行业现状：规模持续收缩与监管驱动调整 - 截至2025年第三季度末，全国信用卡和借贷合一卡数量为7.07亿张，相比2022年第三季度末的历史高点8.07亿张，累计减少1亿张，且已连续12个季度下滑 [1][3] - 行业收缩是监管政策、市场竞争、用户习惯变迁和银行自身战略调整共同作用的结果 [4] - 2022年7月，原银保监会与中国人民银行发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》，该规定要求银行不得以发卡量、客户数量等作为单一或主要考核指标，且长期睡眠卡率超过20%的银行不得新增发卡，此举被业内称为“最严信用卡监管令”，直接终结了行业“跑马圈地”的粗放扩张时代 [3][4] 历史问题：粗放扩张遗留隐患 - 过去银行将信用卡视为零售转型的金牌产品，通过“地推扫楼”等方式进行发卡竞赛，导致“一人多卡”、“全家办卡”现象普遍 [3] - 粗放式增长产生了大量长期未使用的“睡眠卡”或“僵尸卡”，这些卡片不仅占用系统资源，更潜藏洗钱、套现等合规风险 [1][3] - 监管指出部分银行经营理念粗放，存在盲目追求规模效应和市场份额、滥发卡、重复发卡、授信管控不审慎等问题，导致了无序竞争、资源浪费和过度授信 [3] 竞争环境：支付生态变迁与客群变化 - 移动支付已深度融入日常生活，其依托支付场景无缝嵌入互联网信用支付工具，对传统信用卡在小额、高频支付领域形成了显著替代 [5] - 信用卡主力客群已从“80后”逐步过渡至“90后”、“00后”，新一代消费者对传统信用卡的兴趣明显减弱，以互联网平台为代表的数字信贷产品抢占了年轻持卡人市场 [6] - 信用卡潜在客群开发已近饱和，过去靠“广撒网”就能增长的时代已经结束，未来竞争的关键在于留住持卡人和激活交易 [6] 转型方向：场景嵌入与服务平台化 - 行业清晰的发展方向是深度嵌入民生消费与本地生活场景，例如与连锁商超、加油站、地铁公交、社区团购等高频消费场景合作，推出联名卡或专属权益，通过返现、积分加倍、免息分期等优惠提升用卡频率 [6] - 信用卡正尝试从“支付工具”向“生活方式平台”或“金融+生活”服务平台转型，例如在信用卡App上线电影票务、餐饮预订等服务，或依托集团资源打造“健康+金融”等非金融生态闭环 [1][6] - 信用卡业务的核心价值正从过去单纯刺激透支消费，转向为不同客群提供更安全、更便捷、更具附加值的综合金融服务 [7] 未来展望：行业格局演变 - 在“扩内需、促消费”的宏观政策背景下，完成“瘦身健体”的信用卡业务，将继续在支付体系和消费金融中扮演重要角色 [7] - 未来信用卡行业的“马太效应”将愈发显著，资源与盈利将进一步向风控能力强、客户基础好、服务体验佳的头部机构集中 [7]

信用卡行业规模变化 - 全国信用卡和借贷合一卡数量较2023年减少5200万张 连续下滑11个季度 平均每分钟注销近65张信用卡 [2] - 14家上市银行中11家信用卡贷款余额收缩 6家国有大行和8家股份行合计余额7.52万亿元 较年初减少1975.72亿元 降幅2.56% [2][3] - 信用卡总量降至7.15亿张 较2022年峰值8.07亿张下降超11% 二季度环比减少600万张 较去年末减少1200万张 [4] 银行具体业务表现 - 中国银行信用卡贷款余额5224.99亿元 较年初减少13.88% 平安银行和兴业银行分别下降9.23%和8.07% [3] - 12家银行信用卡消费金额合计缩水1.42万亿元 同比下降11.05% 中国银行和光大银行降幅超18% [3] - 招商银行成为唯一交易额突破2万亿元的银行 超40家银行信用卡分中心终止营业 [3][8] 用户结构变化 - 35岁以下年轻用户占比从45%升至63% 但人均持卡量从2.4张降至1.8张 [6] - 90后主动销卡率持续提升 人均持卡量从5张锐减至2.3张 [2] - 00后无卡率达42% 45%的95后认为"花呗+数字银行卡"更便捷 传统信用卡开卡意愿下降28% [2][6] 行业转型动向 - 多家银行调整高端信用卡权益 招商银行经典白金卡新增消费满18万元兑换年费要求 中国银行停发24款联名卡 [9][10] - 建设银行发起文旅消费和宠物经济专项活动 农业银行升级惠农分期产品 交通银行开展县域营销 [10] - 行业从规模扩张转向价值挖掘 重点转向高端客户需求满足和基础客户支付信贷便利 [4][10] 竞争环境变化 - 移动支付交易规模达672万亿元 同比增长16.7% 渗透率92.3% [8] - 花呗、美团月付、京东白条等产品凭借场景渗透率和高频次使用替代信用卡 [8] - 信用卡不良率持续上升 金融机构发布千条不良贷款转让公告加速出清不良资产 [10]

行业趋势 - 信用卡行业正经历从规模扩张向价值重构的转型 深层次变革推动行业告别粗放增长模式 转向精细化高价值发展阶段 [1] - 全国信用卡和借贷合一卡量连续11个季度下滑 二季度末总量7.15亿张 较上季度减少600万张 较2022年最高位8.07亿张下降超11% [4] - 多家银行陆续关停信用卡分中心 2025年获批终止营业的分中心已超40家 涉及交通银行、民生银行、广发银行等机构 [6] 业务规模变化 - 中信银行信用卡贷款余额4584.55亿元 较2024年末减少294.27亿元 交易量10854.12亿元同比下降12.54% 业务收入244.86亿元同比下降14.61% [2] - 平安银行信用卡应收账款规模3948.66亿元 较上年末减少9.2% 流通户数4539.08万户 较2024年同期减少6265万户 消费金额9897.71亿元减少2012.19亿元 [3] - 浦发银行信用卡及透支余额3778.81亿元 较上年末增长2.07% 但较2023年末仍低77.36亿元 是少数实现正增长的银行 [2] - 江苏银行信用卡贷款规模348.08亿元 较上年末减少28.26亿元降幅7.51% 重庆银行信用卡透支规模197.1亿元减少22.46亿元降幅10.23% 贵阳银行信用卡透支规模65.18亿元减少2.94亿元降幅4.32% [3] - 常熟银行信用卡贷款规模24.52亿元减少4.25亿元降幅14.76% 江阴银行规模4.16亿元减少1.17亿元降幅21.95% [4] 战略转型方向 - 银行从追求发卡量转向挖掘存量客户价值 重点提升优质客户占比 中信银行新发卡客户中优质客户占比达82% 同比提升10个百分点 存量客户中低风险优质客群正常贷款占比76.2% 提升6.5个百分点 [5] - 部分银行通过消费贷产品承接信用卡业务 重庆银行以消费e贷产品承接信用卡新增资产业务 邮储银行将消费贷与信用卡业务结合开展 [6] - 未来转型将聚焦高端客户价值挖掘和基础客户刚性需求满足 高端客户注重消费领域外的体验需求 基础客户主要需要支付和信贷便利 [7] 竞争环境变化 - 信用卡业务受到网络信贷平台明显冲击 年轻一代消费习惯从信用卡转向花呗、借呗等平台 [8] - 互联网平台通过优惠活动和推荐引导将业务转向自营金融产品 部分平台不支持信用卡支付 形成不对等竞争局面 [9]