项目概述 - 俄罗斯宣布投资超过7000亿卢布（约合人民币630亿元）在西伯利亚地区建设“安加拉-叶尼塞大区域关键金属深加工集群” [1] - 该项目被定位为集科学、教育、工业和投资于一体的生态系统，旨在打破全球稀土供应链长期由中国主导的格局 [1] 资源禀赋与产业现状 - 俄罗斯拥有全球第四大稀土储量，达1600万吨，但2024年产量仅为0.01万吨，开采利用率不足全球平均水平的1/10 [3] - 项目选址西伯利亚的托木斯克和雅库特地区，该区域蕴藏着全球最大的托姆托尔稀土矿床，储量超过15万吨钇族稀土 [3] - 俄罗斯稀土产业技术落后，仍依赖上世纪90年代的硫酸焙烧法，稀土回收率仅65%，远低于中国普遍采用的盐酸优溶法92%以上的回收率 [5] 项目规划与目标 - 项目第一阶段预计创造3500个就业岗位，目标在2030年前将稀土年产量提升至5万吨，其中高纯度稀土氧化物占比超过60% [3] - 项目将整合数十家企业、科研机构和高校，形成从资源开采到半导体、人工智能等高端应用的完整产业链 [3] - 首批5个稀土精炼厂将于2026年投产，已有包括俄铝集团、诺里尔斯克镍业在内的12家龙头企业参与 [5] 支持措施 - 国家投资建设铁路、公路和电力网络，以解决托姆托尔矿区距离铁路线240公里的物流难题 [6] - 从联邦预算中划拨600亿卢布，提供贴息贷款和研发补贴 [6] - 与白俄罗斯、印度等“友好国家”联合攻关稀土分离技术，试图绕过西方专利壁垒 [6] 全球供应链格局影响 - 俄罗斯正寻求国际合作，曾提议与美国合作开发顿巴斯地区稀土资源，并承诺每年供应200万吨铝，但近期更看重与中国在稀土氧化物提取技术方面的合作 [8] - 中国掌控全球60%的稀土提炼产能，俄罗斯若想实现2030年产量目标，技术转让是关键，但中国对稀土技术出口管控严格，仅同意在非敏感领域开展有限合作 [8] - 俄罗斯正与匈牙利、捷克等国洽谈联合开发西伯利亚稀土资源，试图切入欧洲市场，以应对欧盟《战略原材料法案》要求2030年稀土自给率达40%的目标 [8] 全球竞争态势 - 全球稀土储量高度集中，中国（4400万吨）、巴西（2100万吨）、印度（690万吨）分列前三，俄罗斯（1600万吨）位居第四 [12] - 美国通过《战略矿产法案》推动“去中国化”，但其芒廷帕斯矿的精矿仍需运至中国加工 [13] - 欧盟设立担保基金支持印度稀土项目，中国则继续巩固全产业链优势并通过出口管制提升话语权 [13]

公司动态 - 澳大利亚稀土巨头莱纳斯公司正与特朗普政府紧急磋商 其位于德克萨斯州的稀土炼油厂因废水处理难题面临成本超支风险 [1] - 公司为解决废水处理的技术瓶颈 不得不追加投资 目前正与美国政府就成本分摊方案展开密集谈判 [1] - 公司正在评估最新全球关税政策可能带来的成本冲击 暗示特朗普政府的贸易保护主义举措可能成为项目推进的新障碍 [4] 战略布局 - 公司通过在美国得克萨斯州和马来西亚关丹的新建产能 切入用于精密制导武器等国防领域的高纯度重稀土市场 [4] - 马来西亚基地将于年内投产 专门加工中国严格限制出口的特种金属材料 [4] - 位于西澳卡尔古利的韦尔德山矿区将作为核心原料基地 待得克萨斯州炼油厂投产后 将形成"矿山-精炼-终端应用"的完整产业链闭环 [4] 行业影响 - 作为美国最大的稀土供应商之一 公司掌握着智能手机 国防装备等关键领域所需的战略资源 [1] - 在地缘政治风险升级的背景下 公司美国项目的战略价值愈发凸显 [1] - 在美国与中国博弈加剧的背景下 公司项目的成败或将重塑全球稀土供应链格局 [4]