动储产业全球化退潮趋势 - LG集团撤回在印度尼西亚建设77亿美元电动汽车电池生态系统的计划投资 [2] - 国轩高科因法律纠纷暂停美国密歇根州23.6亿美元电池生产设施建设 [2] - 蜂巢能源暂停德国两家电池工厂项目，总投资20亿欧元，设计产能40GWh [2][3] - 中伟股份终止韩国22亿元镍精炼厂项目 [3] - LG新能源与华友钴业推迟锂电循环回收合资公司建设，预计投资不低于10亿元 [3] - SK on、ECOPRO Materials与格林美取消62亿元前驱体工厂计划 [3] 中国动力电池企业海外布局现状 - 10家动力电池巨头计划/建设近50个海外工厂，总投资超5500亿元人民币 [3] - 宁德时代海外布局包括： - 德国图林根工厂投资18亿欧元，规划产能14GWh [5] - 匈牙利德布勒森市工厂投资73.4亿欧元，规划产能100GWh [6] - 美国密歇根工厂投资35亿美元 [6] - 印度尼西亚锂电池项目投资50亿美元 [6] - 远景动力布局： - 法国杜埃工厂投资20亿欧元，规划产能24-40GWh [6] - 西班牙工厂规划产能50GWh [6] - 国轩高科计划： - 斯洛伐克合资工厂投资12亿欧元 [7] - 阿根廷碳酸锂生产线 [7] - 中创新航德国电芯模组工厂规划产能20GWh [7] - 蜂巢能源德国工厂原计划总投资20亿欧元，规划产能40GWh [7][8] - 亿纬锂能匈牙利工厂规划产能未披露，投资约63亿美元 [8] 动储产业链中上游企业海外投资 - 9家上市公司海外在建工程总投资达696.32亿元 [9] - 具体项目： - 宁德时代境外投资617.42亿元，工程进度21.23% [10] - 赣锋锂业Cauchari-Olaroz锂盐湖项目投资61.17亿元，进度97.26% [10] - 亿纬锂能印尼基地投资42.28亿元，进度85% [10] - 中伟股份印尼项目总投资143.51亿元 [10][11] - 欣旺达泰国工业园投资70亿元，进度3.02% [11] - 贝特瑞印尼负极材料项目投资39.69亿元，进度89.04% [11] - 天齐锂业奎纳纳项目投资16.7亿元，已终止建设 [11] - 恩捷股份匈牙利工厂投资31.74亿元，进度99% [11] - 盛新锂能印尼项目投资39.86亿元，进度98.5% [11][12] - 当升科技欧洲基地投资43.78亿元，进度1% [12] - 容百科技韩国项目总投资46.46亿元 [12] 行业发展趋势与挑战 - 全球新能源话语权争夺将导致更多贸易规则和壁垒 [12] - 海外项目可能面临"延期"或"终止"风险 [12] - 企业需平衡全球化扩张与财务健康 [12] - 行业竞争进入深水区，财务脆弱的公司可能面临债务违约风险 [12]

动储产业全球化退潮现象 - LG集团撤回在印度尼西亚77亿美元电动汽车电池生态系统投资计划 该项目原计划构建从原材料采购到电池生产的端到端价值链[1] - 国轩高科在美国密歇根州23.6亿美元电池生产设施因法律纠纷停工 原计划2026年1月投产[1] - 蜂巢能源暂停德国两家电池工厂建设 包括24GWh模组工厂和16GWh电芯工厂 总投资20亿欧元[2] - 中伟股份终止韩国22亿元镍精炼厂项目 因电动车市场变化导致项目未取得实质性进展[2][3] - LG新能源与华友钴业推迟锂电循环回收合资工厂建设 预计投资不低于10亿元[3] - SK on、ECOPRO Materials与格林美62亿元前驱体工厂计划告吹 因产业需求减弱和政策不确定性[4] 动力电池企业海外布局现状 - 10家动力电池巨头计划/建设近50个海外工厂 总投资预算超5500亿元[4] - 宁德时代海外布局包括德国14GWh工厂(18亿欧元)、匈牙利100GWh工厂(73.4亿欧元)、美国35亿美元工厂等[6] - 远景动力海外基地遍布美国、日本、西班牙、法国等地 最大为匈牙利100GWh产能[7] - 国轩高科海外项目包括美国23.64亿美元正负极材料、泰国工厂及阿根廷碳酸锂生产线[7] - 蜂巢能源德国24GWh模组工厂(20亿欧元)和16GWh电芯工厂已暂停建设[8] - 亿纬锂能匈牙利99.71亿元项目预计2026年投产 泰国6GWh项目与Energy Absolute合资[8][9] 动储产业链中上游企业海外投资 - 9家动储产业链中上游上市公司海外在建工程总投资预算达696.32亿元[10] - 赣锋锂业海外项目包括PPG采矿项目(84.93亿元)、Mariana项目(80亿元)等 合计226.1亿元[13] - 中伟股份印尼多个镍项目总投资143.51亿元 包括年产6万金吨高冰镍项目(42.28亿元)[13] - 贝特瑞海外项目包括印尼16万吨负极材料项目(39.69亿元)和地中海5万吨正极材料项目[13][14] - 天齐锂业海外项目包括格林布什锂精矿三期(41.27亿元)和奎纳纳氢氧化锂工厂(16.7亿元已终止)[14] - 恩捷股份匈牙利工厂(31.74亿元)和美国工厂(19.69亿元)合计51.43亿元[14] 行业趋势与挑战 - 全球产业与政策不确定性强烈冲击动储产业全球化布局[15] - 更多国家将构建贸易规则和壁垒 全球化竞争将愈演愈烈[15] - 预计更多海外项目将被迫延期或终止 对产业格局产生深远影响[15] - 企业需谨慎控制投资规模与节奏 应对资本及政策变化[15] - 行业进入深水区 财务健康成为企业生存关键因素[15]