涉及的行业与公司 * **行业**：钙钛矿太阳能电池行业、商业航天（低轨卫星）行业、光伏设备行业[1][2][3][4][5] * **公司**： * **钙钛矿组件/电池公司**：上海港湾、仁烁、脉络、传统锂电企业[1][3] * **设备公司**：迈为股份、奥特维、捷佳伟创、高测股份[1][4][5] * **下游客户/潜在技术采用方**：SpaceX、T公司[1][4] 核心观点与论据 * **核心投资主题**：预计2026年至2027年间，钙钛矿应用将从地面扩展到太空，成为主要投资主题[1][3] * **地面钙钛矿进展**： * 预计2026年招标量将优于2025年，有望达到**3至4个GW**[1][3] * 头部公司有望进行**GW级别**的招标，多条**几百兆瓦**和**百兆瓦**的中试线在计划中[1][3] * 大面积、高效率和稳定性问题正在逐步解决，发展已从**0到1阶段走到了0.8阶段**[1][3] * **太空钙钛矿机遇**： * **成本优势显著**：当前低轨卫星使用的砷化镓太阳能电池片成本高昂，每平米价格至少**20万元**，而钙钛矿可降至每平米**1至2万元**[1][3][5] * **需求驱动**：低轨卫星发射数量增加，商业航天对成本控制要求迫切，推动对低成本太阳能电池片的需求[1][3][5] * **技术验证**：国内企业上海港湾已率先将**纯单结太空用组件**发射到低轨卫星，并获得验证数据，证明国产组件具备竞争力[1][2][3][5] * **设备端机会**： * 若SpaceX采用**P型异质结技术**，将增加对异质结设备、晶硅薄片化设备及组件设备的需求，国产供应商有望受益[1][4][5] * **重点推荐迈为股份**，同时关注奥特维、捷佳伟创、高测股份[1][4][5] * **潜在催化剂**：2026年第一季度地面光伏领域可能有催化剂出现；T公司的地面光伏项目也可能带来潜在催化作用[3][4] 其他重要内容 * **跟踪时点**：分析从2025年9月8日开始持续跟踪钙钛矿板块，并在2025年11月12日及12月中旬有进一步观察和预测[3] * **长期推荐标的**：在当前市场环境下，长期推荐**上海港湾**和**迈为股份**[4]