公司治理变动 - 第一大股东Genie Pharma提请罢免董事长袁征宇等3名董事职务 并提名百奥维达3名高管接任董事席位 [1][3][12][13] - 股东公开征集投票权反对定增等议案 并指控现任管理层存在战略投资方选择错误及合规风险问题 [1][8][9] - 董事会现分歧 董事赵雅超（百奥维达董事总经理）已对定增议案投反对票 [13] 股权与控制权变更 - 公司拟向海鲸药业定增募资10.33亿元 发行后其将持股20%成为控股股东 自然人张现涛将成为实际控制人 [1] - 当前无控股股东 前两大股东Genie Pharma与盟科香港持股比例分别为10.92%和10.79% [1][15] - Genie Pharma由百奥维达基金控股92.38% 杨志间接持有百奥财富管理平台10%股份 [13][14] 财务状况与经营风险 - 公司连续四年亏损累计超13亿元 2021-2024年归母净利润分别为-2.26亿、-2.2亿、-4.21亿、-4.41亿元 [3] - 经营活动现金流持续为负 2022-2025年上半年净流出额分别为-2.4亿、-3.29亿、-4.47亿和-1.21亿元 [3] - 净资产较上市初期下降74.19% 2025年6月末归母净资产仅3.13亿元 资产负债率升至60% [3][6] 业务运营与商业化 - 公司唯一商业化产品康替唑胺2024年销售收入1.3亿元 2021-2024年营收分别为766万、4820万、9078万、1.3亿元 [3] - 股东指控IPO募投项目严重延期 且经营团队能力不足导致长期亏损及退市风险 [3][6][7] 市场反应与股价波动 - 公告后股价剧烈波动 9月23日涨停20% 9月24日微跌0.41%至9.67元/股 9月25日开盘跌幅超6% [2] 投资方背景与合规争议 - 拟定增方海鲸药业曾因违规受罚 2025年2月被广东省药监局罚没42.58万元 2022年因价格申报问题被湖北医保局暂停挂网 [9][10][11] - 百奥维达为Genie Pharma实际控制方 其提名董事均拥有生物医药投资及研发背景 [13]

公司治理与股东行动 - 第一大股东Genie Pharma提请罢免董事长袁征宇等3名董事职务，并提名百奥维达背景的3名新董事[1][5][16] - 股东公开征集投票权反对定增等议案，并对经营团队能力、战略投资方选择提出质疑[1][6][9] - 董事赵雅超（百奥维达董事总经理）在董事会对定增议案投反对票，显示内部决策分歧[15] 股权结构与控制权变化 - 公司拟向海鲸药业定增募资10.33亿元，发行后海鲸药业将持股20%成为控股股东，张现涛成为实际控制人[1] - 当前无控股股东状态：Genie Pharma持股10.92%，盟科香港持股10.79%，两者持股比例接近[1][17] - 百奥维达通过基金持有Genie Pharma 100%股权（BVCF III持股92.38%，BVCF III-A持股7.61%），杨志为实际控制人[16][17] 财务状况与经营表现 - 2024年营业收入1.3亿元，全部来自唯一商业化产品康替唑胺[6] - 连续四年亏损：2021-2024年归母净利润累计亏损超13亿元（2021年亏2.26亿，2022年亏2.2亿，2023年亏4.21亿，2024年亏4.41亿）[6] - 经营活动现金流持续为负：2022年-2.4亿元，2023年-3.29亿元，2024年-4.47亿元，2025年上半年-1.21亿元[6] - 截至2025年6月末净资产降至3.13亿元，较2022年底下降74.19%，资产负债率升至60%[9] 战略合作与合规风险 - 拟定增对象海鲸药业曾受监管处罚：2025年2月被广东省药监局罚没42.58万元，2022年因价格申报问题被湖北医保局拟暂停挂网[10][11][12] - 股东质疑与海鲸药业合作的可行性及合规风险，认为战略投资方选择存在重大错误[9][12] 市场反应与股价表现 - 公告定增后首个交易日（9月23日）股价20%涨停，次日微跌0.41%至9.67元/股，第三日开盘跌幅超6%[2] 研发与项目进展 - IPO募投项目进展严重延期，导致经营不及预期[9] - 公司长期不符合融资条件，丧失融资功能[9]

定增方案概述 - 盟科药业拟向海鲸药业定向增发不超过163,901,373股股票 发行价格为6.30元/股 募集资金总额不超过10.33亿元 全部用于日常研发与经营投入[2][6] - 定增完成后海鲸药业将持有盟科药业20%股份 成为控股股东 自然人张现涛将成为实际控制人[6] 交易背景与目的 - 盟科药业首款产品康替唑胺于2021年上市销售 但自有团队覆盖终端医院能力有限 需要通过外部赋能提升商业化效率[4] - 公司无生产能力 研发主要通过委外实施 海鲸药业在原料药开发、药学研究与CDMO领域拥有丰富经验 可提升研发水平并降低生产成本[4] - 公司研发管线需要大量资金支持 本次融资将用于研发投入及商业化推广[4] 交易反对意见 - 董事赵雅超对多项定增议案投反对票 质疑未充分调查其他潜在投资者 无法保证交易公平性[1][7] - 认为海鲸药业在抗感染领域缺乏直接经营经验 主营业务集中于非专利药 协同效应不足[7] - 指出募集资金使用计划过于宽泛 不够具体明确 无法判断金额必要性和合理性[7] 盟科药业经营状况 - 2022-2025H1营业收入分别为4820.67万元、9077.64万元、1.30亿元和6696.98万元 同比增长率分别为529.33%、88.31%、43.51%和10.26%[8] - 同期归母净利润持续亏损 分别为-2.20亿元、-4.21亿元、-4.41亿元和-1.39亿元[8] - 研发投入保持高位 同期研发支出分别为1.50亿元、3.45亿元、3.69亿元和1.16亿元 占营收比例达321%、379%、284%和173%[8] - 资产负债率快速上升 从2022年末18.91%升至2025年6月末59.45%[9] 研发管线进展 - 拥有1款已上市药物康替唑胺 4款临床阶段药物及多款临床前药物[9] - 康替唑胺儿童适应症Ⅱ期临床进行中 MRX-4新药申请获受理 国际多中心Ⅲ期临床在超20个国家开展[9] - MRX-5澳大利亚Ⅰ期临床完成并获FDA孤儿药资格 中国Ⅰ期临床已入组19例[9] - MRX-8完成中国及美国Ⅰ期临床试验[9] 海鲸药业财务与业务 - 2022-2024年营业收入分别为4.86亿元、6.25亿元、6.48亿元 净利润分别为7769.22万元、5951.83万元、1.04亿元[3] - 截至2024年末资产总额6.33亿元 资产负债率40.48%[3] - 核心产品包括维生素D2软胶囊、维生素AD滴剂等处方药 在维生素D2领域占据主要市场份额[2] - 通过全资子公司艾格生物提供CRO服务 已为超过100家企业提供超200项药学研究或临床试验服务[2]

定向增发方案 - 公司拟向特定对象发行股票募资不超过10.33亿元 资金将全部用于日常研发与经营投入[1][2] - 发行对象为南京海鲸药业股份有限公司 其将全额认购10.33亿元定增份额[1][3] - 定增完成后海鲸药业将持有公司20%股权 成为控股股东 改变公司无控股股东状态[1][3] 战略合作内容 - 公司与海鲸药业签订战略合作协议 涵盖产品商业化合作、生产协同、研发创新互动及资本合作领域[1][4] - 海鲸药业将凭借销售经验提升公司商业化能力 提高销售规模与效率[5] - 海鲸药业将协助提升生产研发水平 降低生产成本 补足公司无生产能力的短板[5] 资金需求背景 - 公司2022年至2024年及2025年1-6月研发投入分别为1.5亿元、3.45亿元、3.69亿元和1.16亿元[2] - 2025年6月末公司资产负债率达59.45%[2] - 多款抗菌新药处于临床阶段 包括MRX-4新药申报已获受理 MRX-8完成中美I期临床试验[2][6] 产业协同效应 - 海鲸药业为研发驱动型医药企业 核心产品包括维生素D2软胶囊等处方药[4] - 合作将加速公司产品管线研发及获批进度 丰富抗感染领域研发管线[4][6] - 资金将加速在研新药管线研发进程并推动研发成果商业化落地[6]