行业现状与挑战 - 白酒行业进入深度调整期，市场低迷加速流通渠道内部洗牌，烟酒店逐步退出市场 [1] - 2024年上半年50.9%酒企和酒商营业额下滑，59.7%营业利润下滑，行业面临"量价齐跌、费用上升"困境 [7] - 名酒如茅台、五粮液虽不愁销路，但价格倒挂现象普遍，压缩利润空间，渠道开发产品动销困难 [2] 渠道变革与连锁化趋势 - 酒类连锁化率2024年底仅约5%，远低于餐饮(23%)、饮品(49%)和药店(58.5%)，但已涌现数十亿至百亿规模连锁企业 [8] - 107家连锁企业中6家门店超1000家，19家年收入超10亿，59.81%连锁酒企近两年保持增长势头 [9] - 河南等地出现酒商联盟联采联销，增强渠道话语权与厂方博弈 [8] 连锁化驱动因素 - 电商平台补贴大战加速行业变革，大连锁品牌在话语权、品牌力和定制产品方面更具优势 [10] - 连锁业态抗风险能力优于传统经销商和夫妻店，未来可能蚕食烟酒店、团购商份额 [10] - 全球零售标品引流+定制品盈利模式被互联网强化，推动连锁化进程 [10] 厂强商弱格局演变 - 2024年国内酒类批发商15万家，销售网点500万家，流通前十企业规模不足市场10% [11] - 连锁化或重塑零售格局，未来或形成3-5家全国连锁+10家区域连锁占据80%份额 [11] - 酒商担忧加盟连锁需承担更高成本且利润水平未达预期 [11] 连锁化发展瓶颈 - 70%连锁企业自主开发产品占比低于20%，11%企业无自主开发产品，依赖品牌标品 [12] - 单店盈利能力是主要难点，需提升运营互动能力和供应链效率 [12] - 缺乏产品定价权导致流通企业成"夹心面包"，连锁化进展仍待观察 [12]