核心观点 - 韩国三星电子和SK海力士已与苹果公司完成谈判，大幅上调了用于iPhone的LPDDR内存芯片价格，涨幅高达80%至100% [1] - 由于存储芯片供应短缺加剧以及生产商将产能转向AI服务器市场（如HBM），内存价格持续上涨，苹果等大客户的传统议价权被削弱，仅确保了短期供应 [1][2][3] - 存储芯片价格上涨预计将提升供应商的盈利能力，但同时也可能抑制智能手机等终端市场的需求，导致2026年智能手机产量预计下降7% [2][3] 价格谈判与供应情况 - 三星电子对苹果的LPDDR报价较上一季度上涨80%以上，SK海力士的报价涨幅约100% [1] - 苹果与三星、SK海力士的DRAM长期供应协议（LTA）即将到期，苹果为确保供应稳定，已亲赴韩国展开密集谈判 [1] - 苹果最终接受了高额溢价，但仅确保了今年上半年的LPDDR供应，下半年随着iPhone 18发布，价格可能进一步上涨 [2] - 供应给苹果的LPDDR价格在绝对值上并不算高，但实际单价被列为最高机密 [2] 市场动态与行业趋势 - 存储芯片供应自去年年中以来持续短缺，亚马逊、谷歌、苹果、戴尔等全球云服务和消费电子企业的采购负责人争相在韩国抢购存储芯片 [2] - 三星和SK海力士不仅大幅提高报价，并且拒绝与客户签订长期供应协议，坚持“按季度”续约 [2] - 随着苹果也接受涨价，预计今年第一季度存储供应商的整体盈利能力将进一步提高 [2] - 生产商（三星、SK海力士、美光）将先进制程和产能转移至生产用于AI服务器的高带宽内存（HBM），导致其他市场（如普通DRAM）供给紧缩 [3] - NAND Flash因生产商控管产能以及服务器需求强劲排挤其他应用，预计各类产品合约价将上涨33-38% [3] 价格预测与需求影响 - 集邦咨询预测，2026年第一季度，一般型DRAM合约价将季增55-60% [3] - 在存储器价格持续攀升、整体经济环境偏弱、消费行为转趋保守等多重因素影响下，2026年智能手机生产总数预计将年减7% [3] - 后续智能手机产量预测是否进一步下调，将取决于存储器价格走势、品牌对终端售价的调整幅度以及市场的实际接受程度 [3]