企业软件支出趋势 - 2025年全球企业软件支出增长预期小幅下调至9.9%，但AI应用软件支出仍为最优先级 [1][7] - 2026年软件支出增速预期为10.8%，AI相关支出占比预计达31.6%，显著高于2025年的27.7% [14][8] - 云基础设施AI软件类别位列企业AI预算支出榜首，占比60% [23][25] AI软件类投资热点 - 企业AI支出重心从CRM等前台应用转向后台运营(58%)和云基础设施AI(60%) [23] - 后台AI应用聚焦财务、HR、供应链等内部职能，Workday、SAP等ERP厂商深度整合生成式AI [26] - 70%企业将AI用于提升运营效率，60%用于创造新营收，仅4%企业无AI战略 [18] 市场表现与业绩驱动 - Palantir股价自4月低点暴涨65%，年内涨幅70%，跑赢标普500(1%) [3] - 英伟达和博通自4月低点分别上涨50%和60%，创历史新高 [3] - Anthropic年化营收从2024年12月的10亿美元跃升至30亿美元，验证企业级AI需求爆发 [5][6] 技术革新与需求增长 - DeepSeek-R1开源模型推动低成本AI训练/推理，加速生成式AI和AI代理普及 [2][20] - 云基础设施AI需求激增带动AWS、Azure等平台及AI算力硬件(GPU/ASIC)需求 [25] - AI代理可自动化重复任务、优化决策流程，显著提升跨部门经营效率 [20]