债券发行核心条款 - 成功定价发行7年期38.8亿港元（约5亿美元）的零息可交换债券，标的股票为国泰君安国际控股有限公司的港股普通股 [2] - 发行价格高达103.5%，年化收益率为负0.49%，创下近20年来中资境外公募零票息港元可交换债/可转债领域的最高发行价格和最大负收益率纪录 [3] - 债券期限7年，嵌入投资人第3年末及第5年末回售权，0%发行票息设计在当前全球美元融资成本高企的背景下显著优化了融资成本 [3] 发行里程碑与市场意义 - 本次发行是近20年中资券商领域首单境外公募可交换债券，也是公司首次推出境外可交换债产品 [4] - 此次发行是国泰君安金控获得标普BBB+长期信用评级（展望“稳定”）后在国际资本市场的首次公开亮相 [4] - 发行获得亚太、欧美地区头部长线基金及对冲基金的多倍踊跃认购，反映出国际投资者对优质中资金融机构资产的强烈配置需求 [5][6] 资金用途与公司战略 - 募集资金将用于到期境外债再融资 [2] - 此举标志着公司境外融资产品矩阵进一步丰富，为多元化国际资本运作奠定了坚实的信用基础 [4]