文章核心观点 - 湖州安达汽车配件股份有限公司冲击北交所IPO，其主营业务毛利率“逆势”提升，但存在劳务派遣用工不合规、大供应商采购数据披露差异、关联方采购电能定价存疑等问题 [1] 主营业务毛利率情况 - 公司主要从事汽车铝合金精密压铸件的研发、生产和销售，产品包括动力传动、新能源三电、悬挂系统零部件 [2] - 2021 - 2023年及2024年上半年，公司主营业务毛利率分别为10.25%、10.15%、15%和18.17%，受产品结构、销售价格和成本等因素综合影响持续上涨 [2] - 同期同行业可比公司毛利率平均数分别为20.76%、19.40%、17.54%和17.24%，逐年下降 [2] 劳务派遣用工情况 - 报告期各期末，公司劳务派遣用工人数占比分别为39.04%、35.69%、3.97%和6.26%，2021年末和2022年末超10%不合规，已整改 [3] - 截至2023年8月31日，公司劳务派遣用工人数占比达41.67% [3] - 2022年度劳务派遣人员平均成本比正式生产人员平均薪酬低23.93% [3] 外协加工情况 - 2021 - 2023年及2024年上半年，公司外协加工采购金额分别为3871.37万元、3373.11万元、1475.60万元和307.75万元 [4] - 外协供应商中，湖州众焱机械有限公司已注销，浙江华力汽车配件科技有限公司总经理及股东戴斌是公司股东，吴江市华力压铸厂为戴斌配偶母亲所控制 [4] 大供应商采购数据情况 - 博远金属是公司2022年第二大、2023年第四大供应商，采购金额分别为6658.04万元和4725.86万元 [5] - 公司挂牌新三板时披露2022年对博远金属采购金额为5679.26万元，较招股书披露低近1000万元 [7] - 因其他供应商优势，2023年下半年公司终止向博远金属采购 [7] 关联方采购电力情况 - 2023年开始，公司向关联方两山公司采购电力，2023年和2024年上半年采购金额分别为2842.92万元和1287.91万元 [7] - 公司称向两山公司采购电能定价公允 [7] - 2022 - 2024年上半年公司电力采购平均单价分别为0.74元/千瓦时、0.69元/千瓦时和0.66元/千瓦时，逐期降低 [8] - 华能浙江、国网浙江和两山公司2024年供电报价均低于招股书披露的2024年上半年电力采购平均单价 [8]