公司近期动态与市场关注度 - 东方钽业在12月份第四次披露投资者调研记录 今年以来累计发布27份投资者活动记录表 机构关注度持续攀升 [1] - 机构调研热度反映资本市场对战略性稀有金属材料赛道的重视 与行业景气度、公司战略动向及市场预期紧密相关 [1] - 公司主要从事稀有金属钽、铌及合金等的研发、生产、销售和进出口业务 产品广泛应用于电子、通讯、航空、航天、冶金、石油、化工、照明、原子能、太阳能等领域 [1] 公司业务与战略布局 - 公司实际控制人中国有色矿业集团旗下公司完成了巴西Taboca（塔博卡矿业公司）的约束性股权收购 该公司拥有在产的锡钽铌多金属矿山及钽铌铁合金冶炼厂等资产 [2] - 东方钽业已与塔博卡矿业公司签署《铁钽铌合金采购合同》 拟采购约3000吨铁铌钽合金原材料 采购金额预计为5.4亿元 以保障钽铌矿石原料供应链稳定可控 [2] - 公司拟定增募资约11.9亿元 用于钽铌湿法冶金数字化工厂建设、火法冶金熔炼产品生产线改造、高端制品生产线建设及补充流动资金 [3] - 扩产需求紧迫 因下游高温合金、半导体钽靶材及高纯铌材等高附加值产品国内需求上升 现有湿法、火法及制品分厂生产装备能力无法满足增长需求 [3] - 公司发展理念为做全湿法、做优钽粉、做稳钽丝、做大火法、做强制品、做好延链 将持续聚焦钽铌主业 加强科技创新和精益管理 [3] 行业前景与需求驱动 - 钽铌材料需求增长的核心推手源于新能源、半导体产业扩张带来的增量空间 以及其在半导体靶材、航空航天高温合金等关键领域的不可替代性 [4] - 行业增长呈现结构性分化 半导体、航空航天等高端场景对高纯钽铌制品的需求增速快于冶金、化工等传统领域 且技术门槛高、附加值高、利润空间更优 [4]