财务数据和关键指标变化 - 2024年全年综合收入7.296亿美元，较2023年增长3.4% [27] - 全年毛利润增至2.131亿美元，同比增长4.6%，毛利率扩大30个基点至29.2% [29] - 2024年全年SG&A为1.564亿美元，较2023年的1.668亿美元下降6.2%，占收入的21.4%，较上一年减少220个基点，为2017年以来最低水平 [29][30] - 2024年全年运营收入3980万美元，而2023年运营亏损190万美元；非GAAP基础上，2024年全年运营收入4620万美元，较上一年的2520万美元增长83.3% [31] - 第四季度利息支出390万美元，低于上一年同期的470万美元；预计2025年利息支出约为1500万美元，较2024年减少约200万美元 [32] - 2024年全年有效所得税率为21.8%，低于法定税率；预计2025年有效所得税率约为25% [33] - 2024年全年净利润1900万美元，摊薄后每股收益0.60美元；非GAAP基础上，2024年全年净利润2270万美元，摊薄后每股收益0.72美元，为2016年以来最高水平 [34] - 2024年全年调整后EBITDA为8250万美元，较上一年的6580万美元增加1670万美元，增幅25.3% [35] - 第四季度运营现金流2570万美元，自由现金流2080万美元；全年运营活动提供的净现金为5010万美元，自由现金流为2710万美元 [25][41] - 截至2024年12月31日，总债务为1.696亿美元，较2023年12月31日的1.904亿美元减少2080万美元；净债务为1.513亿美元，而2023年12月31日为1.728亿美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 第四季度 - 北美业务收入1369万美元，较上一年的1480万美元下降7.5%；毛利润389万美元，毛利率28.4%，较上一年同期下降60个基点 [37] - 国际业务收入3500万美元，较上一年的3380万美元增长3.6%；毛利润1010万美元，毛利率29%，高于上一年同期的27.7% [38][39] - 产品与系统业务收入从2023年的1300万美元增长5.2%至2024年的1370万美元，运营收入从30万美元增长840%至250万美元 [40] 全年 - 国际业务收入全年增长9.3%，毛利润为3980万美元，较2023年增加620万美元，增幅18.5%，毛利率从27%提高至29.3% [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年全年，各报告细分市场和所服务的所有行业收入均增长，其中航空航天和国防行业全年收入大幅增长13%，达到8700万美元 [28] - 国际能源、航空航天和国防行业实现两位数收入增长 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司高级领导团队将继续审查业务组合，聚焦持续增长调整后EBITDA和每股收益，改善利润率 [47] - 评估外汇风险和美国外国关税对2025财年业务和财务结果的潜在影响，完成评估后将发布2025财年指引 [48][49] - 继续投资工业物联网、连接数字软件和数据分析领域，利用相关能力实现增长；PCMS软件和服务仍是OneSource应用的核心 [49][50] - 持续增加对航空航天和国防行业解决方案的投资，扩大服务范围，包括增材制造和机械工作；拓展私人航天行业业务 [50] - 应对油气行业挑战，通过提供完整的完整性服务套件获取市场份额，并计划将业务多元化拓展至其他终端市场；投资新技术，扩大现场检查业务 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是关键一年，公司实现多项重要里程碑，执行Project Phoenix成功，业务模式更高效，成本控制良好，为有机增长提供运营杠杆 [22][23] - 对2025年及以后充满信心，将继续实施利用公司人才和能力的举措，推动盈利增长 [45] - 尽管美元兑欧元汇率走强带来外汇风险，以及美国外国关税存在不确定性，但公司将评估影响，目标是继续推动盈利增长、扩大利润率和提高每股收益 [48][49] - 部分细分市场和终端市场表现值得期待，如工业物联网、航空航天和国防、私人航天行业等；油气行业虽面临挑战，但当前投标活动积极，有望获取市场份额 [49][50][51] 其他重要信息 - 公司创始人Sotirios J. Vahaviolos于2025年2月6日去世，他为公司、股东和社区做出了巨大贡献，其遗产将激励公司前进 [7][8][9] - 公司新任命Natalia Shuman为首席执行官，她拥有超20年高管领导经验，在测试、检验和认证行业有超8年经验，有望带领公司进入下一阶段增长 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：客户对公司的反馈以及公司可改进之处 - 回答：客户对公司提供的完整解决方案感到兴奋，公司在软件分析、工程服务、测试检验等方面有很大价值待挖掘 [57] 问题2：过去的应收账款问题是否解决，是否需要重新定价部分合同 - 回答：公司认为应收账款问题已得到控制，这是管理层的首要任务之一，对进入2025年的情况感到乐观 [59] 问题3：2025年周转季与去年上半年相比的情况 - 回答：预计2025年周转季将正常化，与2024年相反，春季较弱，秋季更强劲，但全年业务量相近 [69][70] 问题4：数据分析业务是否仍有延迟以及是否有额外延迟需要关注 - 回答：2024年数据分析解决方案业务收入下降是由于某些项目的时间安排和实施延迟；公司将对该业务进行投资，预计2025年实现增长，PCMS软件需求持续，市场份额不断扩大 [72][73] 问题5：关税对公司业务的影响 - 回答：目前判断关税影响还为时过早，公司正在评估，目前暂无影响 [82] 问题6：未发布指引是否仅因关税不确定性 - 回答：公司首席执行官和团队正在评估所有业务线，待评估完成后将发布指引，并非仅取决于关税 [84] 问题7：中游业务连续三个季度下滑的原因 - 回答：2024年中游业务出现项目延迟，但预计2025年将增长，监管变化带来更严格的管道完整性要求，增加了对公司先进在线检测技术的需求 [89] 问题8：数据分析解决方案业务销售下降的原因及战略是否改变 - 回答：业务销售下降是由于实施延迟，公司将继续投资该业务；目前采用协作销售方式提供全套解决方案，不改变战略，目标是扩展到油气行业以外并扩大在该行业的市场份额 [91][92][93] 问题9：第四季度SG&A水平是否可持续 - 回答：这是一个相对正常的水平，可作为未来建模的基础，公司将继续严格控制间接费用、销售成本和SG&A [95]