核心观点 - 兴业银行2026年上半年业绩显示营收微降、利润下滑，但资产质量总体稳定，净息差降幅收窄，非利息收入增长，产业金融成为贷款增长主要驱动力 [3][5] 资产负债结构 - 截至6月末，兴业银行资产总额11.46万亿元，较上年末增长3.31% [3] - 客户贷款余额6.16万亿元，较年初增加2156亿元，增长3.62%，增加额主要来自公司贷款 [3] - 公司贷款较年初增长8.79%，个人贷款收缩3.7% [3] - 产业金融贷款余额2.63万亿元，较年初增加1552亿元，成为贷款增长重要驱动力 [3] - “科技+产业”“绿色+产业”贷款余额分别达1.09万亿元、7716亿元 [3] - 科技金融、绿色金融贷款余额分别达1.24万亿元、1.21万亿元，分别较年初增长12.98%、9.63%，增速快于总体贷款增速 [3] - 客户存款余额增至6.23万亿元，较年初增长5.03%，活期存款和定期存款增速均在3%左右 [4] - 存款付息率同比下降34BPs，其中企金存款付息率同比下降35BPs、零售存款付息率同比下降33BPs、同业存款付息率同比下降28BPs [4][5] 经营成果 - 实现营业收入1101.77亿元，同比下滑0.25% [3] - 归母净利润411.31亿元，同比下滑4.66% [3] - 利息净收入728.04亿元，同比下降1.29%，降幅较一季度收窄0.84个百分点 [5] - 非利息净收入373.73亿元，同比增加6.70亿元，增长1.83% [5] - 手续费及佣金净收入142.01亿元，同比增长8.61%，增速较一季度提升1.16个百分点，中收占比升至12.89% [5] - 支付结算收入、财富销售收入、托管收入分别同比增长18%、16%、11% [5] - 净息差1.60%，同比下降15BP，降幅较一季度收窄3BPs [6] 资产质量与风险管理 - 不良贷款率1.08%，与年初持平，拨备覆盖率225.67%，资产质量总体稳定 [3] - 不良资产新发生规模同比减少36亿元，账销案存回收61亿元 [6] - 企金方面新发生不良下降，房地产新发生不良继续回落，地方政府融资平台无新发生不良 [6] - 零售方面新发生不良有所增加但风险总体可控 [6] - 对部分信用卡协商分期客户实施更审慎的风险分类认定标准，充分暴露潜在风险 [6] - 信用卡月均入催额同比下降19%，入催率同比下降0.5个百分点，新增逾期压力逐步减轻 [6]