业绩表现 - 第二季度收入同比增长10% 超预期1% [1] - 第二季度非GAAP净利润同比增长31% 超预期16% [1] - 业绩超预期得益于持续效率提升 [1] 财务预测调整 - 2025财年非GAAP净利润预测上调1% [1] - 2026财年非GAAP净利润预测上调2% [1] - 盈利前景改善反映需求复苏及经营杠杆推动 [1] 目标价与评级 - 港股目标价从86港元上调至101港元 [1] - 美股目标价从22美元上调至26美元 [1] - 基于2026财年20倍市盈率估值 [1] - 维持增持评级 [1] 行业前景 - 在线招聘渗透率呈上升趋势 [1] - 公司作为行业领导者将长期受益 [1] - AI赋能将进一步提升业务表现 [1] 增长预期 - 2025年下半年需求复苏持乐观态度 [1] - 预计2025年下半年增长加速 [1] - 需求趋势持续改善 [1] 股东回报 - 新股东回报计划预计未来12个月收益率达3.4% [1]