公司战略与服务落地 - 公司于11月20日在长沙落地“御享国医”暨“家族办公室”服务 [1] - 公司持续深化“综合金融+医疗养老”双轮驱动战略，并依托科技赋能推动服务升级 [1] 综合金融与医疗健康业务体系 - 公司已构建以保险、银行、资产管理为核心的综合金融业务体系 [3] - 公司大力发展以平安健康、北大国际医院为代表的医疗健康服务生态 [3] 高净值客户服务内容 - “御享国医”服务融合传统中医智慧与现代医疗科技，打造以国医大师周期调理为核心的中西医协同健康管理体系 [3] - “家族办公室”服务是依托集团综合金融优势打造的一站式高端服务，为高净值客户家庭提供“财富+健康+家族治理”全方位支持 [3] - 公司致力于为高净值客户提供覆盖全生命周期的健康管理、财富传承与家族服务闭环 [3] 行业趋势与需求 - 随着“健康中国”战略深入推进，公众对高品质健康管理和财富保障的需求持续增长 [3] - 高净值客户在财富传承、税务筹划、家族治理等方面提出更加系统化、专业化的服务诉求 [3]

离岸家族信托的风险与挑战 - 单一依靠离岸家族信托不等于绝对安全，在结构设计、控制权安排和法律合规上稍有疏忽可能导致信托被击穿或资产不保 [1] - 近年来多位富豪、企业家因仅设立离岸家族信托而翻车，引发重大法律和税务纠纷 [1] - 翻车案例几乎都因踩中几大雷区：保留实控权、忽略税务合规、资产来源不清、设置时机错误、信托条款不专业 [2] - 信托架构设计可能只占成功落地成本的10%，执行才是关键，包括严格遵循信托安排、管理合规、避免财产混同等 [2] 家族财富管理的核心问题 - 财富管理不善、缺乏合理规划与有效监管可能导致巨额财富在短时间内蒸发殆尽 [1] - 一些早期煤炭企业主短期内累积巨额财富但未建立家族财富管理机制，资产由创始人个人拍板控制，随着行业整顿和下一代缺乏管理能力，大量财富快速消失 [3] - 家族企业股权集中在个人名下且未通过信托、保险或家族宪章安排，导致婚姻纠纷或离婚案件使股权被分割，财富流入家族体系外，影响企业稳定性和传承 [3] 家族办公室的价值与作用 - 家族办公室逐渐成为高净值家族的护城河，其核心价值体现在三个维度：守护资产、传承家业、治理事务 [4] - 亚太区域高净值和超高净值家族预计将发生高达5.8万亿美元的代际财富传承，其中60%由后者贡献，这使得家族办公室重要性日增 [4] - 家族办公室不仅是理财工具，更是家族价值观的载体，有助于实现家业、精神、技术的多维传承 [12] - 家族办公室可设立家族基金会规范化管理慈善事业，处理跨境投资、税务合规、子女教育等事务，并作为中立机构调解家族成员分歧 [13] 香港作为家族办公室枢纽的优势 - 香港作为领先国际金融中心，具备全球领先家办中心的条件，拥有大量国际性银行、私人银行及独立信托公司，提供一站式服务 [6] - 全球前列的律所和会计师事务所在香港设有总部或区域中心，为复杂家族架构设计、跨境合规和风险控制提供专业支持 [6] - 香港证券市场是全球最活跃的资本市场之一，港交所IPO募资额为全球第一，港股通资金持续净流入，9月平均每日成交额突破3,000亿港元 [7] - 香港特区政府推出稳定币发牌制度，为稳定币和数码资产生态圈发展提供规范，投资覆盖广度与深度领先，可纳入数码资产、艺术品等 [7] 子女教育与下一代培养 - 花旗私人银行调查显示，60%的家族办公室将参与下一代并培养其财富责任意识列为核心任务 [10] - 香港拥有国际一流私立学校和国际学校体系，5所大学进入世界百强，成为全球顶尖大学最密集的地区 [11] - 子女在香港接受国际教育，三文两语和跨文化环境优势明显，更易适应海外学习与工作，并可获得实习、导师制、创业孵化等机会 [11]

离岸家族信托的风险与挑战 - 单一依靠离岸家族信托不等于绝对安全，结构设计、控制权安排和法律合规的疏忽可能导致信托被击穿或资产不保 [1] - 近年来多位富豪、企业家因设立离岸家族信托翻车，主要雷区包括保留实控权、忽略税务合规、资产来源不清、设置时机错误和信托条款不专业 [2] - 信托架构设计仅占成功落地成本的10%，执行是关键，包括严格遵循信托安排、管理合规以及避免财产混同 [2] 家族财富管理不善的案例 - 财富管理不善、缺乏合理规划与有效监管可导致巨额财富在短时间内蒸发殆尽，例如早期煤炭企业主因缺乏长期规划与制度化管理使财富快速消失 [3] - 家族企业股权集中且未通过信托等工具安排，在二代接班前后因婚姻纠纷导致股权被分割，财富流入家族体系外，影响企业稳定性 [3][4] - 一些名人或一夜暴富人士因生活奢靡、草率进行高风险投资及陷入法律纠纷，最终从富有走向破产 [1] 家族办公室的核心价值 - 家族办公室成为高净值家族的护城河，其核心价值体现在守护资产、传承家业和治理事务三个维度 [4] - 亚太区域高净值、超高净值家族预计将发生5.8万亿美元的代际财富传承，其中60%由后者贡献，凸显家族办公室重要性日益增长 [4] - 家族办公室助力更好守护家族资产，完成代际传承，并处理各种家族事务 [4] 香港作为家族办公室枢纽的优势 - 香港具备全球领先家办中心的条件，聚集大量国际性银行、私人银行及独立信托公司，提供从资产配置到跨代传承的一站式服务 [6][7] - 香港拥有全球前列的律所和会计师事务所，为复杂的家族架构设计、跨境合规和风险控制提供专业支持 [7] - 香港证券市场活跃，港交所IPO募资额为全球第一，港股通资金持续净流入，9月平均每日成交额突破3,000亿港元 [8] - 香港提供多元灵活的投资环境，投资覆盖广度与深度领先，可将数码资产、艺术品等纳入投资组合，特区政府于今年8月推出稳定币发牌制度 [8] 子女教育与下一代培养 - 花旗私人银行2023年调查显示，60%的家族办公室将参与下一代并培养其财富责任意识列为核心任务 [11] - 香港教育资源丰富，根据2026年QS世界大学排名，共有9所大学上榜，其中5所进入世界百强，6所大学排名上升 [11] - 香港的国际学校体系采用IB、A-Level等课程，直接对接海外大学，三文两语和跨文化环境优势明显 [11][12] - 家族办公室可为下一代提供金融和非金融教育、管理培训，帮助其理解财富管理和社会责任，尽早接手家族事务 [12] 家族办公室的多维传承功能 - 香港家族办公室将投资理念与文化传承深度融合，实现家业、精神、技术的多维传承 [13] - 家族办公室可设立家族基金会，规范化管理慈善事业，把公益精神融入家族文化 [14] - 作为中立机构，家族办公室可调解家族成员间关于财富分配、投资方向和企业管理的分歧，减少情感摩擦 [14] - 在香港，财富能在制度化、国际化的路径上实现财富、家业和价值观的全面传承 [14]

香港家族办公室发展里程碑 - 香港家族办公室数量已超200间 超额完成2022年《施政报告》绩效指标 [4] - 香港财经事务及库务局局长许正宇表示家办已成为金融业重要一环 [4] - 原定目标为2025年底前吸引不少于200间家办 现提前达成目标 [4][6] 政策支持体系 - 2023年3月推出《有关推动家办业务在香港发展的政策宣言》包含八项措施 [6] - 措施包括新资本投资者入境计划 税务宽减 便利市场措施及成立财富传承学院 [6] - 2023年5月推出家族办公室税收优惠制度 满足特定条件可享投资利润免税 [6] - 2023年11月成立香港财富传承学院 由金发局设立 郑志刚担任董事会主席 [6] 重要家族办公室案例 - 李嘉诚家族于2023年7月宣布在香港成立家族办公室 管理人员包括同事及家族成员 [7] - 中原集团2023年8月在香港举办家办开业典礼 目标12个月内达10亿美元资产管理规模 [7] - 张一鸣旗下Cool River Venture于2024年11月获香港证监会9号牌照 可管理海外资金 [8] - 国际机构包括Tikehau Capital 合众集团 许氏家族及Federated Hermes均在香港设点 [8] 行业规模与特征 - 香港目前家族办公室达2700间 管理规模均超1000万美元 [11] - 过半家办资产规模超过5000万美元 预计总数将突破3000间 [11] - 花旗调查显示346个全球家办平均净资产21亿美元 73%寻求直接收购企业股权 [12] - 初创公司成为家办最受欢迎投资领域之一 [12] 对创投生态影响 - 家办积极参与本地创科及初创企业投资 推动创新经济可持续发展 [12] - 内地创投机构专门在香港设办公室 以维护挖掘家族办公室LP资源 [12] - 家族办公室成为GP重要募资对象 尤其在当前募资艰难环境下 [12]

香港家办发展成就 - 香港政府提前完成家办发展目标，经投资推广署协助落户或扩展的家办数量已突破200家，超额完成2022年《施政报告》设定的2025年目标 [1][2] - 香港实际新增家办总数可能远高于200家，因该数字未涵盖自行或通过本地专业服务网络落户的家办 [2] - 为吸引家办，香港在2023年推出八大措施，包括提供税务优惠、引入新资本投资者入境计划、设立香港财富传承学院等 [3] - 香港拥有超过2700家家办，其中超过30%管理的资产价值超过1亿美元（7.8亿港元） [3] - 新增家办中超过80%来自海峡两岸，其余来自亚太地区、欧洲、美洲和大洋洲 [6] - 香港有望在不久的将来拥有3000个单一家办 [6] 香港金融市场表现 - 香港经济在2024年增长2.5% [7] - 香港的资产管理总值在2024年底突破35万亿港元，按年增长13%，净资金流入大幅上升逾80%至7050亿港元 [8] - 2025年上半年香港IPO集资额达1067亿港元，稳居全球榜首，超过纳斯达克的713亿港元 [8] - 2025年上半年港股日均成交额同比增长82%至2400亿港元 [8] - 2025年上半年恒生指数上涨逾20%，领跑全球主要股指 [8] - 外资正重返港股市场，欧美长线基金和中东主权财富基金积极参与交易和IPO基石投资 [9] - 2025年下半年香港IPO市场预计保持热度，目前有超过170宗上市申请，预计全年新上市公司达80家，集资约2000亿港元 [9] 新加坡家办发展现状 - 新加坡在吸引家办方面抢占先机，截至2024年底拥有2000多个单一家办 [11] - 新加坡单一家办数量相比2023年底的1400家增长42.9%，而2023年相比2022年底的1100家增长27% [11] - 受洗钱案影响，新加坡加强家办监管，提高税收激励计划资格条件并加强审查 [12][13] - 新加坡简化家办设立流程，将税收优惠等待期从12个月大幅缩短至最多3个月 [13] 亚太地区家办行业趋势 - 预计2023年至2030年间，亚太地区超高净值和高净值家族将经历5.8万亿美元的代际财富转移 [14] - 家办选址竞争并非零和游戏，约29%的单一家办在多个地区设立办事处 [16] - 越来越多家族在不同司法管辖区之间分配财富，利用香港和新加坡的双中心模式获取优势 [16][17] - 除香港和新加坡外，迪拜、阿布扎比和瑞士等国际金融中心也在积极争夺家办市场份额 [18]

家族办公室在香港的发展现状 - 香港特区政府严格规管家办业务，要求其投资活动遵守《证券及期货条例》下的发牌制度 [2] - 截至2023年底，香港约有2700家单一家族办公室在运营，其中过半数资产规模超过5000万美元 [2][10] - 香港特区政府正优化基金、单一家办和附带权益的优惠税制，包括拓宽免税制度下"基金"的定义和增加合资格交易种类 [6] 香港对家族办公室的监管措施 - 单一家办如为家族以外客户提供资产管理服务，须申领牌照并符合持牌法团的操守准则 [2] - 专业人士向家办提供服务时需根据《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》进行尽职审查 [3] - 优惠税制中已制定防止避税措施，如禁止为一般商业目的经营的实体获得税务优惠 [3][4] 香港发展家族办公室的优势 - 香港拥有12615位超高净值人士（财富净值3000万美元以上），较纽约多6.5% [10] - 香港具备"超级联系人"角色、百年家办传承和专业人才资源等核心优势 [9] - 特区政府计划在2025年底前协助不少于200间家办在港设立或扩展业务，目前进度良好 [9] 香港家族办公室的未来发展计划 - 将进一步优化基金免税制度，引入税务申报机制以确保符合豁免条件 [6] - 计划扩大税务宽减适用范围，包括碳信用和虚拟资产等新型资产类别 [6] - 自2016年起已有超过4700宗专业培训课程学费资助申请获批，以壮大财富管理人才库 [7] 亚太区家族办公室的发展趋势 - 亚太区将成为全球第一的投资热点，近一半亚太区家办计划未来五年增加对亚太区的资产配置 [9] - 香港特区政府致力于推动香港成为全球家办枢纽，投资推广署已成立家办专责团队 [9]