文章核心观点 - 申万宏源固定收益外汇商品事业部在“第三届中债估值杯-固收量化专题”征文活动中获奖，其研究成果展示了公司在固定收益量化投资领域的专业能力与创新进展 [1] - 公司正持续推进量化方法在固定收益领域的深入应用，旨在构建多品种、多频段、低相关性的稳健策略体系，以服务风险管理和财富增值需求 [2][4] - 公司未来将持续在量化与衍生品领域探索创新，通过金融科技赋能，推动FICC类业务的稳健成长 [5] 获奖研究成果总结 - 《基于合成期权的国债投资组合对冲策略》研究引入投资组合保险等理论，结合尾部风险精细化建模，提出了一套能有效改善国债期货组合风险收益特征的可落地对冲与定价方案 [2] - 《国债期货期权定价模型和波动率曲面模型SABR Model的实证研究》有效支持投资者剥离和切分特定维度的风险，对资产风险收益特征进行拆分重组，为境内利率市场波动率维度定价提供扎实的理论分析 [3][4] 公司量化业务发展现状 - 量化交易与算法交易已成为海内外机构开展固定收益交易的重要手段，公司固定收益外汇商品事业部正持续对标国内外领先机构 [2] - 公司在量化策略研究、算法交易、自动化做市及量化分析平台建设等方面均取得了阶段性成果 [2] - 相关量化策略已覆盖利率债、国债期货及利率互换等核心品种，交易频率涵盖高频、中频与低频 [2] 行业背景与公司战略方向 - 在当前低利率、高波动的市场环境下，公司将持续投入场内外衍生品的理论研究、产品创设和系统化建设 [4] - 此举旨在满足投资者对风险管理和策略投资研究的迭代升级需求，进一步服务居民财富的增值管理需求和资本市场的风险对冲需求 [4] - 公司展望未来，将构建完善的量化分析和投资体系，坚持金融科技赋能投资研究 [5]