社会经济转型与消费大国愿景 - 中国正整体迈向高收入国家，消费升级需求旺盛，涵盖传统消费与新兴消费领域[1] - 国家正加力实施扩大内需战略，开展提振消费专项行动，目标是从“制造大国”成长为超大体量的“消费大国”[1] - 消费金融作为连接消费与金融的桥梁，其服务模式正从单一信贷向多元化服务体系转变，以顺应消费升级趋势[1] 行业发展政策支持 - 金融监管部门出台金融“五篇大文章”政策指引，强调以数据要素和数字技术驱动金融数字化转型[2] - 2025年《政府工作报告》明确提出要大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求，为消费金融业务创新提供广阔市场空间[2] 消费金融下半场的核心竞争力 - 消费金融企业的核心竞争力可从四个方面评估：资产质量、资产规模、合规与品牌、综合成本[3] - 当前市场竞争压力主要源于两大趋势：客群下沉和场景驱动[3] 客群下沉的趋势与压力 - 下沉市场拓展成为必然路径，因一二线城市市场渐趋饱和，消费金融机构纷纷转向三四线及以下地区挖掘潜力[5] - 市场竞争加剧，大型互联网平台凭借流量和数据优势布局消费金融，银行机构则利用资金和成本优势占据头部客群，迫使消费金融公司进一步下探底层客群[5] - 客群下沉导致资产质量承压，风控难度增加，可能引发不良率上升或资产结构合理性下降[6] - 客群下沉推高综合成本，包括因维持不良率水平而上升的核销成本，以及为提升风控能力而增加的数据成本和运营开销[6] - 下沉客群带来更多逾期业务，推高催收业务量和难度，消费者权益保护压力倍增，直接影响公司合规与品牌形象[7] 场景驱动的趋势与挑战 - 业务场景化趋势明显，原因包括现金贷增量红利消失、大型互联网平台将支付场景金融化、以及消费金融企业深入探索场景化获客[8] - 场景化导致笔均放款金额显著下降，以杭银消费金融公司的“月付”产品为例，近一个月放款笔数达近八千万笔，笔均不到40元，其中10元以下放款占比最多，约为32%[9] - 笔均下降对资产规模提升贡献为负，但单笔业务的处理成本并未同步降低，对公司成本控制能力提出极高要求[11] - 为维持资产规模，交易量需大幅攀升，杭银消费金融公司的季度放款笔数呈现明显增长趋势[11] - 场景化交易对时效性要求极高，需在几秒甚至零点几秒内完成，对风控计算效率和系统处理能力构成巨大挑战[13] - 场景化业务要求信息系统功能快速迭代以适应不同场景需求，杭银消费金融公司一年约有7000个系统版本发布，平均每天超过20个，对系统稳定性与开发速度的平衡提出高要求[14] - 高频交易流量存在明显的波峰尖刺，对计算资源弹性配置提出挑战，如何经济高效地“削峰填谷”是重要课题[15] 数字金融的赋能作用 - 数字金融被定位为金融强国的底座和核心驱动力，其发展目标是到2027年底基本建成与数字经济高度适配的金融体系[16] - 在风控领域，数字金融通过提升海量离线数据分析效率、数据治理能力以及大规模特征挖掘的计算性能来赋能[18] - 数字金融支持在上百个不同产品与场景中实现差异化响应和实时决策，例如通过特征平台实现万维特征的毫秒级计算[19] - 数字金融赋能风控要素全生命周期的异动感知和快速归因，通过新型数据分析引擎提升风险感知和问题定位效率[20] - 在消费者权益保护领域，利用大语言模型实时分析客服电话内容，能准确识别高投诉意向事件，助力主动化解投诉风险[21] - 数字金融能有效应对高频实时交易挑战，通过体系内自动优先级排序、优化微服务调用等方式保障高并发交易顺利完成，并降低科技成本[23] - 数字金融赋能系统功能快速迭代，其关键在于进行生产工艺的整体变革，包括开发方式、设计理念和协作方式的创新[24] 数字金融能力建设的核心思路 - 数字金融能力建设需重视系统化思维，依靠企业级体系化能力来解决个体问题（如系统Bug），实现问题的快速发现、处置或自愈[26] - 有效的创新来源于对事物本质的第一性原理思考，而非标新立异，关键在于在新环境下重新构建解决方案[27] - 能力建设的快速成效依赖于在既定方向上的持续积累和明确规划，需要有长远的视野和稳定的价值观来避免路径摇摆[27] - 大模型等新技术是不可忽视的动力源，已在业务应用和工程方法论创新方面进行实践验证，未来将更深入地赋能数字金融能力建设[27]