海外商业航天发展动态 - 马斯克提出星舰目标今年实现完全复用 进入太空成本将因此下降100倍 [1] - 星舰计划三年内发射频率超过每小时1次 终极目标是每年生产1万艘星舰 [1] - 按星舰100吨次的近地运力计算 年运载量可达100万吨 若按1吨/颗卫星计算 3年内年发射量可达百万颗 较当前3000颗/年实现非线性增长 [1] - 特斯拉和SpaceX计划未来三年各自建设100GW/年产能 马斯克预计2-3年内规模化太空算力成为现实 [1] 国内商业航天与卫星部署计划 - 近期中国向国际电联集中提交了20.3万颗卫星的频轨资源申请 创下单次频轨申报规模新纪录 [2] - 中国星网计划在2026年至2030年间部署1.3万颗低轨卫星 内部已打算启动相关招标流程 [2] - 千帆星座计划目标在2030年实现超万颗低轨卫星部署 [2] - 中国星网与千帆星座两大星座测算在2026-2037年间年均发射量或接近3000颗 [2] - 国内星算、辰光计划等太空算力规划陆续搭建 辰光一号有望在2026年初发射 [2] 太空光伏技术路径与产业化进展 - 柔性钙钛矿光伏组件因其高效轻薄的特性 成为太空光伏供能的关键路径 [1] - Singfilm Solar公司的柔性超薄钙钛矿组件首批已于2026年1月交付 计划于2026年第四季度搭乘SpaceX猎鹰火箭升空 [3] - 上海港湾自2023年起已有4颗搭载钙钛矿的卫星在轨验证 [3] - 海内外头部厂商逐步导入钙钛矿技术 依靠其能质比优势有望在太空光伏领域加速渗透 [3] 产业链相关投资机会梳理 - 太空电源领域推荐关注钧达股份、明阳智能、上海港湾、琏升科技、天合光能、晶科能源 并关注东方日升 [3] - 海外产能建设、T+X国内审厂背景下 设备公司有望受益 可关注迈为股份、奥特维、连城数控、捷佳伟创、双良节能、拉普拉斯等 [3] - T+X接触供应链 材料端有望供货 推荐帝科股份、福斯特 并关注海优新材、聚和材料等 [3]