纪要涉及的公司 京东外卖、美团、阿里（淘宝闪购、饿了么）、库迪、COCO 纪要提到的核心观点和论据 - **单量实现与可持续** - 5月15日京东外卖日单量突破2000万单，是通过5月12 - 14日临时加大补贴实现，14日投入约3 - 4亿[1] - 单量维持短期靠补贴，长期看运力和供给；纯靠京东补贴不可行，需商家加大补贴力度，目前主推商家和平台1:1出资，普遍出5块左右，还尝试推60减30的券，商家承担12块[2] - **补贴支出与策略** - 按进度测算，东哥提出的200亿补贴可能到6月底用完，维持当前单量全年约需400亿；若商家和京东各补贴50%，商家掏出400亿，维持单量压力会小[3] - 约谈主要针对舆论战尤其是骑手话题，证明前期策略有效，约谈当天和第二天加大补贴达2000万单目标；不能停补贴，若有第二次约谈再考虑适当停[4] - **消费者体验与提升** - 消费者抱怨主要是运力和供给问题，目前运力最多维持1500万单，到2000万单会出现大量超时或无人接单情况；履约效率落后美团，系统搭建至少需两个季度，整体赶上需更久[5] - 供给上超60%订单是茶饮品类，羊毛党多，需增加正餐；JD外卖主页有新标签即提堂食拓供给[5] - **运力与UE** - 骑手日活32万，活跃总数超100万，全职骑手近2万；骑手数目到招聘临界值，不会显著增长[6] - 从骑手端优化UE，一是降配送单价，4 - 6元/单，最低2 - 3元，有合包单；二是计划全职骑手五险一金转单边，5月新签骑手自己交一半[6][7] - **UE情况拆解** - 维持1300万日单量，Q2预计亏损100多亿；UE改善空间有限，客单价15元左右，单均亏损从15元降到11 - 12元[8] - 优化方式一是让商家承担一半补贴，拉长账期；二是压低骑手收入，计划改单边社保；5月1日后入驻商家开始抽佣，达达专送和商家自送有不同扣点，每单JD有1元广告收入[8] - **订单品类结构** - 淘宝闪购参战后JD单量增长放缓，茶饮仍占比一半，正餐简餐45%，饮品靠库迪和COCO等加盟制、门店多的品牌[9] - 茶饮拉新增长空间不多，用户对补贴要求越来越高[9] - **竞争对手情况** - 美团持观望态度，有自己应对节奏；京东担心阿里入局，阿里砸钱更多，电商和支付流量可导入即时零售，淘宝闪购外卖订单几天达1000万单，每单亏损是京东一半[10] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 骑手负责人被调岗，原因是和东哥意见不一致，美饿出身管理者用外卖行业思维，JD老人用零售逻辑；人事变动对业务影响不大，运力策略和大目标东哥已确认[11]