香港家族办公室发展里程碑 - 香港家族办公室数量已超200间 超额完成2022年《施政报告》绩效指标 [4] - 香港财经事务及库务局局长许正宇表示家办已成为金融业重要一环 [4] - 原定目标为2025年底前吸引不少于200间家办 现提前达成目标 [4][6] 政策支持体系 - 2023年3月推出《有关推动家办业务在香港发展的政策宣言》包含八项措施 [6] - 措施包括新资本投资者入境计划 税务宽减 便利市场措施及成立财富传承学院 [6] - 2023年5月推出家族办公室税收优惠制度 满足特定条件可享投资利润免税 [6] - 2023年11月成立香港财富传承学院 由金发局设立 郑志刚担任董事会主席 [6] 重要家族办公室案例 - 李嘉诚家族于2023年7月宣布在香港成立家族办公室 管理人员包括同事及家族成员 [7] - 中原集团2023年8月在香港举办家办开业典礼 目标12个月内达10亿美元资产管理规模 [7] - 张一鸣旗下Cool River Venture于2024年11月获香港证监会9号牌照 可管理海外资金 [8] - 国际机构包括Tikehau Capital 合众集团 许氏家族及Federated Hermes均在香港设点 [8] 行业规模与特征 - 香港目前家族办公室达2700间 管理规模均超1000万美元 [11] - 过半家办资产规模超过5000万美元 预计总数将突破3000间 [11] - 花旗调查显示346个全球家办平均净资产21亿美元 73%寻求直接收购企业股权 [12] - 初创公司成为家办最受欢迎投资领域之一 [12] 对创投生态影响 - 家办积极参与本地创科及初创企业投资 推动创新经济可持续发展 [12] - 内地创投机构专门在香港设办公室 以维护挖掘家族办公室LP资源 [12] - 家族办公室成为GP重要募资对象 尤其在当前募资艰难环境下 [12]

香港家族办公室行业发展态势 - 香港家族办公室行业呈现蓬勃发展态势，今年“裕泽香江”论坛参会者超过400人，远超预期[1] - 自2021年6月成立家族办公室团队至2025年2月底，香港投资推广署已协助逾160家家族办公室在港开展业务，包括约100家单一家族办公室及60家联合家族办公室[3] - 目前有147家家族办公室表示正筹备或已决定在港设立及扩展业务，家办企业在香港的发展已驶入快车道[3] 家族办公室来源地分布 - 在筹备或已决定在港设立及扩展业务的147家家族办公室中，来自内地及中国台湾的占比超半数，达82家[3] - 欧美地区家族办公室占34家，中东地区占9家[3] - 2025年香港投资推广署目标吸引200家家族办公室落户，截至2月已完成160家，主要来自内地、东南亚及欧美市场[10] 香港发展家族办公室的核心优势 - 制度与地理双重赋能，依托“一国两制”，香港拥有欧美熟悉的普通法体系，同时背靠中国内地14亿人口的庞大市场，成为连接中西的“超级联系人”[7] - 香港拥有百年家族办公室传承历史，约26.8万名金融行业专业人才为家族办公室的发展提供有力支持[8] - 政策灵活且具合规保障，单一家办企业不要求申请牌照，实行“不强制披露资产”“不硬性要求雇佣本地人才”的开放政策，同时构建“三道防线”确保业务合法合规[8] 香港与竞争对手的差异化策略 - 相比新加坡侧重“现金吸引”与移民政策，香港聚焦“家业传承全链条服务”，无需强制牌照与资产披露，且法律体系更具包容性[8] - 对于中东地区，香港凭借科技、人才与法律优势，成为其投资中国的桥梁，双方可通过“香港平台+中东资本+中国技术”模式实现共赢[10] - 香港能同时服务传统“老钱”家族和新兴“新钱”家族，既能守护传统家族的百年基业，又能拥抱新生代的科技变革[11] 家族办公室的投资偏好差异 - “老钱”家族多从传统行业起家，投资方向相对保守传统，对新兴技术领域了解和参与度较低，更追求平稳安全的延续传承[12] - “新钱”家族大多依靠技术起家，更倾向于科技性投资，关注AI等新兴技术领域，对风险的接受度较高，敢于尝试高风险高回报的投资项目[12] - 新生代家族更关注AI、生命科技、大数据等前沿领域，且重视“家业、精神、技术”的多维传承[10] 香港在数字资产领域的独特定位 - “十四五”规划明确香港作为中国离岸金融中心的定位，尤其在数码资产领域，香港是中国唯一可以合法合规交易、管理及保存数字资产的地方[7] - 香港已拥有8家持牌数字银行、4家持牌虚拟保险公司和10家持牌虚拟资产交易平台，吸引全球资本布局中国市场[7] - 香港特区政府已发表有关虚拟资产在港发展的政策宣言，并推出多项措施，第二份有关虚拟资产发展的政策声明也将在今年公布[7] 家族办公室对香港经济的贡献 - 家族企业在香港设立家办，有助于带动香港的人才就业市场，创造更多岗位，私人银行业务因此有所提升[19] - 企业家的借贷带动了商业银行发展，商业银行又推动投资银行业务上升，各环节相互促进，推动香港整体经济不断向好发展[19] - 家办企业能推动香港科创发展，老牌家族参与投资项目能使企业的A轮或B轮融资估值迅速上升，这种买方和卖方高度活跃的发展态势短期内很难被其他地区复制[20] 香港家族办公室的历史与内涵 - 香港家办历史超过100年，最知名的包括利希慎家族和李佩材家族，洛克菲勒家族在香港也有业务[5] - 家族办公室是由超高资产净值人士成立的私人财富管理公司，负责家族资产的日常管理事务，其核心工作是家业、家声、家族信念等方面的传承[4][12] - 做家办不仅仅是做生意或财富管理，而是将投资理念、崇尚运动的精神融入整个家族的信念中进行推广，是一代代传承家业的过程[5][6]