核心观点 - 2026年6月30日，A股市场整体呈现震荡攀升态势，主要指数普遍上涨，其中科创板和创业板表现尤为强劲，市场成交额略有收缩但保持高位，行业板块分化明显，通信、电子及国防军工领涨[1][4][9] - 美国股市三大指数全线收涨，科技股表现活跃，纳斯达克中国金龙指数小幅上扬，部分中概股涨幅显著[2][4] - 6月份中国制造业PMI重返扩张区间，显示制造业景气度回升，产需两端同步扩张，高技术制造业持续向好[13][14][15] - 国内政策层面，中共中央政治局部署防汛抗旱工作，证监会推进财务造假综合惩防体系央地协同，显示对风险防范与市场治理的持续关注[3][11][16][17] - 全球经济数据方面，全球300mm存储器晶圆厂设备投资预计将大幅增长，美国劳动力市场保持强劲但消费者信心分化，欧洲主要经济体数据表现不一[21][22][23][24][25] 国内市场表现 - **主要指数表现**：上证综指收于4094.40点，上涨0.50%或20.50点；深证成指收于16205.56点，上涨2.48%或392.69点；创业板指收于4342.71点，上涨2.99%或126.01点；科创50指数收于2207.86点，上涨3.85%或81.85点[1][4][9] - **市场成交与情绪**：万得全A成交额为32938亿元，较前一日略有下降；当日A股市场上涨个股469只，下跌2933只，涨跌停个股分别为127只和75只[9][10] - **行业板块分化**：30个中信一级行业中有18个上涨，通信、电子及国防军工涨幅居前；煤炭、银行及石油石化则跌幅较大[1][9] - **活跃概念板块**：光芯片、OCS及摄像投等概念指数表现较为活跃[1][9] 海外市场表现 - **美国股市**：道琼斯指数收于52319.20点，上涨0.26%；标普500指数上涨0.79%；纳斯达克指数收于26213.72点，上涨1.52%[2][4] - **重点个股表现**：卡特彼勒涨超3%，苹果涨逾2%，领涨道指；万得美国科技七巨头指数涨1.43%，英伟达、特斯拉涨超2%；SpaceX涨超4%[2] - **中概股表现**：纳斯达克中国金龙指数上涨0.63%；禾赛科技涨超15%，阿特斯太阳能涨逾8.5%[2] - **其他海外市场**：日经225指数上涨0.86%，德国DAX指数上涨1.50%，英国富时100指数微涨0.12%；香港恒生指数下跌0.63%[4] 宏观经济与政策动态 - **中国制造业PMI**：6月份制造业采购经理指数（PMI）为50.3%，比上月上升0.3个百分点，重返扩张区间；生产指数为51.4%，新订单指数为51.2%，均处于扩张区间[13][14][15] - **企业规模分化**：大型企业PMI为50.7%，中型企业PMI为50.5%（较上月上升1.9个百分点），小型企业PMI为48.2%[15] - **高技术制造业引领**：高技术制造业PMI为53.5%，比上月上升0.6个百分点，明显高于制造业总体；装备制造业和消费品行业PMI分别为52.5%和50.2%[15] - **政策部署**：中共中央政治局召开会议研究部署防汛抗旱工作，强调树牢底线思维，做好防灾减灾救灾各项工作[3][11] - **市场监管**：证监会召开财务造假综合惩防体系央地协同工作推进会，通报自2024年7月以来累计查办财务造假案件247起，作出行政处罚156起，罚没90.51亿余元，21家严重造假公司被强制退市[16][17] 全球重要经济数据 - **中国国有企业经营数据**：1-5月，国有企业营业总收入328221.6亿元，同比下降0.7%；利润总额17258.0亿元，同比增长3.5%；5月末资产负债率为65.5%[22] - **中国新能源发展**：2026年5月，全国新增建档立卡新能源发电项目6173个；核发绿证3.58亿个，其中可交易绿证2.16亿个，占比60.41%[22] - **全球半导体设备投资**：SEMI报告预测，全球300mm存储器晶圆厂设备投资将在2026年首次突破500亿美元，达到520亿美元，同比增长29%；预计2027年将增长11%至570亿美元，2024-2029年复合年增长率为19%[23] - **美国劳动力市场**：5月职位空缺数量增至759.4万个，高于预期的730万个；离职率维持在1.9%[23] - **美国消费者信心**：6月消费者信心指数为91.2，较5月小幅上升0.6点[23] - **欧洲经济数据**：英国第一季度GDP同比增长0.9%；德国5月进口物价指数同比上升6.8%，5月实际零售销售同比增长1.8%，6月季调后失业率为6.3%[23][24][25]