收购交易概述 - 帝科股份拟支付现金3亿元收购江苏晶凯半导体技术有限公司62.5%的股权 [1] - 交易对手方为晶凯电子、张亚群及辉赫投资，转让股权比例分别为41.52%、18.588%和2.392% [2] - 交易完成后，江苏晶凯将成为帝科股份的控股子公司并纳入合并报表范围 [1] 公司战略与业务协同 - 公司以全球能源结构转型与国家半导体战略为长期发展契机，致力于服务光伏新能源与半导体电子领域 [2] - 此次收购旨在与控股子公司因梦控股产生协同效应，促进公司存储业务快速发展 [3] - 通过整合因梦控股的存储芯片应用端创新与江苏晶凯的封测制造能力，形成技术迭代与市场需求双向反馈机制 [3] 标的公司情况 - 江苏晶凯是国内少数可覆盖存储晶圆测试分选至成品测试完整服务链的封测企业 [2] - 2024年江苏晶凯实现营业收入9120.15万元，净利润1354.90万元 [4] - 2025年前4个月江苏晶凯营业收入为1654.18万元，净利润为-372万元 [4] 业绩承诺与财务目标 - 业绩承诺方承诺江苏晶凯2025至2028年度经审计的净利润分别不低于100万元、3500万元、4800万元和6100万元 [3] - 若未实现承诺业绩，业绩承诺方将共同且连带地对帝科股份进行现金补偿 [3] - 根据承诺，江苏晶凯需在2025年5月至12月实现净利润472万元才能完成全年100万元的目标 [4] 市场前景与行业趋势 - 受益于国内存储产业快速发展，公司存储芯片业务2025年上半年实现营业收入1.89亿元，同比增长一倍 [2] - 5G、人工智能、物联网等新兴技术驱动市场对存储芯片需求呈现爆发式增长 [5] - 完整产业链有助于公司抢占车规级、工业级等高壁垒市场，契合半导体产业垂直整合与专业化分工趋势 [3]