行业竞争格局重塑 - 以“大模型六小虎”为代表的科技新秀正试图重塑AI赛道竞争逻辑，认为“大厂”与“小厂”是上一代标签，当前唯一的赛道是看谁能将全模态技术做到顶尖 [3][4] - 行业竞争焦点从互联网时代的“流量竞争”模式转向下一代技术和模型的竞争 [4][5] 主要参与者战略动向 - **百川智能**：选择医疗赛道作为切入点，计划今年上线C端应用并自研与睡眠相关的硬件，其护城河在于模型领先一代、切入严肃高价值场景以及与大厂不同的创新路径 [4][5] - **月之暗面**：在2024年通过大量投流拉新（例如2024年10月20天投出1.1亿元）后，于2025年2月决定大幅收缩产品投放预算，转向低调进行模型技术冲锋，并计划将近期完成的5亿美元C轮融资用于激进扩增显卡以加速K3模型研发 [5][6] - **智谱与MiniMax**：两家公司均在2024年底完成上市，尽管因研发和算力投入尚未盈利，但都表示在完成招股后将继续加大技术投入 [6] - **智谱**：开源了手机智能助理框架AutoGLM，该框架被视为全球首个真正具备“Phone Use”能力的AI Agent，支持微信、淘宝等50+应用场景，并支持本地与云端部署以保护隐私 [7] - **阶跃星辰**：升级发布了AI Agent系列模型“Step-GUI”，通过端云协同方案，已在淘宝、微博、抖音等超过200个App场景中执行任务 [7] - **蚂蚁集团**：将其AI健康产品“AQ”升级为“蚂蚁阿福”，产品定位从医疗延伸至大健康，自2023年6月上线以来，仅用半年时间月活突破1500万，跻身国内前五大AI应用 [4] 下一代“超级入口”争夺战 - 行业竞争的核心是厂商对下一代“超级入口”的争夺，玩家押注方向包括硬件、软件或“两边下注” [8][9] - 在超级应用方面，智源研究院预测AI应用将沿两条路径演进：一是巨头主导的超级应用，整合信息、规划与执行以争夺用户时间与流量；二是多模态等高壁垒垂直领域，依托行业Know-how服务关键场景实现低频高价值回报 [10] - 有观点认为“超级入口”可能是一个动态演变的命题，真正的入口可能诞生于更加中立、开放的平台 [11] 面临的挑战与商业模式 - AI硬件（如AI眼镜、AI手机）面临隐私、安全方面的难题，例如有用户反馈豆包手机助手操作微信时会出现异常退出甚至无法登录的情况 [10] - 大模型的商业模式尚不清晰，国内外尚未有公司形成商业闭环，当前无论是做App还是硬件都属于商业试水 [10] - 与硬件相比，App的集成模式迭代快、成本低，在商业稳健性上更胜一筹，而硬件一旦失败沉没成本极高，更多是一种面向未来的战略卡位 [10]