收购概述 - 本次收购为西电集团通过无偿划转方式受让宝光集团持有的宝光股份30%股权（99,060,484股流通股），交易后西电集团直接持股比例从0%提升至30%，成为控股股东，但实际控制人仍为国务院国资委[4][34] - 收购目的为落实国务院国资委专业化整合部署，优化国有资本配置并增强战略协同，不涉及实际控制人变更[34] - 本次划转属于同一实际控制人下的内部调整，符合《收购管理办法》免于发出要约的情形[36] 收购方信息 - 西电集团为国务院国资委实际控制企业，主营业务涵盖输配电设备研发制造，2024年总资产195.87亿元，营收113.96亿元，净利润2.7亿元，资产负债率69.34%[5][26] - 控股股东中国电气装备2024年总资产1,715.73亿元，营收1,039.38亿元，净利润51.73亿元，旗下控股多家上市公司包括中国西电（SH.601179）、许继电气（SZ.000400）等[26][28] - 西电集团控制的核心企业包括宝光集团（真空电器设备制造）、西安西电新能源（风电设备销售）等12家子公司，业务覆盖电力设备全产业链[7][8][9] 交易细节 - 标的股份为宝光集团持有的宝光股份30%股权（99,060,484股），全部为无限售流通股且无质押或冻结[4][36] - 交易协议《股份划转协议》需经国务院国资委批准后生效，无附加特殊条款[35] - 收购方承诺未来12个月内无继续增持或处置计划，若因法规要求变动将履行披露义务[34] 财务与合规 - 西电集团近三年财务表现稳健，净资产收益率从2022年3.38%提升至2024年4.68%，中国电气装备同期净资产收益率从4.11%升至7.02%[26] - 收购方及其董事、高管近五年无证券市场相关行政处罚或重大诉讼记录[27][28] - 本次交易已取得中国电气装备内部批准，并聘请嘉源律所出具法律意见书[36]