注、更审慎，推动行业进入更可持续、更注重价值创造的新周期[8] - 招商银行强调打造匹配客户长期需求的高端信用卡产品，而非短期促销型产品，旨在实现银行可持续商业模型[2]

近日，多家银行信用卡发布公告，称将调整停发部分信用卡，其中多为联名卡。 业内人士指出，这场行业性调整背后，是信用卡市场从"跑马圈地"向"精耕细作"的深刻转型。银行主动 剥离低效产能，告别规模竞赛，转而聚焦价值深挖，通过数字化升级、生态自主可控等路径，重构信用 卡业务的核心竞争力。 业内专家普遍认为，这不仅是产品结构的优化，更是整个行业进入战略重构期的标志性信号。 中经记者 张漫游 北京报道 从"规模竞赛"到"价值深挖" 多家银行联名卡停发 日前，中国银行（601988.SH）发布公告称，因该行业务调整，自2025年8月31日起，将停止发行部分 信用卡产品，并调整信用卡产品卡面，具体涉及24款产品。 7月初，中信银行（601998.SH）方面表示，为更好地提升服务质量，结合市场环境及消费需求的变 化，2025年8月31日24时起，该行将停止办理部分银联联名信用卡产品的申请、补卡、换卡及到期续卡 业务。此前，浦发银行（600000.SH）信用卡中心亦发布公告称，该行从2025年5月12日（含）起停止 发行部分信用卡产品，具体包括14种产品。 《中国经营报》记者梳理发现，银行调整的信用卡业务多为联名卡产品。对此，浦 ...

办理一张DIY借记卡需要多少钱？ 近日，吉林银行发布公告称，调整DIY借记卡收费项目的优惠政策，自2025年8月1日起，此 前免费的DIY卡面定制、4位-6位卡号定制服务将正式收费。此外，从收费标准看，若客户 定制该行借记卡卡面、8位卡号（连号或顺序号）及金属材质，单卡成本则高达996元。 对于定制借记卡是否有优惠的问题，新浪金融研究院从吉林银行客服处了解到，目前不同客 户层级享有差异化优惠，比如，吉行财富客户定制金属材质办理享7折优惠，私人银行客户 全部免费。 吉林银行卡定制费最高近千元， 私行客户定制金属材质免费 7月22日，吉林银行发布关于新增、调整部分服务收费项目的公告，其中，自2025年8月1日 起，此前免费的DIY卡面定制、4位-6位卡号定制服务将正式收费。 | 编号 | 收展项目 | 服务内容 | 收费标准 | 速明春白 | 收费达据 | 备注 | 主要变化 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 020111 | DIY卡图皮制度 DIY卡号设制费 | DIY卡卡器应制/强负 4位(法号成顺序号) | 100元/架 88元/张 ...

信用卡行业 - 美国白宫助手布莱尔指出当前信用卡利率水平过高 [1]

银行信用卡业务调整 - 中国银行宣布自8月31日起停止发行24款信用卡产品包括联名卡和主题卡如中银银联百货卡（八佰伴）、智慧旅游等但有效期内的卡片仍可正常使用[1][2] - 中信银行将于8月31日停办部分银联联名信用卡业务涉及银联腾讯足球卡（巴西）、银联华为钱包电子信用卡等十多款产品[2] - 民生银行、平安银行、浦发银行等股份制商业银行也陆续发布停发部分信用卡产品的公告[2] 信用卡业务调整原因 - 银行公告中提及停发信用卡的主要原因为"业务发展需要"或"自身业务调整"部分联名卡停发与授权合约到期或合作方退市相关[3] - 行业面临市场环境、监管要求和银行经营需求三重压力市场从增量扩张转向存量竞争监管强化对联名方资质和权益兑现的规范银行需优化成本收益结构[5][6] 信用卡市场数据变化 - 截至2024年末全国信用卡和借贷合一卡数量为7.27亿张同比下降5.14%2024年一季度末进一步降至7.21亿张连续10个季度环比负增长[5] - 消费者销卡行为加剧有用户反映去年注销1张信用卡今年预计注销3张权益缩水和产品停发是主要原因[4] 信用卡业务未来发展方向 - 行业需转向精细化运营聚焦高频使用场景和客户刚需通过产品创新和数字化技术提升用户体验[7] - 未来趋势包括全场景整合（支付、财富管理生态）用户深耕（精准权益匹配）科技赋能（数字人民币融合、智能风控）[7]