定增方案概述 - 盟科药业拟向海鲸药业定向增发不超过163,901,373股股票 发行价格为6.30元/股 募集资金总额不超过10.33亿元 全部用于日常研发与经营投入[2][6] - 定增完成后海鲸药业将持有盟科药业20%股份 成为控股股东 自然人张现涛将成为实际控制人[6] 交易背景与目的 - 盟科药业首款产品康替唑胺于2021年上市销售 但自有团队覆盖终端医院能力有限 需要通过外部赋能提升商业化效率[4] - 公司无生产能力 研发主要通过委外实施 海鲸药业在原料药开发、药学研究与CDMO领域拥有丰富经验 可提升研发水平并降低生产成本[4] - 公司研发管线需要大量资金支持 本次融资将用于研发投入及商业化推广[4] 交易反对意见 - 董事赵雅超对多项定增议案投反对票 质疑未充分调查其他潜在投资者 无法保证交易公平性[1][7] - 认为海鲸药业在抗感染领域缺乏直接经营经验 主营业务集中于非专利药 协同效应不足[7] - 指出募集资金使用计划过于宽泛 不够具体明确 无法判断金额必要性和合理性[7] 盟科药业经营状况 - 2022-2025H1营业收入分别为4820.67万元、9077.64万元、1.30亿元和6696.98万元 同比增长率分别为529.33%、88.31%、43.51%和10.26%[8] - 同期归母净利润持续亏损 分别为-2.20亿元、-4.21亿元、-4.41亿元和-1.39亿元[8] - 研发投入保持高位 同期研发支出分别为1.50亿元、3.45亿元、3.69亿元和1.16亿元 占营收比例达321%、379%、284%和173%[8] - 资产负债率快速上升 从2022年末18.91%升至2025年6月末59.45%[9] 研发管线进展 - 拥有1款已上市药物康替唑胺 4款临床阶段药物及多款临床前药物[9] - 康替唑胺儿童适应症Ⅱ期临床进行中 MRX-4新药申请获受理 国际多中心Ⅲ期临床在超20个国家开展[9] - MRX-5澳大利亚Ⅰ期临床完成并获FDA孤儿药资格 中国Ⅰ期临床已入组19例[9] - MRX-8完成中国及美国Ⅰ期临床试验[9] 海鲸药业财务与业务 - 2022-2024年营业收入分别为4.86亿元、6.25亿元、6.48亿元 净利润分别为7769.22万元、5951.83万元、1.04亿元[3] - 截至2024年末资产总额6.33亿元 资产负债率40.48%[3] - 核心产品包括维生素D2软胶囊、维生素AD滴剂等处方药 在维生素D2领域占据主要市场份额[2] - 通过全资子公司艾格生物提供CRO服务 已为超过100家企业提供超200项药学研究或临床试验服务[2]