巴西牛肉加工商关税豁免诉求 - 巴西牛肉加工商游说团体正寻求使肉类和农产品免缴50%的关税 [1]

智通财经APP获悉，荷兰皇家飞利浦公司(PHG.US)轻微上调了经调整后经营利润率预期。该公司表 示，贸易战带来的实际影响并未如先前担忧的那般严重。这家荷兰医疗科技企业目前预计，全年经调整 后营业利润率将处于11.3%至11.8%区间，较此前预期提升50个基点。 今年2月的一份报告显示，飞利浦主营消费电子、家电及医疗设备业务，去年仅在美国缴纳的关税就高 达3800万欧元。报告还指出，该公司将通过关税减免措施及《内罗毕议定书》(该议定书规定，部分用 于治疗慢性病的设备可享受关税豁免)来降低关税影响。 美国是飞利浦最大的市场，预计约占其2024年销售额的40%，纳税额的三分之一。该公司从中国进口多 种产品，包括呼吸机面罩、电动剃须刀、牙刷等设备，同时从欧洲采购医疗器材。 今年5月，这家阿姆斯特丹上市公司曾下调年度盈利预期，当时其将原因归咎于应对关税产生的成本， 并预估相关损失最高可达3亿欧元。 当时，该公司在发布第一季度财报时表示，尽管该季度销售额略高于预期，仍下调了全年核心利润预 期，预计调整后的息税及摊销前利润率(EBITA)将在10.8%至11.3%之间，低于此前预测的11.8%至 12.3%。公司表示，尽 ...

美日贸易协议 - 美国将日本汽车关税从25%降至15%，但日本汽车行业竞争力仍有所下降 [3][5] - 日本2024年向美国出口137万辆汽车，占对美出口总额的34% [3] - 日本需向美国投资5500亿美元，可能加速资本外流并加剧国内企业融资困难 [6] - 日本开放大米、汽车、能源市场，美国低价大米将冲击本土稻农及相关产业链 [8][10] 日本国内政治与经济影响 - 自民党在参议院选举中历史性失利，首次失去两院多数席位 [12] - 党内要求石破茂辞职，批评其在民生问题和贸易谈判中表现不力 [12] - 石破茂政府被质疑对美国过度妥协，其执政前景堪忧 [14] 美菲贸易协议 - 菲律宾对美国商品实行零关税，而美国对菲商品仍征收19%关税，政策不对等 [17] - 小马科斯试图借美国力量对抗中国未果，特朗普政府优先考虑与华贸易谈判 [19][21] 菲律宾国内政治局势 - 小马科斯与杜特尔特家族矛盾激化，推动对其"禁毒战争"国际调查引发报复风险 [23][25] - 中期选举惨败导致民众支持率下降，美国态度模糊使其政治处境艰难 [23][25]

据韩联社7月24日报道，作为与美国关税谈判的一部分，预计韩国政府将提议在美国投资至少1000亿美 元，以此作为换取美国降低对韩关税的关键筹码。 韩国原计划在定于当地时间25日举行的美韩财长+贸易谈判代表"2+2"关税协商中提出上述计划，但本 次协商因美国财长贝森特的紧急日程而推迟。有韩媒猜测或许美国在以此对韩施压。 在关税磋商之前，韩国政府接触了包括三星集团、SK集团、现代汽车集团和LG集团在内的韩国主要财 团。报道称，这些巨头已承诺参与政府的对美投资计划，共同承担超过1000亿美元的巨额资金。 韩国总统李在明与三星 特朗普近期再次强化了其关税立场。当地时间23日，特朗普表示，除了像中国、欧盟、日本、韩国等几 个大国外，将对世界其他大部分国家将征收15%至50%的简单关税。 特朗普的强硬态度进一步解释了韩国为何急于通过大规模投资换取关税减免，随着8月1日最后期限的来 临，韩国正在努力避免成为高关税的目标。 相比之下，韩国在美国主要贸易伙伴中的谈判进度被认为是最慢的。 面对日本的"标杆"行为，韩国政府也在考虑设立投资基金的方案。彭博社报道指出，美国和韩国正在讨 论共同成立基金的可能性，作为双边贸易协议的一部分， ...

日美关税谈判重大突破 - 日本与美国就关税问题达成一致，美方将向日本征收15%的关税，并增加进口美国大米 [1] - 该协议还包括日本向美国投资5500亿美元的承诺 [1] - 15%的关税税率是迄今为止对等关税中对其他国家公布的最低水平，这将提升日本企业的竞争力 [1][2] - 汽车关税从25%降至15%，将直接提升日系车在美市场的价格竞争力 [1][2] 日本股市影响分析 - 关税不确定性的缓解为日本股市带来提振 [1] - 2026财年的每股收益预测已从今年内3月份的同比增长8-9%大幅下调至最近的1.6%增长，表明关税冲击已在一定程度上被计入预期 [3] - 市盈率往往在EPS见底前略有上升，并在随后超过14倍左右的区间中值 [4] - 若日本向美国的大规模投资导致日元贬值，也可能进一步推高日本企业的EPS [3] 政治因素影响 - 首相石破茂或将在8月底前辞职，但对日本股市影响有限 [1][5] - 若高市早苗等保守派上位，或会推迟加息、反对财政扩张 [5] - 若岸田文雄、林芳正等温和派上任，可能延续"资产管理立国"的政策方针 [5] - 小泉进次郎若上台，则可能更专注于推动"放松监管" [5] 板块轮动机会 - 出口类周期股（如汽车股）有望迎来反弹 [8] - 工厂自动化与其他与资本支出相关的板块值得密切关注 [8] - 若关税问题解决并重新点燃市场对日本央行加息的预期，银行等金融股可能迎来估值修复 [9] - 从美国进口的大米增加可能导致大米价格下跌，利好内需相关消费股 [10]

印尼与美国关键矿物关税谈判 - 印尼正与美国谈判争取关键矿物免征19%关税 [1] - 谈判目标还包括取消关键矿物出口配额限制 [1]

泰国与美国贸易会谈 - 泰国财政部长Pichai Chunhavajira将于周三与美国贸易代表贾米森·格里尔举行视频会议 [1] - 会议将讨论修订后的提议 包括对美国产品进一步的关税减免 [1] - 此举是泰国为避免美国总统特朗普威胁征收的36%关税所作的最新努力 [1]

外贸表现 - 2024年深圳进出口总额达4.5万亿元，重夺内地"外贸第一城"，其中出口2.81万亿元，增长14.6%，实现32连冠 [1] - 2024年前5个月深圳进出口总值1.78万亿元，出口1.06万亿元 [1] 机电产品出口 - 前5个月深圳出口机电产品7936.9亿元，同比增长1.7%，占出口总值75% [3] - 电子元件出口1309.2亿元（增长16.7%），电脑及零部件1259.2亿元（增长14.5%），音视频设备340.8亿元（增长2.4%） [3] - "新三样"产品中锂电池出口288.7亿元（增长33.1%），电动汽车111.8亿元（增长16.7%） [3] - 冠群电子"三防"手机出口增长34.7%，覆盖70余国，非洲市场表现突出，5月深圳对非手机出口3.4亿元（增长19.1%） [2] 特色食品出口 - 前5个月深圳海关监管出口粽子超157吨（增长95.2%） [5] - 深圳机场口岸出口鲜果等农产品4058票（增长30.2%），通关时间压缩至9.6分钟，实现48小时内中东上架 [4] - 圣安娜饼屋出口订单增长14%，创新推出鲍鱼粽、藜麦板栗粽等产品 [4] 贸易便利化 - 比亚迪锂电池利用中韩自贸协定原产地证书实现零关税，前5个月深圳签发锂电池原产地证书3489份（货值32.5亿元） [6] - 创通易购科技获AEO认证后1-5月出口4.73亿元（增长130%），成功开拓东盟市场 [7] 产业多元化 - 深圳外贸涵盖高端智造（机电产品）、特色食品（荔枝/粽子）、文创产品，通过科技创新和文化输出拓展海外市场 [7]

欧美关税谈判进展 - 布鲁塞尔正与美国探讨保护欧盟汽车产业的措施 包括削减关税 设定进口配额 提供出口抵扣额度等 [1] - 欧盟委员会目标是在未来几天内与美国达成贸易协定框架 赶在8月1日特朗普加征关税最后期限前 [1] - 谈判进展"迅速" 美国消息人士和欧洲官员确认这一情况 [1] 欧盟核心诉求 - 欧盟谈判代表寻求在汽车和航空航天等关键领域获得关税减免 [1] - 汽车被欧盟外交官明确列为"红线" 美国在该领域让步是达成协议的前提 [1] 潜在解决方案 - 谈判桌上有一项提案 针对在美国生产并出口到其他国家的车企提供进口关税减免 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 航运衍生品行情方面，EC上涨且近强远弱，受关税延期影响，远东至美国货物发运持续，利好8月，贴水修复；欧线现货价格维稳，市场处于稳现实和弱预期状态 [12][13] - 策略上建议12 - 4正套持有，可关注8 - 10正套，因wk28、30周运力偏少，马士基7月wk3开舱偏强，叠加欧洲拥堵预期，08或偏强于10运行 [13] 根据相关目录分别进行总结 运价指数情况 - 上海出口集装箱运价综合指数SCFI现值1763，前值1862，涨跌幅 - 5.27%；中国出口集装箱运价指数CCFI现值1343，前值1369，涨跌幅 - 1.92% [2] - SCFI - 美西现值2089，前值2578，涨跌幅 - 18.97%；SCFIS - 美西现值1557，前值1619，涨跌幅 - 3.83%；SCFI - 美东现值4124，前值4717，涨跌幅 - 12.57%；SCFI - 西北欧现值2101，前值2030，涨跌幅3.50% [2] - SCFIS - 西北欧现值2258，前值2123，涨跌幅6.36%；SCFI - 地中海现值2869，前值2985，涨跌幅 - 3.89% [2] 台纪情况 - EC2506现值1335.0，前值1312.9，涨跌幅1.68%；EC2508现值2006.2，前值1888.5，涨跌幅6.23%；EC2510现值1394.7，前值1350.0，涨跌幅3.31% [2] - EC2512现值1575.3，前值1523.9，涨跌幅3.37%；EC5602现值1358.6，前值1323.9，涨跌幅2.62%；EC2604现值1186.0，前值1160.3，涨跌幅2.21% [2] 持仓情况 - EC2606持仓现值436，前值418，涨跌值18；EC2508持仓现值35057，前值34521，涨跌值536；EC2410持仓现值30428，前值30278，涨跌值150 [2] - EC2412持仓现值6176，前值5849，涨跌值327；EC2602持仓现值3826，前值3800，涨跌值26；EC2604持仓现值5761，前值2860，涨跌值 - 99 [2] 月差情况 - 10 - 12现值611.5，前值538.5，涨跌值73.0；12 - 2现值 - 180.6，前值 - 173.9，涨跌值 - 6.7；12 - 4现值389.3，前值363.6，涨跌值25.7 [2] 行业动态 - 英国海事机构和安全公司称，周日也门西南海岸红海发生船只遭袭事件，遭袭船只为利比里亚旗帜、希腊所有的散货船“Maxic Seas”，先遭小艇攻击，后被海上无人机击中进水 [2] - 7月4日，欧盟汽车制造商和各国政府推动与美国达成关税减免协议，欧盟增加在美国投资，若7月9日前未达成贸易安排，欧盟输美商品关税将升至50% [6] - 以色列和哈马斯在卡塔尔的第一轮间接停火谈判无果而终 [7] - CMA新增11号加班船，仍有现舱；MSK wk31新增5920TEU加班船MAERSK FREEPORT [7][8] - 华东港口拥堵，MSC调整挂靠，只挂靠上海或宁波；欧线7月上旬装载率良好，部分船东爆舱；OA联盟CES航线停航2水，船运力不足舱位缩减 [9][10][11] 现货情况 - 7月第二周中枢价约3200（范围2900 - 3600），马士基7月第二周报价2900后升至2960，昨日第三周平开，上海到鹿特丹开船价2950，高于市场第三周下跌预期 [13] - OCEAN联盟部分航线报价偏强，PA联盟计划下旬喊涨，但部分船司反馈回货量减少，从IPL报价看舱位相对充足，航司仍在揽货 [13]