政策目标与行业趋势 - 上海市发布《上海高级别自动驾驶引领区"模速智行"行动计划》，目标到2027年实现高级别自动驾驶应用场景规模化落地，并强调“跨域联通”与“场景融合”，发展重点从交通工具智能化升级为与城市功能深度融合的空间服务网络架构 [1] - 行业共识正在形成，自动驾驶的价值从“出行技术验证”转向“规模化场景服务与可持续运营”，2026年有望成为无人驾驶商业化元年 [2] - 自动驾驶的商业价值将突破“载人/载货”的单一功能，转向“空间服务+高频运营”的复合模式 [2] 技术发展与生态变革 - 英伟达发布名为“Alpamayo”的汽车平台及一系列AI模型和工具，旨在加速自动驾驶汽车开发并为新一代机器人提供技术支持，其开源趋势将降低研发门槛 [2] - 行业竞争焦点从头部车企“芯片-算法-数据”全栈自研的“算力竞争”，转向基于开源生态的“空间服务+高频运营”复合商业模式竞争 [3] - 开源协同的产业生态将成为加速协同创新的关键纽带，行业竞争将从技术内卷转向生态协同 [2][3] 商业模式与场景落地 - 政策鼓励关注多元化场景，实现交通枢纽、产业科技园区以及文旅景区的跨域联通，超越传统智能公交、出租、重卡等应用 [1] - 以PIX在贵阳启动的“奇遇环线（WonderLoop）”商业化运营项目为例，通过与生态伙伴合作，共同构建以“城市机器人出行服务”为主的城市增值网络，推动智慧交通融入城市成为新型基础设施 [3] - 创新企业如PIX以“全栈自研城市机器人+RaaS运营服务”为差异化路径，重点覆盖短距离场景服务，以更高效率融入开放产业生态 [4][5][6] 市场参与者与价值重估 - 具备软硬一体能力的Tier1厂商如均胜电子（600699.SH），因被市场认定为承接开源模型上车、实现量产适配与系统集成的关键环节而迎来价值重估，其定位升级为“汽车+机器人Tier1” [4] - 均胜电子市值从2025年1月28日的240亿元跃升至2026年1月28日的440亿元，增幅显著 [4] - 一级市场以PIX为代表的创新企业，正构建差异化路径以期成为连接技术开源与城市服务规模化落地的关键纽带，推动更具商业价值的估值重塑 [4] 行业竞争新范式 - 自动驾驶竞争下半场的胜负手在于对细分场景的深刻理解、可持续商业模型的构建能力以及开放产业生态的协同效率 [5] - 以“城市机器人”为代表的移动空间形态，能够基于模块化底盘的灵活配置，避开红海竞争，发挥自身优势，这是行业真正走向商业化落地的必要路径 [5][6]