"卖出8万份10年期期货合约是一笔巨大的交易，相当于正常交易规模的20倍。"Galoma说道，并指出10年期美债期货卖单的平均规模约为 5000份，最大约为20000份。 他估计，出售8万份合约相当于80亿至100亿美元，哪怕是对于规模高达27万亿美元的美国国债市场而言，这也算是一笔巨额交易。 不过，一些业内人士对此也有不同看法。 一位美国利率策略师推测，此次收益率飙升可能源于市场在公司债券发行前进行的"利率锁定"操 作。华尔街做市商通常会通过锁定借款成本来为这些承销的交易提供保障。作为该过程的一部分，交易商通过出售国债或国债期货作为对冲 工具，在交易完成前锁定债券发行的借款成本。 周三纽约时段临近午盘时，各期限美债收益率突然在短时间内出现大幅飙升，引发了业内对此次诡异波动原因的热议…… 一些交易员认为可能是"乌龙指"所致，另一些人则表示可能与公司债券发行的利率对冲操作有关。截至发稿，业内人士仍未能核实此次变动 的起因。 行情数据显示，美国10年期国债收益率在北京时间昨夜23点半后的短短五分钟里，从4.225%迅速跃升至了4.282%，上涨了6个基点。 鉴 于美债市场当时处于低波动的环境中，这堪称是该时间段跨 ...