纪要涉及的行业或公司 * **行业**：光伏行业，特别是多晶硅（硅料）环节 * **公司**：**通威股份**（国内多晶硅产能龙头）[1] 与 **青海丽豪清能股份有限公司**（国内多晶硅产能第六，被称为光伏黑马）[1] 核心观点与论据 * **核心事件**：通威股份筹划通过发行股份及支付现金的方式，收购青海丽豪100%股权，并募集配套资金[1] * **行业整合模式转变**：多晶硅行业整合思路已从预期的“收储”形式，转变为以**市场化并购**推进[3][4] * 论据1：2025光伏行业年度大会提出，通过市场化并购推进行业整合，推动优质资源向龙头企业集中[4] * 论据2：2025年1月16日TCL中环宣布拟收购一道新能已打响第一枪[4] * **事件意义**：此次收购是响应国家政策、行业自律以破解内卷的标志性事件，预计将推动多晶硅行业在市场化整合趋势下反转，并提升行业集中度[4] * **政策背景**：2025年1月6日，市场监管总局在光伏行业座谈会上围绕反垄断提出明确整改意见，要求协会和企业制定整改方案[3] 其他重要内容 * **丽豪清能产能情况**： * 已规划四大生产基地，总规划产能国内青海西宁20万吨、四川宜宾20万吨、内蒙古包头20万吨，海外安哥拉15万吨[1] * 目前已在青海西宁建成**15-20万吨**的多晶硅产能，其余产能为规划或在建[1] * **通威股份产能地位**：为国内多晶硅产能龙头，已投产能达**85万吨**[1] * **人员关联**：丽豪董事长段雍曾任通威旗下永祥股份董事长；公司总经理张立及其他高层此前均曾在东方希望集团任职[2] * **风险提示**：收购进展存在不及预期的可能性[4]