全球动力电池市场格局 - 2023年上半年全球电动汽车、插电式混合动力汽车和混合动力汽车的电池使用量达504.4吉瓦时(GWh)，同比增长37.3% [1] - 韩国三大电池制造商(LG新能源、SK On、三星SDI)合计市场份额为16.4%，同比下降5.4个百分点 [1] - 中国电池制造商市场份额持续扩大，宁德时代以190.9吉瓦时装机量位居全球第一，市占率达37.9% [1] 主要企业表现 - 宁德时代保持全球动力电池龙头地位，上半年电池使用量占全球总量近四成(37.9%) [1] - 韩国电池厂商集体面临份额下滑压力，三大企业合计市占率从去年同期的21.8%降至16.4% [1]

大家好啊 我是老陈。最近欧盟那边又开始闹腾了 这次不光是老调重弹说咱们"产能过剩" 还变本加厉要求中国放开稀土出口管 制！说实话 看到这个消息的时候 老陈真是被他们的厚脸皮给震惊了。你说这算什么逻辑？一边说我们产能过剩要限制 一边又 要我们放开资源管制 感情好处都要让你们占了呗？ 欧盟的如意算盘打得真响 更绝的是 中方还拿出了一组数据狠狠打脸：去年中国向欧盟出口的新能源汽车增长了35% 如果真的是产能过剩的话 欧洲消费 者为什么还这么喜欢买中国车？说到底 不就是中国产品性价比高 技术先进 把欧洲同行给比下去了吗？ 这局棋 中国下得漂亮 这次欧盟可是把双标玩到了极致。他们一方面指责中国新能源、钢铁等行业存在"产能过剩" 威胁到了欧洲企业的竞争 另一方 面却大言不惭地要求中国放开稀土等关键矿物的出口限制。你说这不是欺负人吗？感情中国的产品卖得好就叫产能过剩 他们 需要的原材料就得无条件供应？ 更有意思的是 欧盟贸易委员会那位女士还振振有词地说什么"中国应该承担起大国责任" 为全球供应链稳定做贡献。我说这话 说得多好听啊！当年中国稀土便宜得跟白菜一样的时候 怎么没见你们说什么大国责任？现在中国要保护自己的资源 规范 ...

野村报告称，尽管关税谈判存在动荡，但得益于本地化生产的逐步推进，宁德时代海外电池出货的风险 正在逐步降低。该公司公布，上半年海外收入同比增长21%，达到人民币612亿元，占总收入的34%。 这些分析师表示，该增长可能是受其电动汽车电池业务在欧洲的市场份额扩大以及海外市场需求持续增 长势头的推动。野村称，宁德时代还表示，其匈牙利工厂第一期的电芯产能可能会在今年年底前投产。 野村维持对该股的买入评级，并将其目标价从人民币331.00元上调至人民币362.00元。 ...

上海天气：28-32℃，阴到多云有时有阵雨 谈天 受台风"范斯高"外围影响，上海今天风力依旧较大，东到东北风5级阵风6-7级，沿江沿海地区5-6级阵风7级。 周日和下周初海上东风系统活跃，而遥远的"罗莎"犹如抽水泵，将来自印度洋、太平洋的水汽持续向西输送，也为东风系统提供水汽。预计周日和下周初 上海多阵雨，降水会更加明显。 关注 今年的下一轮节假日，在两个多月后的国庆节和中秋节，合并放假8天！打工人们，再等等！ 上海异地就医直接结算服务再次迎来重大升级，门诊慢特病跨省直结扩至10种，就医"一刷即结"。 一览 第八届进博会将于11月5日至10日在上海举办。截至目前，已有超过50个国家和国际组织确认参加国家展。 最近，城市露台的"玩法"卷起来了申城各地标露台正融入"上海之夏"的活动版图，为市民游客提供消暑纳凉的新去处。 近日，新民晚报夏令热线接到多位市民反映，小区内存在非机动车充电桩不足，飞线充电现象严重等问题，导致充电不便以及存在很大的安全隐患。 国务院新闻办公室昨天举行新闻发布会，会上介绍，第十五届全运会将于11月9日在广州开幕，11月21日在深圳闭幕。 暑运以来，全国铁路已累计发送旅客3.41亿人次。研学游 ...

智通财经APP获悉，随着电动汽车关税上涨及全球消费需求放缓，LG新能源计划扩大其在美国的储能 系统业务，以缓解电动汽车电池业务所受冲击。 首席财务官Lee Chang-Sil在公布超预期的第二季度财报后表示，尽管美国电动汽车税收抵免政策将于9 月30日终止可能进一步影响需求，但储能系统业务及美国先进制造业税收优惠有望维持增长动能。 "我们相信储能业务的扩张能够抵消汽车电池业务的下滑，同时通过资源重组和成本效率提升来最小化 固定成本，"Lee强调，"我们预计下半年利润将实现显著改善。" 截至6月30日的第二季度，公司营业利润达4922亿韩元(3.58亿美元)，营收为5.6万亿韩元，均与本月初 公布的初步业绩一致。不过财报公布后，LG新能源股价早盘一度下跌3.1%。 Lee补充道，目前公司正与多家客户就"重大"合同进行洽谈。 这一相对乐观的评估与全球电动汽车行业日益黯淡的前景形成鲜明对比。今年6月欧洲纯电动汽车销量 增速创年内新低，多家车企呼吁出台新刺激政策。 与此同时，在美国，随着电动汽车税收抵免政策即将到期，加之特朗普政府关税政策持续施压，包括 LG客户特斯拉(TSLA.US)在内的车企面临严峻挑战，马斯克更 ...

美国对中国石墨加征关税 - 美国商务部认定中国进口石墨存在不公平补贴 将对从中国进口的阳极级石墨征收93 5%的初步反倾销关税 最终决定将在12月5日前公布 [1] - 新关税在现有税率基础上加征后 有效关税将达160% 该政策涉及2023年价值3 471亿美元的进口产品 适用于碳含量按重量计最低纯度不低于90%的阳极级石墨材料 [1] - 在另一项平行反补贴调查中 两家中国企业因未充分配合调查被推断补贴率超过700% 其他中企补贴率为6 55% [3] 石墨行业现状 - 中国供应全球逾90%的石墨 石墨占电动汽车阳极材料的95%左右 电池阳极约占电池成本的7% [3] - 去年美国进口近18万吨石墨产品 约2/3来自中国 石墨是最易受供应风险影响的材料之一 [5] - 石墨主要用于电解铝和炼钢 锂电池领域需求占比相对较小 [5] 对电动汽车行业的影响 - 160%的关税会让每千瓦时电动汽车电池成本增加7美元 相当于《通胀削减法案》制造税收抵免的20% 会抹去韩国电池制造商一两个季度的全部利润 [3] - 新关税或使美国本土电池价格增加约1000美元 进而推高电动车售价 [3] - 特斯拉及日本松下等企业曾试图阻止加税 因它们依赖中国石墨进口 美国本土石墨行业尚未达到汽车制造商所需的质量和数量标准 [3] 对韩国和日本企业的影响 - 韩国电池企业既想争取美国激励政策 又依赖中国石墨 进口将面临高关税 转购其他渠道又难寻合格货源 [8] - 日本松下作为特斯拉供应商 同样依赖中国石墨 美国本土产能无法满足需求 无论是否继续进口 都将面临成本或生产压力 [8] 政策背后的动机 - 美国此举主要是为发展本土石墨产业 在中美经贸争端中 石墨已成为中国的重要筹码 类似美国用芯片对中国的限制 [5] - 当前是关键窗口期 中美经贸走势 美国政府与企业的商谈等 都会影响政策最终落地 [5] - 若政策落地 中国企业需寻找替代出口市场 美国短期会面临供应链问题 长期若难找到替代供应商 将推高上游成本 [5]

美国对华石墨加征关税政策 - 美国商务部初步裁定对中国进口阳极级石墨征收93.5%反倾销关税 最终决定将于12月5日前公布 涉及2023年价值3.471亿美元进口产品 [1] - 新关税叠加现有税率将使有效关税达到160% 主要针对碳含量≥90%的阳极级石墨材料 包括人造/天然石墨及其混合物 [1][2] - 此前反补贴调查中 两家中国企业被认定补贴率超700% 其他中企补贴率为6.55% [2] 对电池产业链的影响 - 石墨占电动汽车阳极材料95% 中国供应全球90%石墨 阳极材料占电池总成本7% [2][3] - 160%关税将使每千瓦时电池成本增加7美元 相当于《通胀削减法案》税收抵免的20% 可能抹去韩国电池商1-2季度利润 [2] - 美国本土电池生产成本或增加约1000美元 推高电动车终端售价 韩国电池制造商在美扩产计划面临压力 [2] 供应链现状与替代挑战 - 2022年美国进口18万吨石墨产品 其中2/3来自中国 中国在石墨加工领域占据主导地位 [3] - 特斯拉/松下等企业反对加税 因美国本土石墨产业无法满足汽车制造商的质量和数量需求 [3] - 长期寻找第三方替代将导致供应链中断和成本上升 难以实现"无缝替代" [4] 产业格局与战略意图 - 石墨主要应用于电解铝(60%)和炼钢(30%) 锂电池需求占比不足10% [3] - 美国政府试图通过关税刺激本土石墨产业复苏 类似"芯片卡脖子"战略 [3] - 政策落地将迫使中国石墨企业开拓替代市场 同时影响美国新能源企业正常经营 [4]

供应链合作 - SK On与EcoPro Innovation签署氢氧化锂供应合同，计划年底前采购最多6000吨韩国产氢氧化锂 [1] - 采购量可满足约10万辆电动汽车的电池生产需求 [1] - 材料将在韩国正极材料工厂加工后出口至SK On美国电池制造基地 [1] 长期规划 - 两家公司计划年内签署涵盖未来两至三年的额外多年期供应协议 [1] 产业布局 - SK On为韩国SK集团旗下电池制造商，此次合作强化其美国电池工厂的原料供应链 [1] - 氢氧化锂作为关键电池材料，此次本土采购体现韩国电池产业链垂直整合趋势 [1]

LG电子混合键合设备开发 - LG电子下属生产技术研究所启动混合键合设备开发 目标2028年实现大规模量产 [1] - 混合键合为16+层堆叠HBM内存关键技术 采用无凸块铜-铜键合 缩小DRAM Die间距 实现更高层数堆叠且降低发热 [1] 黑龙江制造业创新中心奖补政策 - 省级奖补按科研设备购置投入30%发放 每年最高300万元 [2] - 国家级创新中心一次性奖励1000万元 加速研发成果产业化 [2] 星际荣耀火箭技术进展 - SQX-3运载火箭一子级甲烷贮箱完成低温静力试验 为自主设计生产 [3] 人形机器人运动科学实验室 - 北京人形机器人创新中心与李宁集团共建全国首个运动科学联合实验室 落地北京亦庄 [4] 松下美国电池工厂计划调整 - 因特斯拉销售低迷 松下推迟堪萨斯州40亿美元电池工厂全面运营 原计划2026财年末投产 [5] - 该工厂为松下在美国第二生产基地 继内华达州工厂后建设 [5]

亚洲对美直接投资整体趋势 - 2024年美国吸收外商直接投资总额为1510亿美元 其中亚洲投资232亿美元 同比下降40% [1] - 欧洲对美投资保持主导地位 达967亿美元 [1] - 2025年一季度美国FDI从上一季度799亿美元骤降至528亿美元 [2] 韩国对美投资表现 - 韩国2024年对美新增投资仅5.62亿美元 同比锐减90% 降幅居亚洲之首 [1] - 2023年韩国曾以215亿美元承诺投资额成为美国最大投资来源国 [2] - 现代汽车集团宣布未来将在美追加210亿美元投资 [3] 日本对美投资表现 - 日本2024年对美新增投资180亿美元 较上一年有所增长 [1] - 日本制铁6月完成对美国钢铁公司140亿美元收购 [3] 中国对美投资表现 - 中国2024年对美投资5.89亿美元 同比减少9% [1] 投资变动原因分析 - 韩国前期在电池和可再生能源领域投资集中 部分项目需求低于预期 [1] - 美国政策不确定性增加 包括中止半导体补贴和取消绿色能源资金 [2] - 特朗普政府提高关税信号加剧外资观望情绪 [2] - 亚洲资本正重新评估美国市场长期可持续性及政策风险 [3] 行业动态 - 电动汽车电池等关键产业需求回落影响韩国投资 [1] - 半导体和绿色能源领域受美国政策变动冲击显著 [2]