全球加密支付监管背景 - 全球加密支付监管已进入精细化、差异化执行阶段，企业需借助深度定制的合规工具应对复杂环境[14] - FATF作为全球反洗钱和反恐怖主义融资标准制定者，其《FATF建议》将虚拟资产和VASP纳入监管，明确旅行规则、客户尽职调查等核心要求[15][16] - 香港通过《稳定币条例》确立稳定币发牌制度，要求发行人满足在港设立实体、最低实缴资本2500万港元、100%高流动性资产储备支持等条件[19] - 美国以《银行保密法》严厉执法并推进《GENIUS法案》，拟为美元挂钩稳定币建立合规框架，授权联邦或州许可的金融机构发行，设定100%储备金要求[24][25] - 欧盟MiCA法案构建统一分类监管框架，将加密资产分为电子货币代币、资产参考代币和实用型代币三类，设定准入许可制度和多方面合规义务[29] - 阿联酋以明确资本金要求和精细化牌照分类吸引合规企业，迪拜VARA创建模块化牌照体系，针对交易、经纪、托管等不同活动分别授权[33][36] 链上黑钱类型与风险 - 链上黑钱涉及恐怖主义融资、儿童虐待、黑客攻击、钓鱼、暗网交易、杀猪盘、勒索软件等严重犯罪，为风险识别提供依据[38] - 恐怖主义融资利用加密货币筹集资金、进行跨境转移和采购运营，受制裁实体2024年共接收价值约162亿美元的加密货币[39][43] - 哈马斯组织采用静态地址、一次性地址策略和半公开隐匿等方式进行加密货币筹资，其捐赠地址数量超过17个[43][46] - 典型洗钱手法包括多层钱包转移、混币器、隐私币、跨链跳跃和交易所兑换，形成从捐赠到法币的隐蔽路径[47][50] - 自2025年6月13日至30日，Tether已冻结151个地址，以色列国家反恐融资局发布的行政扣押令显示执法响应存在滞后[50] 支付公司合规应对策略 - 支付公司需从风险识别和处置入手，借助KYA/KYT工具，结合链上情报、资金追踪和行为分析识别风险[2] - 风险处置措施包括限制交易、隔离、退回等，并遵循分级原则，Interlace和KUN的实践案例展示了不同业务模式下的合规方案[2] - BlockSec的Phalcon Compliance平台能提供实时合规监控、风险管控等一站式区块链安全解决方案[2] - 国枫律师事务所梳理了全球主要地区加密支付牌照体系，涵盖欧洲、亚洲、美洲、非洲的牌照要求与申请流程[2] - 手册附录部分收录监管政策最新解读，包括香港监管专题、FATF全球监管评估和国际清算银行最新AML合规思路[2][13]