21世纪经济报道记者 杨坪 南方财经全媒体集团联合21世纪经济报道推出的"第二届21世纪金牌投顾"正式启动案例征集。 作为国内首个聚焦于买方投顾的权威项目，本届活动延续首届聚焦专业有温度的投顾团队和基金投顾优 秀案例主题，增设"AI 投顾"征集类别，旨在从"媒体+智库+数据"三大链条，深度透视投顾业务的发展 模式和趋势，推动财富管理行业从规模扩张向高质量发展迈进。 项目设置"基金投顾优秀案例"以及" 21世纪金牌投顾"征集活动。基金投顾优秀案例征集从参评对象的 业务架构、团队建设、投资者行为改善和客户服务水平等多维度进行综合评定，21世纪金牌投顾则根 据"三分投、七分顾"特色评价体系确保结果的客观与公正。 本次活动依托南方财经全媒体集团强大的资源优势和专业力量，全面调研并征集优秀买方投顾案例，确 保活动的公信力和专业性。活动还以其严谨的征集标准和权威的专家阵容，确保发布优秀案例的标杆性 和公信力。 征集标准由具备中国基金业协会会员资格的基金评价机构上海证券提供专业支持，依据市场认可的标准 进行全面审核，确保了整个参评过程的公正与合规。此外，深圳证券交易所、广州投资顾问学院等单位 也作为指导单位参与，进一步提升 ...

中证报中证网讯（记者 赵白执南）中国证券报记者10月17日获悉，近日，以"融合与发展：共创财富管 理新价值"为主题的第二届中信财富管理大会在北京举办。本次大会由中信金控指导，中信银行 （601998）、中信证券、中信建投证券、中信信托、中信保诚人寿、信银理财主办，吸引公募基金、理 财、保险、全球资管等42家头部机构、200余人参会，共探财富管理行业转型路径与全球配置新机遇。 会上，中信集团董事长奚国华，中信集团副董事长、总经理张文武，中信集团副总经理曾琪与头部资管 机构代表共同启动"全球资产配置新生态"，依托"要出国，找中信""来中国，找中信"的双品牌服务优 势，助力个人、企业投资者在全球范围内把握投资机遇；同时发布"信成长"公益慈善平台，将通过"中 信创品"慈善理财实现2025年捐赠超1千万元。 张文武表示，伴随资管行业的转型深化、长期耐心资本的加速培育、跨境资本市场扩大开放以及人工智 能等科技的颠覆性突破，财富管理行业迎来了历史性机遇。更重要的是，随着中国资本市场的发展，以 及大众理财需求的增多，大财富管理行业更是在"为实体经济注入活水"与"居民财富保值增值"之间搭建 了一座重要的"桥梁"。 "未来，中信 ...

行业规模与增长驱动 - 中国资产管理总规模截至2025年6月末已超170万亿元，稳居全球第二大财富管理市场 [4] - 居民可投资资产总额突破300万亿元，中等收入群体扩大推动财富管理需求高速增长 [2][4] - 行业增长由资管行业转型深化、长期资本培育、资本市场开放及人工智能等技术突破驱动 [4] 市场参与者与业务数据 - 中信金控财富管理总规模达31万亿元，资产管理规模为9.8万亿元，累计服务个人与企业客户超2亿 [5] - 中信银行个人财富管理规模接近5万亿元，中信证券资产管理规模达1.56万亿元 [5] - 中信信托资产余额为2.6万亿元，华夏基金与信银理财资产管理规模分别超3万亿元和2.3万亿元 [5] 跨境投资趋势 - 跨境投资需求加速释放，截至2025年7月末“跨境理财通”吸引16.46万个人投资者，跨境汇划金额突破1200亿元 [7] - 全球市场联动加深使跨境投资从“可选项”变为大众财富管理的“必答题” [2][7] - 机构正通过构建跨境资管多元服务体系以满足全球资产配置需求 [7] 行业发展趋势 - 跨机构协同合作、科技赋能及跨境业务拓展被视为行业持续增长的关键动力 [7][8] - 财富管理服务转型重要抓手包括全体系产品线、全方位协同的综合客户服务及一体化基础设施 [7] - 不同资管机构互补合作的生态正在演化形成 [8]

2025年10月15日，第二届"中信财富管理大会"在北京举办。本届大会由中信金控指导，中信银行、中信 证券、中信建投（601066）证券、中信信托、中信保诚人寿、信银理财主办，公募基金、理财、保险、 全球资管等领域的42家头部机构主要负责人参会。中信集团党委书记、董事长奚国华，中信集团党委副 书记、副董事长、总经理张文武，中信集团党委委员、副总经理曾琪出席。 中国的财富管理机构、资产管理机构如何捕捉全球市场机遇，做好实体经济与居民财富的"桥梁"，成为 本次会议焦点。 截至2025年6月末，中国资产管理总规模超170万亿元，已成为全球第二大财富管理市场。过去五年，中 国公募基金、银行理财、信托、保险资管等行业的规模不断刷新纪录，并保持了约8%的年均增速。 与此同时，随着全球主要经济体增速放缓，"黑天鹅"与"灰犀牛"并存，给资本市场带来了不确定性，也 对大众居民的财富保值、增值提出了更高要求。迈入"大财富管理时代"的新阶段，融合与发展成为新主 题。 易方达基金总裁吴欣荣表示，全体系的产品线与解决方案、全方位协同的综合客户服务、一体化的基础 设施与集团资源已成为当前财富管理服务转型的重要抓手，围绕研究服务、委托投资 ...

这一高净值用户数量的增长，与国内私募行业的整体提速形成共振。当前，私募基金已成为高净值资金的重要配置方向。截至2025年8月底，私 募证券投资基金规模达到5.93万亿元，行业规模持续扩张、策略类型日趋多元。同时有业绩展示的私募证券产品今年前三季度平均收益率高达 25.00%，显著超越市场主要指数，其中九成产品实现正收益，成为吸引高净值资金配置的重要因素。 私募排排网 350 万高净值 用户的背后，是持续扩大的私募市场需求， 更是 投资者对 私募认可度提升以及对私募排排网 专业化、透明化 与科技 化 服务 能力 的长期 信任与 选择。 科技赋能构建核心竞争力 本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 伴随私募行业的高质量发展，叠加AI等前沿科技的助力，私募排排网在"金融+科技"的战略布局下实现了飞速发展。 近期 ， 私募排排网 高净值 注册用户突破 350 万大关 ， 实现又一新的里程碑，标志着平台已成为中国高净值人群财富管理的重要选择。 在数字技术推动财富管理转型的时代，科技已成为提升服务效率与用户体验的关键驱动力。面对高净值投资者对智能化投研、精准化配置与安全 合规的更高要求，私募排排 ...

2025年10月15日，"融合与发展：共创财富管理新价值"中信第二届财富管理大会在北京举办。本次大会 由中信金控指导，中信银行（601998）、中信证券（600030）、中信建投（601066）证券、中信信托、 中信保诚人寿、信银理财主办，42家公募基金、理财、保险、全球资管的头部机构主要负责人等200余 人参会。 中信集团党委书记、董事长奚国华，中信集团党委副书记、副董事长、总经理张文武，中信集团党委委 员、副总经理曾琪出席会议，并与头部资管机构代表共同启动"全球资产配置新生态"，依托"要出国， 找中信""来中国，找中信"的双品牌服务优势，助力个人、企业投资者在全球范围内把握投资机遇；同 时发布"信成长"公益慈善平台，将通过"中信创品"慈善理财实现2025年捐赠超千万元，并将与更多资管 机构共同践行国家战略、履行社会责任的使命和担当。 易方达基金总裁吴欣荣、富国基金总经理陈戈、摩根资产管理（中国）总经理王琼慧、工银理财董事长 吴茜作为资管机构代表在发言中表示，目前市场机遇是中国股票、债券生态越来越健康，围绕着红利资 产、人工智能等新质生产力、绿色低碳、医养健康、出海和国产替代的投资机会趋势明显。资管机构的 ...

分析师表示："大量的黄金涨势是由实物买盘驱动的，如果你看央行，它们正在大量买入，对债务可持续性的担忧以及利率走低的前景， 令投资者把黄金视为价值储藏和安全避风港。" 美股震荡 看回美股情况，16日晚间，美股三大指数震荡，涨跌不一。 黄金继续暴涨 10月16日晚间，现货黄金加速上涨，盘中站上4275美元/盎司，日内涨约1.5%。 有分析指出，黄金大涨主要受以下几方面的影响： 第一，美联储主席鲍威尔暗示本月晚些时候美联储有望再降息25个基点后，美国国债收益率跌至数月低位。较低的收益率和借贷成本通常 利好不计息的贵金属。 第二，避险情绪升温提升了黄金的避险吸引力——此前特朗普对中国发出新的贸易威胁。全球两大经济体关系再添新的紧张因素。 避险需求还受到中美贸易紧张反复、美联储独立性面临威胁以及美国政府停摆风险的推动。投资者也在通过配置贵金属来对冲失控的财政 赤字所带来的威胁——这一现象被称为"货币贬值交易（debasement trade）"。央行买盘同样是金价上涨的重要动力。 分析师称："在政府停摆限制了投资者可获得的经济数据的情况下，他们将不得不依赖企业财报来驱动短期叙事。" 花旗策略师Beata Manthey ...

（原标题：专访香港投资推广署方展光：香港家办的三大核心优势） 21世纪经济报道记者 吴霜 一个月前，香港财经事务及库务局宣布，在特区政府大力推动下，至今经投资推广署协助来港落户或扩 展业务的家族办公室数目已突破200间，超前完成2022年《施政报告》所订立的绩效指标。同时，新的 目标也一并公布，即 2026-2028 年增加"不少于 220 家"家族办公室。 方展光："Adaptability"体现在我们整个生态的灵活性和包容性上。香港没有为家族办公室设立单一的中 央发牌制度，这意味着家族可以自由选择与各类专业机构合作，包括私人银行、律所、会计师事务所 等，只要合法合规即可。这种开放姿态催生了多元化的家办形态，无论是内置投行功能的单一家办，还 是多个家族联合的联合家办，都能在香港找到适合的土壤。 "引进来、走出去"则是我们战略的核心。为了系统化地实现这一目标，我们的家族办公室服务提供者网 络汇聚了超过60家顶尖的国际及中资金融与专业机构，包括中资四大行、国际投行和四大会计师事务所 等。 这个网络的作用是双向的：一方面，当国际家族希望投资中国时，我们可以迅速为其对接白名单上值得 信赖的中资机构；另一方面，当内地 ...

•广州期货：即便技术性回调风险存在也无法改变贵金属中期上行走势 •海通期货：美联储开启降息周期是金银价格上涨的核心驱动力 •铜冠金源期货：避险资产获资金青睐 贵金属处于强势上行阶段 •广州期货表示，多重利多因素共同构筑了当下贵金属的强势格局：地缘政治与政策不确定性持续催生 旺盛的避险需求；美联储开启降息并极可能在年内继续维持宽松政策以对冲潜在经济风险，显著改善了 贵金属的持有环境；全球央行持续战略增持提供长期结构性支撑。在核心驱动因素清晰、美国关税和政 府"停摆"风险等短期催化剂仍构成潜在支撑，甚至可能进一步发酵的情况下，即便技术性回调风险存 在，也无法改变贵金属价格中期上行走势。后市维持偏多思路，密切关注核心驱动因素的动态变化。 •海通期货表示，近期贵金属价格迅猛上涨，是金融属性与基本面共振的结果。从宏观层面来看，美联 储开启降息周期是金银价格上涨的核心驱动力。降息预期导致美元实际利率下行，显著提升了贵金属等 非生息资产的吸引力。同时，地缘政治风险和全球经济不确定性仍然存在，促使避险资金持续流入贵金 属市场。中长期来看，支撑贵金属走强的宏观基础依然存在，例如全球央行持续的购金趋势、地缘政治 风险仍然存在、美 ...

投资理念 - 投资期限着眼于未来20至30年的长期资产增值及传承，短期市场波动非关注重点 [5] - 投资策略聚焦于长期确定性机会，例如把握未来1至5年乃至更长期的明确趋势性机会如黄金和AI领域 [6][7] - 通过资产类别多元化和地域多元化降低风险，配置与股市相关性较低的资产如黄金、对冲基金，并搭配日本、新加坡、澳大利亚、欧洲等不同地区资产实现全球风险分散 [8] 对冲基金偏好 - 选择标准为基金管理人组合管理能力强、平台实力强及风险管控水平高的对冲基金公司，例如“千禧年”基金 [9] - 投资吸引力在于“省心”及与市场相关性较低，采用多策略对冲，预期年化收益率在10%至15%之间且回撤较小 [10] 股票投资赛道 - 直接投资股票聚焦AI趋势相关领域，布局AI供应链中上游企业如英伟达、台积电、荷兰阿斯麦、韩国三星等 [12] - 部分AI龙头企业估值被认为不高，例如英伟达盈利高速增长且有实打实盈利支撑，产品供不应求订单排至3至5年后，针对不同偏好客户可提供衍生品、期权等替代方案 [13] - 规避港股机器人等中小盘股票，因不符合“稳健+高流动性”需求，存在“企业消失”风险，投资者核心诉求是“不亏钱”及确定性 [14] - 较少主动推荐外卖等行业龙头股票，因行业门槛和护城河相对较低，市场竞争激烈不确定性大，更倾向于行业格局清晰、龙头地位明确的标的 [15] 其他资产配置 - 青睐新加坡房地产基金，市场成熟有几十只产品覆盖多地区和细分领域，采取每月或每季度派息，年化收益率在4%至8%之间，通常配置10%至30%在组合里 [17] - 长期看好黄金，逻辑包括各国央行持续增持（目前黄金在外汇储备中占比20%左右，低于历史平均的28%至30%）、抗通胀需求、美元降息周期弱化其无利息缺点及地缘政治不确定性突出其避险属性 [18][19] - 不看好美元，因其处于降息周期后续大概率走弱，会关注欧元、日元、瑞士法郎等货币汇率以避免加杠杆投资者还款时货币大幅升值 [20]